Apa itu Akuntansi Lindung Nilai?

Akuntansi lindung nilai adalah praktik dalam akuntansi di mana entri yang digunakan untuk menyesuaikan nilai wajar derivatif juga mencakup nilai lindung nilai yang berlawanan untuk keamanan. Dengan kata lain, akuntansi lindung nilai memodifikasi metode standar untuk mengakui kerugian atau keuntungan atas keamanan dan instrumen lindung nilai yang digunakan untuk lindung nilai posisi.

Lebih jauh, lindung nilai dan posisi yang dilindung nilai dicatat dalam periode akuntansi yang sama. Ini mungkin berbeda dari akun lain yang tidak akan mencatat lindung nilai mereka dalam periode akuntansi yang sama, atau akun-akun tersebut dapat dinyatakan secara terpisah dan tidak digabungkan seperti dalam akuntansi lindung nilai.

Akuntansi lindung nilai berguna untuk perusahaan dengan risiko pasar yang signifikanRisiko pasarRisiko pasar, juga dikenal sebagai risiko sistematis, mengacu pada ketidakpastian yang terkait dengan keputusan investasi. Volatilitas harga sering muncul karena di neraca mereka; itu bisa menjadi risiko suku bunga, risiko pasar saham, atau paling umum, risiko nilai tukar mata uang asing. Juga, nilai instrumen lindung nilai bergerak sesuai dengan pergerakan di pasar; dengan demikian, mereka dapat mempengaruhi laporan laba rugi dan pendapatan. Belum, perlakuan akuntansi lindung nilai akan mengurangi dampak dan lebih akurat menggambarkan pendapatan dan kinerja instrumen dan aktivitas lindung nilai di perusahaan yang bersangkutan.

Akuntansi Lindung Nilai dan IAS 39

Di bawah IAS 39, derivatif harus dicatat pada mark-to-marketMark to MarketIstilah mark to market mengacu pada metode di mana nilai wajar akun yang tunduk pada fluktuasi periodik dapat diukur secara dasar. Dengan demikian, jika keuntungan diambil pada derivatif suatu hari, keuntungan harus dicatat pada saat keuntungan diambil. Hal yang sama berlaku jika terjadi kerugian pada derivatif.

Jika derivatif tersebut digunakan sebagai alat lindung nilai, perlakuan yang sama diperlukan berdasarkan IAS 39. Namun, ini bisa membawa banyak volatilitas dalam keuntungan dan kerugian, kadang, setiap hari. Belum, akuntansi lindung nilai berdasarkan IAS 39 dapat membantu mengurangi volatilitas alat lindung nilai. Namun, perlakuan akuntansi lindung nilai untuk alat lindung nilai berdasarkan IAS 39 eksklusif untuk instrumen derivatif.

Contoh Numerik

Perusahaan A hanya menyimpan satu posisi sekuritas yang dapat dipasarkan. Ini adalah posisi panjang di Indeks S&P 500 Indeks S&P 500The Standard and Poor's 500 Index, disingkat indeks S&P 500, adalah indeks yang terdiri dari saham 500 perusahaan publik senilai $5 juta. Ia memutuskan untuk melakukan lindung nilai posisi long dengan membeli posisi opsi put pada S&P 500 senilai $1 juta dan long pada U.S. Treasury selama 30 tahun untuk posisi senilai $2 juta.

Di bawah akuntansi lindung nilai, entri jurnal untuk entri sekuritas yang dapat dipasarkan hanya akan mencakup lindung nilai yang dilakukan melalui instrumen derivatif. Di Sini, hanya satu lindung nilai yang menggunakan derivatif, dan itu akan menjadi opsi jual panjang pada S&P 500. Lindung nilai yang menggunakan Departemen Keuangan AS 30-tahun bukanlah posisi derivatif; dengan demikian, tidak menerima perlakuan akuntansi lindung nilai berdasarkan IAS 39.

Kesimpulannya, entri jurnal untuk surat berharga Perusahaan A Surat Berharga Surat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. akan mencakup posisi long $5 juta di S&P 500 dan opsi beli $1 juta di S&P 500. Entri jurnal akan bernilai $6 juta.

Akuntansi Lindung Nilai dan Risiko Valuta Asing

Kejadian yang sangat umum dari akuntansi lindung nilai adalah ketika perusahaan berusaha untuk melakukan lindung nilai atas risiko nilai tukar mata uang asing mereka. Karena peningkatan globalisasi melalui liberalisasi perdagangan dan peningkatan teknologi, banyak perusahaan dapat menjual produk mereka atau menyediakan layanan mereka di negara asing dengan mata uang asing atau berbeda.

Namun, praktik tersebut secara inheren membawa risiko bagi perusahaan, khususnya risiko nilai tukar mata uang asing. Jika sebuah perusahaan menjalankan operasinya di luar Amerika Serikat dan semua pabriknya berlokasi di Amerika Serikat, itu akan membutuhkan dolar AS untuk menjalankan dan mengembangkan operasinya. Dengan demikian, jika perusahaan yang berbasis di A.S. melakukan bisnis dengan perusahaan Jepang dan menerima yen Jepang, itu perlu menukar yen ke dolar AS.

Jika perusahaan yang berbasis di A.S. dapat melakukan pertukaran mata uang secara instan dengan nilai tukar yang konstan, tidak perlu memasang pagar. Namun, jarang terjadi. Sering, dalam skenario seperti itu, kontrak akan ditulis yang menentukan jumlah yen yang harus dibayar dan tanggal di masa depan untuk yen yang harus dibayar. Karena perusahaan yang berbasis di A.S. tidak yakin dengan nilai tukar di masa mendatang, mungkin menerapkan lindung nilai mata uang dengan derivatif. Di sinilah akuntansi lindung nilai akan digunakan berdasarkan IAS 39.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Siklus AkuntansiSiklus AkuntansiSiklus akuntansi adalah proses holistik pencatatan dan pemrosesan semua transaksi keuangan perusahaan, sejak kapan transaksi
• Risiko Valuta AsingRisiko Valuta AsingRisiko nilai tukar, juga dikenal sebagai risiko nilai tukar, adalah risiko dampak keuangan akibat fluktuasi nilai tukar. Dalam istilah yang lebih sederhana,
• Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Risiko Suku BungaRisiko Suku BungaRisiko suku bunga adalah kemungkinan penurunan nilai suatu aset akibat fluktuasi suku bunga yang tidak terduga. Risiko suku bunga sebagian besar terkait dengan aset pendapatan tetap (mis., obligasi) daripada dengan investasi ekuitas.