AI,

Teknologi seperti Artificial Intelligence (AI), robotika dan blockchain semakin memengaruhi cara perusahaan modal swasta beroperasi. Andrea Williams, Managing Director UK di Intertrust, berbagi pandangannya tentang bagaimana industri beradaptasi dengan teknologi yang mengganggu dan bagaimana industri ekuitas swasta akan berkembang di tahun-tahun mendatang.

Bagaimana teknologi memengaruhi cara perusahaan ekuitas swasta dan penyedia layanan dana mereka bekerja?

Ada pergeseran permintaan untuk data real-time, memungkinkan investor dan manajer untuk 'memotong dan memotong' data yang ingin mereka lihat serta dapat melihat kinerja data. Ke depan, AI kemungkinan akan memiliki dampak besar pada alat pelaporan dan kemampuan untuk melakukan pelaporan langsung.

Di awal tahun 2019, Intertrust merilis penelitian mereka tentang teknologi yang mengganggu di industri jasa keuangan di mana 91% responden ekuitas swasta mengatakan bahwa AI akan mengganggu sektor mereka dalam lima tahun.
bertahun-tahun. Ini mencerminkan meningkatnya minat dalam menggunakan AI untuk menangani permintaan investor dalam jumlah besar secara lebih efisien. Ini juga menyoroti pergeseran pasar yang signifikan karena ada kebutuhan bagi penyedia layanan untuk mengimbangi dan memimpin jalan untuk menjadi organisasi yang mendukung teknologi.

Bagaimana blockchain dapat berdampak pada pengelola dana?

Teknologi seperti blockchain sudah diadopsi secara luas di sektor modal swasta karena potensinya untuk meningkatkan operasi, terutama dalam proses back-end dan due diligence. Blockchain juga akan memainkan peran penting dalam menyederhanakan pelaporan peraturan di bidang-bidang seperti KYC, meskipun banyak dari ini masih dalam masa pertumbuhan. Berkenaan dengan dampak pada perusahaan, memahami di mana nilai tambah bagi organisasi yang merangkul inovasi teknologi sangat penting. Penting untuk mengetahui bagaimana teknologi membuka nilai dalam bisnis, apakah itu berasal dari membawa solusi yang berpusat pada klien ke garis depan, menciptakan wawasan dan menilai kelayakan kredit dari berbagai kumpulan data. Kemungkinan juga peran operasi akan diubah secara dramatis oleh orang-orang seperti AI, robotika dan blockchain dan ada kebutuhan yang berkembang bagi organisasi untuk menghadirkan keahlian teknologi untuk membantu memandu inovasi bisnis.

Ketika teknologi menjadi lebih kuat, apa peran orang Bagaimana manusia berinteraksi dengan teknologi?

Teknologi akan terus berkembang, berkembang dan mengganggu pasar. Namun, sentuhan manusia masih sangat penting dan interaksi manusia sangat penting untuk pengoperasian dana ekuitas swasta.
Sementara robotika menjadi semakin pintar dan teknologi berkontribusi pada efisiensi operasional, tanpa hubungan pribadi yang kuat antara manajer, investor dan penyedia layanan, itu tidak ada artinya. Fondasi bisnis yang sukses dibangun di atas hubungan, kepercayaan dan keandalan dan seringkali menjadi faktor penentu ketika organisasi memilih penyedia layanan mereka.

Apa aspek lain dari industri ekuitas swasta yang telah berubah selama 20 tahun terakhir?

Industri ekuitas swasta telah melihat perubahan dalam kebutuhan akan transparansi dan akuntabilitas kinerja GP. lingkungan, Sosial dan Tata Kelola (ESG) dalam industri alternatif adalah pendorong utama untuk investasi yang lebih transparan. Investor sekarang secara konsisten mengakui peluang dalam bisnis yang berfokus pada LST dan manajer saat ini atau diharapkan telah mengembangkan strategi LST mereka sendiri untuk memenuhi persyaratan investor. ESG dapat dilihat membuka pintu bagi cara-cara baru dalam berinvestasi, Namun, itu menambah lapisan kompleksitas bagi manajer dan strategi investasi mereka, yang secara historis akan lebih preskriptif atau lurus ke depan. Tambahan, peraturan, persyaratan zat dan KYC semuanya berevolusi dan tuntutan meningkat. Manajer menjadi lebih canggih dan struktur investasi menjadi lebih kompleks dari sebelumnya.

Bagaimana manajer ekuitas swasta mempersiapkan diri untuk Brexit sehubungan dengan di mana mereka berdomisili dana mereka?

Dengan pasar yang masih mengalami masa ketidakpastian yang besar karena perdebatan Brexit yang sedang berlangsung, tren di sebagian besar kelas aset dalam persiapan keluarnya Inggris dari UE adalah menyusun dana mereka di Luksemburg, Kepulauan Channel atau Kepulauan Cayman. Brexit atau tidak ada Brexit tren ini akan terus berlanjut namun London masih tetap penting untuk sektor jasa keuangan dan Brexit akan menghadirkan peluang, meskipun ada beberapa tantangan, untuk Inggris. Dari perspektif manajer multi-yurisdiksi, perhatiannya adalah seputar regulasi dan perjanjian perdagangan internasional. Sebagai contoh, banyak manajer telah memindahkan Dana Investasi Alternatif (AIF) mereka ke luar negeri sebelum Brexit, memungkinkan sub-delegasi kembali ke manajer yang berdomisili di Inggris untuk melanjutkan kapasitas mereka sebagai penasihat investasi untuk Manajer Dana Investasi Alternatif (AIFM). Apapun skenario yang dimainkan, Intertrust tetap dalam posisi yang kuat untuk memberikan stabilitas dan kepercayaan diri para manajer dalam hal penataan dana mereka atau mengakses yurisdiksi investor utama lainnya dengan jaringan global di 30 pusat keuangan utama.

Bagaimana ekuitas swasta akan berkembang selama 20 tahun ke depan?

Ada harapan bahwa ekuitas swasta akan terus tumbuh karena investor berusaha meningkatkan alokasi mereka ke modal swasta dan manajer terus melakukan diversifikasi secara struktural, secara geografis dan berdasarkan kelas aset. Industri ekuitas swasta kemungkinan akan melihat lebih banyak peraturan diberlakukan, meningkatnya tuntutan data dan transparansi serta investasi yang lebih bertanggung jawab secara lingkungan dan sosial. Teknologi akan terus memainkan peran penting dalam pertumbuhan ekuitas swasta karena akan ada kebutuhan untuk bergerak menuju AI, pembelajaran mesin dan peningkatan otomatisasi.

Artikel ini pertama kali dipublikasikan di Fitur Edisi ke-20 Real Deals, diterbitkan 17/10/2019, klik disini.