Paspor ke kemungkinan:bagaimana dana investasi alternatif dapat menjangkau investor yang tepat di Eropa

Rezim peraturan baru akan membuat pemasaran lebih sulit untuk dana non-Uni Eropa. Sekaranglah saatnya untuk mempertimbangkan membawa layanan manajemen independen untuk membantu Anda mengatasi rintangan, mengatakan Maelle Lenaers , Luksemburg Kepala Intertrust Group AIFM, dan Barbara Martin , Direktur Komersial Global untuk Dana

Bersiaplah untuk rezim pra-pemasaran baru

Manajer dana investasi alternatif yang menargetkan investor UE harus memenuhi tenggat waktu penting tahun ini – aturan tentang pra-pemasaran dan penjualan dana aset alternatif kepada investor institusi atau profesional di UE berubah pada bulan Agustus.

Setiap Dana Investasi Alternatif (AIF) yang berdomisili di UE yang dikelola oleh Manajer Dana Investasi Alternatif (AIFM) UE harus mematuhi rezim pra-pemasaran AIF yang direvisi mulai 2 Agustus.

Dan sementara arahan tersebut belum mencakup perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), Intertrust Group dan tim pasar modal kami siap untuk kemungkinan itu.

Sebagai penyedia layanan AIFM independen dan resmi, kami membantu klien mempersiapkan prosedur baru untuk aktivitas pra-pemasaran kepada investor profesional. Gagal melakukannya dapat merusak reputasi manajer, terutama jika mereka belum memiliki jejak di Eropa.

Kami juga menangani pemberitahuan apa pun kepada regulator negara anggota atas nama AIF yang teregulasi dan tidak teregulasi, dalam waktu dua minggu sejak dimulainya pra-pemasaran.

Menurut rezim pra-pemasaran yang direvisi, setelah rezim aktif, AIFM UE tidak akan lagi diizinkan untuk menggunakan argumen permintaan balik selama 18 bulan sejak awal pra-pemasaran ketika menggunakan rezim pra-pemasaran.

Itu berarti investor profesional yang berlangganan unit dalam dana dalam waktu 18 bulan setelah melakukan pra-pemasaran akan dianggap telah berlangganan sebagai hasil dari pemasaran tersebut. Ini sekarang dapat diberitahukan di bawah arahan.

Dana menghadapi omong kosong peraturan

Selain pra-pemasaran, banyak pekerjaan non-inti yang harus ditangani saat mendirikan di UE. Tetapi mematuhi seluruh omong kosong peraturan sangat penting jika seorang manajer atau agen penempatan ingin klien duduk dengan investor terkemuka, terutama dana kekayaan negara yang harus memenuhi berbagai standar internasional.

Kami dapat memberikan solusi yang sesuai dengan peraturan untuk manajer UE dan non-UE melalui lisensi kami dengan Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) di Luksemburg dan Bank Sentral Irlandia (CBI).

Semakin banyak kita melihat model penempatan pribadi menghilang karena manajer dan promotor lebih memilih titik masuk tunggal ke Eropa, dengan manajer dana yang memberikan paspor AIFM. Kami dapat mengurus pendaftaran ke CSSF, daftar semua negara tempat promotor ingin memasarkan dana tersebut. Ini menghilangkan kebutuhan untuk pergi ke setiap regulator secara individual, membawa skala ekonomi.

Ini adalah rute yang lebih cepat ke pasar karena regulator memiliki waktu 20 hari kerja untuk memberikan komentar kepada kami. Jika tidak, promotor dapat bersiap-siap untuk pemasaran.

Alternatif untuk dana dan sponsor non-UE adalah mempertimbangkan banyak komplikasi. Ini termasuk administrasi dana dan pembuatan paspor, Orang yang Ditunjuk (DP) sesuai dengan persyaratan CBI/ESMA (CP86), bahan kebutuhan ekonomi, Persyaratan penyimpanan Arahan Manajer Investasi Alternatif (AIFMD), infrastruktur, karyawan, sistem dan pengungkapan pelaporan. Pengawasan terhadap penyedia layanan dan kegiatan yang didelegasikan untuk mematuhi pengungkapan AIFMD dan SFDR juga perlu dipertimbangkan.

Mari kita membuat paspor, perhatian utama bagi manajer, terutama pasca-Brexit. Komisi Eropa belum mengaktifkan paspor negara ketiga untuk AIF non-UE dan AIFM non-UE, sehingga rezim penempatan swasta nasional terus berlaku.

Layanan manajemen dan jaringan internasional kami menyediakan pendaftaran lengkap dana non-Uni Eropa di seluruh Eropa melalui Rezim Penempatan Swasta Nasional (NPPR). Tim kami telah membantu pengelola dana non-Uni Eropa melewati rintangan ini, memastikan pendaratan yang mulus saat memilih pintu gerbang mereka ke Eropa.

Bagaimana layanan AIFM independen dapat membantu

Layanan AIFM independen menyediakan biaya yang efektif, outsourcing jangka panjang untuk dana UE dan non-UE. Seperti disebutkan di atas, layanan kami disahkan di Luksemburg dan Irlandia, sehingga kami dapat menyediakan dana dengan akses cepat dan ekonomis ke pasar UE.

Tanpa ini, manajer investasi itu sendiri akan diberi wewenang sebagai AIFM. Ini akan memerlukan investasi yang signifikan dalam infrastruktur operasional dan kepatuhan, mengajukan permohonan persetujuan peraturan, serta mempertaruhkan tanggung jawab dan konflik kepentingan. Menunjuk layanan manajemen eksternal memungkinkan klien fokus pada keterampilan inti seperti penggalangan modal, kesepakatan sumber dan manajemen aset.

Baik Anda berbasis di dalam atau di luar UE, sebagai manajer AIF yang didistribusikan kepada investor profesional UE, Anda akan membutuhkan cepat, rute yang hemat biaya dan sesuai untuk pasar di bawah rezim baru. Menggunakan perusahaan manajemen pihak ketiga memberi Anda manfaat paspor pemasaran UE untuk distribusi lintas batas di Eropa.

Mengapa Layanan AIFM Intertrust Group?

Klien kami mengharapkan layanan klien yang kuat dan solusi yang dipesan lebih dahulu. Jadi, kami membangun bisnis pengelolaan dana kami berdasarkan keahlian kami dan menjaga dialog terbuka dengan klien kami. Kami juga berinvestasi dalam hubungan klien, yang memungkinkan kita untuk menjadi mitra bisnis yang nyata.

Layanan kami mulai dari:

• Bantuan dan koordinasi pengaturan
• Tinjauan dokumentasi dan perjanjian dana
• Manajemen risiko
• Penerbitan laporan risiko dan laporan Lampiran IV
• Manajemen portofolio
• Organisasi komite investasi
• Pendaftaran dana UE untuk pemasaran dan pembuatan paspor
• Prosedur pemberitahuan dan pengarsipan dokumentasi yang diperbarui dengan regulator rumah
• Selesaikan pendaftaran dana non-Uni Eropa di seluruh Eropa melalui National Private Placement Regime (NPPR)
• Orang yang Ditunjuk (DP) sesuai dengan persyaratan CBI/ESMA (CP86)
• Hukum dan kepatuhan
• Zat, infrastruktur dan pakar di pusat dana utama UE
• Solusi berbasis teknologi untuk manajemen risiko dan kepatuhan