Cara Menghitung Beta Ekuitas

Secara umum, investor dapat berinvestasi di perusahaan melalui obligasi dan saham. Obligasi merupakan hutang kepada perusahaan dan investor diberi kompensasi atas penggunaan dana mereka dengan bunga. Saham merupakan bagian dari kepemilikan dan pemegang saham dikompensasikan dengan apresiasi harga saham, tetapi tidak harus dibayar kembali jika harga saham jatuh. Saham dianggap lebih berisiko daripada obligasi dan karena itu menawarkan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi. Risiko berinvestasi dalam saham tertentu diukur dengan metrik yang disebut sebagai beta ekuitas.

Langkah 1

Carilah data historis untuk saham tersebut. Anda dapat menemukannya dengan mencari informasi di situs riset investasi favorit Anda seperti Yahoo! Keuangan, Google Keuangan atau MSN. Anda juga dapat menghubungi departemen Hubungan Investor agar perusahaan meminta data harga historis. Anda akan membutuhkan setidaknya satu tahun (365 hari) data.

Langkah 2

Temukan data harga historis untuk Dow Jones Industrial Average. Ini adalah salah satu indeks saham rata-rata paling populer di dunia dan dapat ditemukan di hampir semua surat kabar atau situs penelitian investasi. Gunakan ini sebagai proxy untuk harga patokan.

Langkah 3

Buka instance spreadsheet. Masukkan data historis stok di kolom A dan data benchmark di kolom B. Hitung persentase perubahan untuk kolom A dan kolom B di kolom C dan D, masing-masing. Perhitungannya adalah sel dua dikurangi sel satu dibagi sel satu. Kemudian kalikan jawabannya dengan 100 untuk persentase. Lakukan ini selama 365 hari untuk kedua kolom.

Langkah 4

Hitung beta. Karena sifat perhitungannya, Anda harus menggunakan rumus di dalam spreadsheet untuk menghitungnya. Fungsi tersebut disebut sebagai fungsi kemiringan dan digunakan untuk mencari kemiringan garis pasar sekuritas yang merupakan garis yang diplot dengan persen perubahan yang dihitung dari kolom A dan kolom B. Kolom A mewakili baris pertama dan kolom B mewakili baris kedua garis. Rumusnya terlihat seperti ini:=SLOPE(ColumnA1:ColumnA365, KolomB1:KolomB365).