S&P 500 Mini:Bermain Seperti Anak Laki-Laki Besar

NS S&P 500 mini adalah produk berjangka yang sangat diikuti dan diperdagangkan. Karena ini adalah kontrak berjangka mini, ini populer di kalangan pedagang kecil yang tidak mampu menanggung risiko kontrak berjangka penuh. Ini juga populer di kalangan pedagang besar yang menginginkan lebih banyak fleksibilitas dengan dapat membeli lebih banyak kontrak.

Kontrak Mini

Kontrak mini mirip dengan kontrak berjangka penuh; Namun, mereka bernilai seperlima dari nilai kontrak. Karena itu, kontrak berjangka mini memiliki 20 persen dari nilai poin untung dan rugi. Dengan kata lain, membeli lima mini sama dengan membeli satu kontak penuh.

Untuk setiap poin S&P 500 naik atau turun, kontrak akan mendapatkan atau kehilangan $50 dibandingkan dengan $250 untuk kontrak penuh. Persyaratan margin adalah sebagai berikut. Untuk E-mini S&P 500, persyaratan margin untuk memperdagangkan satu kontrak adalah $5, 625. Adapun kontrak penuh S&P 500, persyaratan margin untuk berdagang adalah $28, 125. Perhatikan bahwa persyaratan margin untuk kontrak penuh adalah lima kali lipat dari mini (28, 125/5, 625=5).

Risikonya

Saat Anda menghitung dan melacak pergerakan pasar setiap hari, Anda sedang melihat kendaraan perdagangan yang berpotensi sangat berbahaya dan berisiko. Hanya satu kontrak berjangka S&P 500 penuh yang bisa berayun, dalam hal untung dan rugi, sangat mudah, $2, 500 sehari, jika tidak dalam waktu satu jam.

Itu tidak semua karena kontrak berjangka perlu mempertahankan margin tertentu di akun setiap saat. Jika tidak, akun harus dilengkapi dengan uang tambahan untuk membuatnya utuh setidaknya pada tingkat margin pemeliharaan. Tingkat margin pemeliharaan untuk E-mini S&P 500 adalah $4, 500.

Untuk mengerti, mengambil, Misalnya, pasar baru-baru ini runtuh pada minggu kedua Mei 2010. Minggu itu dianggap sebagai salah satu hari perdagangan paling fluktuatif dalam sejarah pasar. Dalam satu hari, indeks kehilangan 36 poin dari pembukaan hingga penutupan. Itu setara dengan kerugian lebih dari 3%. Itu bukan akhir dunia, Baik? Sehat, bayangkan bagaimana itu akan terjadi di akun masa depan seseorang yang ditahan. Kerugian 36 poin sama dengan $9 penuh, 000 kerugian dalam satu hari! Untuk mininya, itu akan menjadi potensi kerugian $1, 800.

Itu bukan yang terburuk karena kontrak berjangka dilacak untuk margin pemeliharaan secara intraday. Itu berarti jika akun dimulai dengan margin awal minimum dalam perdagangan, mini S&P 500, saldo akun akan turun menjadi $3, 825 pada akhir hari perdagangan. Jika tidak diisi ulang menjadi $5, 625, akun akan membayar penalti setiap minggu margin call tidak dipenuhi dengan dana tambahan.

Ini menjadi lebih berisiko karena, selama intraday, dari terbuka ke rendah, S&P 500 sebenarnya kehilangan 99 poin. Selama jam-jam ini, hampir seluruh akun mini S&P 500 akan hilang. Situasi seperti ini menciptakan kepanikan dan masalah karena harus mempertahankan tingkat margin selama kondisi pasar yang ekstrim.