Analisis Reksa Dana:Pengembalian Absolut vs Relatif
Pengembalian mutlak perhitungan memberi tahu investor laba bersih dari investasi selama analisis reksa dana. Pada dasarnya, pengembalian absolut dari reksa dana adalah berapa banyak yang dihasilkannya selama periode waktu tertentu. Ini adalah perhitungan sederhana. Reksa dana yang lebih menguntungkan akan memiliki tingkat pengembalian absolut yang lebih tinggi. Namun, pengembalian reksa dana atau investasi apa pun tidak ada dalam ruang hampa. Sebagai gantinya, mereka harus dibandingkan dengan investasi lain untuk menentukan tingkat keberhasilan mereka. Ini disebut pengembalian relatif .
Perhitungan Pengembalian Relatif
Ketika Anda mencari untuk menemukan pengembalian relatif dari suatu investasi, Anda harus mempertimbangkan dasar perbandingan Anda. Apa yang akan Anda kembalikan relatif terhadap? Pasar secara keseluruhan? Reksa dana lainnya? Reksa dana lain yang berinvestasi pada produk yang sama? Semakin Anda mempersempit perbandingan ini, semakin Anda dapat menentukan apakah uang Anda bisa pergi lebih jauh hanya dengan memilih dana lain. Jika Anda membandingkan dana dengan pasar secara keseluruhan, maka Anda tidak akan mendapatkan banyak arahan mengenai keputusan yang bisa membuat investasi Anda lebih menguntungkan.
Dana Pengembalian Mutlak
Ada dana tertentu yang hanya menggunakan angka pengembalian absolut, dan ini berfokus pada kisaran investasi yang sempit. Dana pengembalian mutlak tidak peduli dengan keberhasilan mereka relatif terhadap orang lain di pasar. Sebagai gantinya, Manajer dana pengembalian absolut akan menggunakan teknik yang sering dianggap lebih berisiko. Reksa dana yang menggunakan model absolut dapat melakukan short selling, perdagangan berbasis derivatif, leverage atau arbitrase. Teknik ini sedikit lebih rumit daripada taktik perdagangan tradisional, dan mereka membawa tingkat risiko yang jauh lebih tinggi. Karena itu, akan sulit untuk membandingkan dana pengembalian absolut dengan yang menggunakan metode tradisional. Sebagai gantinya, model absolut digunakan untuk menunjukkan pengembalian aktual untuk risiko yang diambil.
Kapan Menggunakan Analisis Pengembalian Relatif
Sebagian besar investor akan lebih baik jika mereka menggunakan model pengembalian relatif karena membantu memandu investor. Metode ini membantu investor menguraikan reksa dana mana yang berkinerja lebih baik dari pasar, dan kapan harus mempertimbangkan untuk pindah ke dana baru. Ini sangat penting jika manajer dana Anda pergi, Misalnya, dan Anda ingin tahu apakah dia lebih sukses dengan dana baru daripada manajer baru Anda dengan dana Anda. Dengan membandingkan dua model investasi yang sangat mirip satu sama lain, Anda akan belajar manajer mana yang membuat keputusan paling bijaksana.
Kapan Menggunakan Analisis Pengembalian Mutlak
Jika Anda adalah investor canggih yang mencari produk keuangan yang lebih berisiko, Anda dapat mempertimbangkan analisis pengembalian absolut sebagai model untuk memilih reksa dana. Anda harus merasa nyaman dengan tingkat risiko dan memahami pasar mungkin mengungguli reksa dana Anda setelah beberapa waktu. Dalam jangka panjang, Namun, keuntungan dana Anda harus cukup tinggi untuk membenarkan risiko tambahan dengan jenis investasi langsung ini. Demikian pula, analisis pengembalian absolut bahkan reksa dana standar dapat digunakan oleh investor canggih yang telah menetapkan ekspektasi pengembalian, terlepas dari kinerja pasar.
Dana investasi publik
-
Cara Mengajukan Pajak untuk 1099 Formulir &Kontraktor Independen
Musim pajak tidak ada jalan di taman untuk wiraswasta yang harus membayar pajak gaji mereka sendiri, di samping pajak penghasilan mereka sendiri. Apalagi, dalam banyak kasus, informasi pajak dapat m...
-
Ingin Stabil Secara Finansial? Biarkan Penasihat Keuangan Berkualifikasi Mengambil Tanggung Jawab – Paul Haarman
Perencanaan keuangan bermanfaat bagi semua orang. Jika Anda berpikir bahwa merencanakan keuangan adalah untuk sekelompok orang tertentu, biarkan kami memberitahu Anda bahwa itu tidak terjadi. Apakah A...
-
Kartu Kredit Terbaik untuk Perbaikan Rumah
Dari tim Mint:Mint dapat diberi kompensasi jika Anda mengklik tautan ke penawaran mitra penerbit kami yang muncul di artikel ini, termasuk Chase. Mitra kami tidak mendukung, meninjau atau menyetujui k...
-
5 pro dan kontra berinvestasi dalam anuitas
Pada nilai nominal, anuitas menawarkan kesepakatan yang solid:penghasilan terjamin seumur hidup. Tapi mereka bukan produk yang paling mudah. Anuitas bisa menjadi uang tunai bagi perusahaan asuransi ...