Mengetahui Nilai Pilihan Anda

Untuk memahami nilai dari Anda pilihan , Anda harus terbiasa dengan konsep penilaian opsi saham. Pilihan penilaian dapat melibatkan matematika yang cukup maju. Anda tidak perlu mengetahui detail yang tepat dari rumus Black Scholes, atau rumus lain yang digunakan, tetapi Anda harus memahami konsep yang mendasarinya.

Komponen

Harga opsi juga disebut premi. Mereka memiliki dua komponen dan ditentukan oleh enam faktor. Perubahan harga ditunjukkan oleh enam faktor, yang disebut orang Yunani. Perhatikan bahwa suku bunga dan dividen saham umumnya tidak penting bagi pedagang opsi. Dua komponen dasar dari sebuah opsi adalah:

• Nilai Intrinsik:Nilai intrinsik adalah jumlah dimana sebuah opsi ada dalam uang. "Dalam uang" adalah istilah populer yang digunakan dalam perdagangan opsi, dan disingkat dengan istilah ITM.

• Nilai Waktu:Nilai Waktu diukur dengan lamanya waktu sampai kadaluarsa. Semakin dekat dengan tanggal kedaluwarsa suatu opsi, semakin sedikit nilai waktu yang dimilikinya. Konsep ini sangat penting untuk diketahui jika Anda menjual opsi.

Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Harga Opsi

• Harga Saham Pendasar:Ketika harga saham pokok naik, harga opsi berubah. Jika opsi tersebut adalah opsi panggilan, harga meningkat. Jika itu adalah put, itu berkurang. Kebalikannya jika benar jika harga turun. Laju perubahan ini ditunjukkan oleh delta, simbol Yunani.

• Strike Price:Harga strike dari opsi, relatif terhadap harga opsi mempengaruhi harga opsi. Ini menentukan nilai intrinsik opsi. Dalam opsi panggilan, Jika harga strike lebih tinggi dari harga saham, pilihannya keluar dari uang dan karena itu tidak berharga. Jika ini benar untuk sebuah put, itu dalam uang.

• Nilai Waktu Opsi:Kehidupan opsi bernilai uang. Tingkat di mana nilai waktu dari opsi berubah disebut theta.

• Volatilitas:Stok yang mudah menguap adalah saham yang berisiko. Oleh karena itu harga opsi untuk saham ini akan lebih tinggi. Jika saham yang mendasari relatif stabil, harga akan relatif rendah. Saham yang sangat fluktuatif umumnya akan menghasilkan premi yang lebih baik, jadi menguntungkan bagi penjual dengan cara ini.

• Volatilitas Historis:Volatilitas historis adalah bagaimana saham yang mendasarinya telah mengubah nilai di masa lalu.

• Volatilitas Tersirat:Volatilitas tersirat menggunakan rumus matematika khusus untuk menghitung seberapa volatilitas pasar berpikir bahwa saham akan berada di masa depan.

Catatan Tentang Orang Yunani

Harga opsi dan perubahan harga diukur dengan indikator yang disebut Yunani. Beberapa orang Yunani disebutkan dalam artikel ini. Pedagang opsi menggunakan 6 orang Yunani untuk mengukur harga:delta, gamma, theta, vega, ro, dan zeta. Sebagian besar konsep ini tidak selalu relevan dengan rata-rata trader. Lebih penting untuk mempelajari konsep dasar, dan bagaimana mengenali pola dalam harga saham.