Keuntungan Investasi Portofolio

Berbeda dengan pendekatan investasi analisis keamanan klasik yang berfokus pada pemilihan keamanan individu, investasi portofolio adalah metode investasi modern yang melibatkan alokasi aset dan diversifikasi untuk membangun kumpulan investasi. Tantangan terbesar dalam berinvestasi adalah ketidakpastian kinerja investasi di masa depan dan dengan demikian risiko potensi kerugian investasi. Tidak memperhitungkan hasil investasi dari investasi tunggal, investasi portofolio dapat melindungi risiko investasi dengan membatalkan hasil investasi yang berbeda di antara investasi komponen.

Diversifikasi dan Pengurangan Risiko

Investasi portofolio adalah tentang mengurangi risiko daripada meningkatkan pengembalian. Mungkin saja pada tahun-tahun tertentu, pengembalian investasi individu berdasarkan analisis keamanan melebihi pengembalian dari investasi portofolio. Namun, dalam jangka panjang, investasi portofolio mampu memberikan tingkat pengembalian yang stabil yang rata-rata lebih baik daripada hasil investasi individu, karena diversifikasi risiko di antara berbagai investasi di dalam portofolio. Investasi portofolio mencari kelas aset yang berbeda yang kurang berkorelasi atau berkorelasi negatif, seperti menggabungkan saham dan obligasi untuk meratakan volatilitas.

Analisis Keamanan Minimal

Pemilihan keamanan tradisional membutuhkan upaya yang cukup besar dalam hal waktu dan sumber daya untuk melakukan apa yang disebut analisis tiga langkah ekonomi, industri dan perusahaan. Meskipun investasi portofolio melibatkan perakitan koleksi sekuritas individu, fokusnya bukan pada keunggulan masing-masing sekuritas yang berdiri sendiri, tetapi lebih pada bagaimana mereka cocok dengan kinerja keseluruhan portofolio yang diharapkan. Beberapa investasi portofolio, sekali dibangun, dapat dibiarkan tidak disesuaikan terlepas dari perubahan lingkungan ekonomi. Ketika hasil investasi tidak hanya bergantung pada kinerja sekuritas individual yang diharapkan di atas rata-rata, teknik analisis keamanan sederhana seperti penyaringan keamanan dapat meminimalkan pekerjaan analisis keamanan.

Pendekatan Investasi Sistematis

Karena investasi portofolio beralih dari sekadar pilihan keamanan individual, itu menggunakan pendekatan investasi sistematis yang seharusnya menguntungkan pemilik portofolio investasi dalam jangka panjang. Untuk mencapai hal positif seperti itu, tujuan jangka panjang, investasi portofolio dimulai dengan menetapkan tujuan portofolio diikuti dengan merumuskan strategi investasi. Tingkat tingkat pengembalian yang diharapkan dan toleransi risiko dinilai sehingga bobot yang berbeda dapat diberikan untuk kelas dan kategori aset yang berbeda. Kinerja masa depan investasi portofolio bergantung pada kebijakan investasi keseluruhan yang berusaha untuk memastikan bahwa kerugian dari satu sekuritas dikompensasikan dengan keuntungan dari yang lain.

Gaya Investasi Pasif

Manajemen investasi aktif dari pembelian dan penjualan konstan meningkatkan biaya transaksi dan memiliki implikasi pajak yang dapat sangat mengkhawatirkan ketika periode holding jangka pendek menghasilkan keuntungan modal yang dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Sementara pilihan keamanan individu bergantung pada pengambilan saham aktif untuk mempengaruhi kinerja, investasi portofolio dirancang untuk dikelola secara pasif, meminimalkan perputaran portofolio untuk penyeimbangan kembali portofolio yang diperlukan. Persentase bobot yang ditetapkan untuk aset dan sekuritas yang berbeda tidak harus menanggapi setiap pergerakan pasar dan bahkan ekonomi, selama profil risiko total portofolio tetap tidak berubah.