Cara Menghitung PMI Pada Pinjaman Konvensional

Hipotek uang muka yang rendah membantu peminjam yang kekurangan uang masuk ke rumah. Daripada menempatkan semua cadangan Anda untuk pembelian, Anda dapat menghemat uang muka, membayar sesedikit 3 persen untuk pinjaman rumah konvensional. Namun, uang muka yang rendah memerlukan asuransi hipotek pribadi untuk menutupi pemberi pinjaman jika Anda default. Menghitung PMI terlebih dahulu dapat membantu Anda memutuskan apakah akan mendapatkan pinjaman uang muka yang rendah, lunasi PMI secara sekaligus atau tunda sampai Anda menabung 20 persen untuk uang muka. Anda dapat menemukan perkiraan tarif PMI menggunakan kalkulator online ramah konsumen yang disediakan oleh perusahaan PMI dan pemberi pinjaman hipotek.

Pemberi Pinjaman Anda Memberikan Tarif PMI Anda

Tingkat PMI adalah persentase dari jumlah pinjaman asli setiap tahun. Harganya bervariasi menurut pemberi pinjaman, pinjaman, lokasi dan penyedia PMI. Besarnya uang muka Anda mempengaruhi tarif Anda, dengan uang muka yang lebih besar yang mengarah ke tingkat yang lebih rendah. Skor kredit Anda dan tujuan penggunaan properti juga memengaruhi tarif PMI, dengan rumah yang ditempati pemilik memiliki tarif lebih rendah daripada properti investasi. Dengan mempertimbangkan berbagai faktor tersebut, pemberi pinjaman Anda pada akhirnya menentukan berapa banyak cakupan PMI yang Anda butuhkan dan tarifnya.

Cari Tahu Jumlah Pinjaman Konvensional

Tingkat PMI umumnya berkisar antara 0,3 persen dan 1,15 persen. Karena itu, pada pinjaman konvensional biasa, biayanya bisa dari $50 hingga lebih dari $100 per bulan. Katakanlah Anda ingin membeli $200, 000 rumah dengan pinjaman suku bunga tetap dan uang muka 10 persen. Anda memiliki skor kredit 700 dan pemberi pinjaman Anda memberi tahu Anda bahwa tingkat PMI adalah 0,5 persen untuk skenario pinjaman spesifik Anda. Anda dapat mulai menghitung biaya PMI dengan menentukan jumlah pinjaman. Pertama, kurangi jumlah uang muka dari harga rumah:$200, 000 - ($200, 000 x .1) =$180, 000.

Terapkan Perkiraan Tarif PMI

Terapkan tarif PMI 0,5 persen, sebagai angka desimal, dengan jumlah pinjaman dengan mengalikan:$180, 000 x 0,005 =$900. Premi PMI tahunan adalah $900, yang dapat Anda bayar dalam 12 kali angsuran bulanan dengan setiap pembayaran hipotek. Untuk mendapatkan angka bulanan, bagi premi dengan:$900/12 =$75. Pembayaran PMI bulanan awal Anda adalah $75.

Turunkan Tingkat PMI Anda

Tingkat risiko pinjaman Anda menurun selama bertahun-tahun saat Anda membayar jumlah pinjaman awal. Karena itu, Anda mungkin membayar tarif PMI awal yang lebih tinggi untuk 10 tahun pertama dan tarif yang lebih rendah di tahun 11 dan setelahnya. Undang-undang federal mengharuskan pemberi pinjaman untuk secara otomatis membatalkan PMI ketika pinjaman Anda dijadwalkan mencapai 78 persen dari jumlah pinjaman asli. Dengan kerjasama pemberi pinjaman Anda, Anda bahkan mungkin dapat menunjukkan bahwa rumah Anda telah dihargai cukup tinggi untuk menghilangkan PMI lebih awal. Ini membutuhkan penilaian rumah. Juga, pemberi pinjaman konvensional Anda memungkinkan Anda untuk membayar sekaligus pada saat penutupan untuk menghilangkan pembayaran PMI bulanan, dikenal sebagai PMI yang dibayar oleh pemberi pinjaman, atau LPMI.