Pengantar Investasi Komoditas

Sejak awal sejarah, manusia telah menggunakan komoditas. Ini telah menciptakan kebutuhan untuk perdagangan komoditas. Namun, seiring kemajuan pasar keuangan, perdagangan komoditas menjadi bisnis tersendiri.

Dunia modern menyediakan banyak pilihan dalam hal investasi komoditas. Pengguna komersial produk dapat menggunakan pasar keuangan ini untuk melindungi eksposur mereka terhadap komoditas tersebut. Namun, pada saat yang sama para pedagang dan spekulan juga dapat menghasilkan banyak uang jika mereka mampu memprediksi pergerakan komoditas ini secara akurat.

Dalam artikel ini, kita akan mulai dengan dasar-dasarnya. Pertama-tama kita akan memahami apa itu pasar komoditas, bagaimana seseorang harus mendekatinya .

Apa itu Komoditas?

Definisi komoditas yang paling mendasar adalah bahwa komoditas adalah sumber daya alam yang digunakan sebagai bahan baku untuk menciptakan dunia yang lebih baik.

Karakteristik Komoditas

• Sepadan: Ciri utama komoditas adalah kenyataan bahwa mereka dapat dipertukarkan. Ini berarti bahwa satu unit komoditi apa pun dapat digantikan dengan unit lain dari komoditi yang sama tanpa kehilangan nilainya. Misalnya 1 kg gandum dapat ditukar dengan 1 kg gandum lagi tanpa terlalu banyak kehilangan nilainya. Jika unit tidak sepadan, itu tidak bisa disebut komoditas.

• Dapat diperdagangkan: Juga penting bahwa komoditas harus dapat diperdagangkan. Beberapa komoditas langsung terdaftar di bursa dan karenanya dapat diperdagangkan. Pertimbangkan kasus minyak mentah brent atau nymex. Itu dapat dibeli dan dijual di bursa dan karena itu sangat dapat diperdagangkan. Di samping itu, pertimbangkan komoditas seperti plutonium. Ini tidak langsung terdaftar di bursa dan karena itu tidak dapat diperdagangkan secara langsung. Karena itu, meskipun secara teknis mereka adalah komoditas, kami tidak akan memasukkannya ke dalam diskusi kami.

• Dapat dikirim: Karena komoditas diperdagangkan, mereka juga harus dapat disampaikan. Komoditas seperti minyak dan biji-bijian makanan dapat dikirimkan ke pembeli. Karenanya, mereka dianggap sebagai komoditas.

• Cairan: Fitur paling penting yang membuat komoditas apa pun dapat diperdagangkan adalah likuiditas. Likuiditas berarti beberapa orang membeli masuk dan keluar dari komoditas ini pada titik waktu tertentu. Karena itu, selalu ada pasar aktif untuk komoditas ini dan harga sedang dikutip. Setiap orang secara virtual dapat membeli atau menjual komoditas ini dalam jumlah yang tidak terbatas dalam waktu yang sangat singkat. Likuiditas memastikan kehadiran pasar sekunder aktif yang merupakan prasyarat untuk semua jenis perdagangan keuangan terjadi.

Jenis Komoditas Umum

• Energi: Energi merupakan kebutuhan pokok bagi kelangsungan hidup manusia. Baik itu dalam bentuk listrik, bahan bakar fosil atau sumber daya alam terbarukan, energi sangat diperlukan! Juga manusia telah menciptakan infrastruktur untuk memungkinkan pengiriman energi melalui lanskap geografis yang luas dalam waktu yang hampir singkat. Produk energi seperti minyak, gas alam dan listrik telah menjadi beberapa komoditas yang paling banyak diperdagangkan di abad yang lalu. Sedemikian rupa sehingga kekurangan komoditas ini telah menyebabkan negara-negara menyatakan perang terhadap negara lain. Sepertinya kehausan energi dunia yang tak terpuaskan akan segera berakhir.

• logam: Logam seperti emas dan perak telah digunakan selama berabad-abad sebagai uang. Logam juga telah digunakan secara luas untuk keperluan industri dan komersial. Lihatlah sekeliling Anda dan akan sulit untuk menemukan ruangan atau bahkan ruang terbuka di mana tidak ada logam yang digunakan. Beberapa orang terkaya di dunia juga telah membuat kekayaan mereka pada logam seperti baja. Andrew Carnegie dan Laxmi Niwas Mittal akan menjadi contoh penting dalam hal ini. Logam memiliki pasar yang sangat likuid yang bersifat global yang memberikan banyak peluang bagi investor untuk berdagang dan memanfaatkan peluang arbitrase saat dan saat muncul.

• Hasil Pertanian: Hasil pertanian juga merupakan komoditas yang sangat diperdagangkan. Perusahaan melakukan lindung nilai terhadap eksposur masa depan mereka terhadap produk pertanian di pasar komoditas. Namun, hasil pertanian sebagian besar dijual di pasar berjangka. Komoditas pertanian juga memiliki keterbatasan dalam arti tidak dapat disimpan terlalu lama. Mereka memiliki umur simpan yang terbatas. Namun, pasar komoditas di seluruh dunia begitu maju sehingga bahkan komoditas yang paling mudah rusak pun diperdagangkan dan dijual tanpa gangguan.

Kompleksitas dalam Perdagangan Komoditas

Perdagangan komoditas sangat kompleks. Ini karena sebagian besar waktu melibatkan perdagangan instrumen derivatif yang menurut definisi cukup kompleks. Namun, pasar komoditas juga berinteraksi dengan ekuitas dan pasar lainnya. Ini terjadi ketika perusahaan seperti Exxon (memiliki eksposur yang signifikan terhadap komoditas seperti minyak) terdaftar di bursa saham.

Orang yang membeli saham mereka sebenarnya bertaruh pada komoditas yang mendasarinya. Oleh karena itu, strategi yang kompleks dimungkinkan di mana seseorang menjual komoditas minyak sementara membeli saham Exxon. Artinya, investor bertaruh bahwa Exxon akan mengungguli sektor migas secara umum. Strategi arbitrase antar pasar cukup umum digunakan dan perdagangan silang memang menjadi norma. Kami akan membahas beberapa strategi ini dengan sangat rinci dalam beberapa artikel berikutnya.