Panduan Underwriting FNMA untuk Bumbu Cash-Out

Asosiasi Hipotek Nasional federal, dijuluki Fannie Mae, adalah perusahaan yang disponsori pemerintah yang menjamin dan sekuritisasi hipotek. Dikenal sebagai pinjaman "konvensional", pinjaman rumah yang didukung oleh Fannie Mae, dan perusahaan saudaranya, Freddie Mac, datang dengan pedoman khusus. Salah satu aturan tersebut berpusat pada jumlah waktu peminjam dapat memiliki rumahnya sebelum transaksi cash-out diizinkan.

Definisi Pembiayaan Kembali Tunai

Refinance cash-out adalah transaksi yang menggantikan hipotek pertama dan memberikan uang tunai kepada peminjam dari ekuitas di rumahnya. Ketika peminjam membiayai kembali, setiap hipotek yang ada yang melekat pada propertinya dibayar terlebih dahulu. Hasil yang tersisa biasanya digunakan untuk membayar biaya penutupan dan menyediakan uang tunai.

Persyaratan Bumbu

Menurut pedoman, peminjam harus memiliki rumah setidaknya selama enam bulan atau membayar pinjaman rumah yang ada selama enam bulan agar memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali uang tunai Fannie Mae. Hal ini juga bertentangan dengan aturan lembaga untuk mendapatkan pembiayaan kembali tunai kemudian mendapatkan pinjaman non-tunai (disebut tingkat dan pembiayaan kembali jangka) untuk mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah dalam waktu kurang dari enam bulan. Aturan ini juga ditegakkan oleh Freddie Mac.

Batas LTV

Transaksi cash-out Fannie Mae, mulai tahun 2008, dibatasi pada 85 persen pinjaman-ke-nilai. Ini berarti bagi peminjam untuk mendapatkan uang tunai, jumlah total pinjaman hipotek baru tidak dapat melebihi 85 persen dari nilai rumahnya. Hal ini terkadang menjadi masalah jika properti dinilai kurang dari perkiraan peminjam saat ia mengajukan pinjaman barunya. Ketika ini terjadi, pinjaman harus dimodifikasi untuk mengakomodasi nilai penilaian akhir, menghasilkan lebih sedikit uang tunai di meja penutupan.

Hipotek Kedua

Beberapa peminjam menemukan bahwa memperoleh hipotek kedua lebih murah daripada pembiayaan kembali tunai. Namun, Penting untuk diketahui bahwa Fannie Mae tidak mengasuransikan hipotek kedua di belakang hipotek pertama yang berumur kurang dari 12 bulan. Agensi juga tidak akan mengizinkan cash-out refinances pada properti yang mengandung hipotek kedua yang belum dibumbui setidaknya selama satu tahun.