Peringkat Reksa Dana,

Rocky89

Volatilitas mendatangkan malapetaka di hampir semua pasar saham dunia pada tahun 2018, merupakan tantangan bagi reksa dana. Sebagian besar pasar utama membukukan penurunan dua digit. Beberapa turun lebih dari 20%—secara resmi merupakan pasar beruang. Indeks 500 saham Standard &Poor, titik terang relatif, tenggelam hanya 4,4% untuk tahun kalender. Tapi di luar negeri, hal-hal menjadi jelek. Dua tolok ukur saham asing utama mencatat penurunan yang mencengangkan di pertengahan tahun. Dalam kedua kasus, rebound akhir 2018 sebagian menghidupkan kembali pengembalian. MSCI EAFE, indeks saham asing di pasar negara maju, menutup tahun dengan penurunan 14%. Dan indeks MSCI Emerging Markets turun 15%. (Pengembalian hingga 31 Desember, 2018.)

Dolar yang lebih kuat, kenaikan suku bunga AS dan kenaikan tarif perdagangan merupakan hambatan bagi saham asing. China kehilangan 19% pada 2018. Di Eropa, pertumbuhan ekonomi datar, dan krisis utang di Italia menakuti investor. Beberapa bursa berubah bearish, termasuk Jerman, turun 22%, dan Irlandia, turun 25%. Pasar saham Jepang turun 13%.

Di Amerika., setelah patch kasar awal, S&P 500 mencapai rekor tertinggi pada bulan Agustus dan September. Beberapa minggu kemudian, indeks mulai meluncur, dan pada akhir Desember harganya turun 19,8%, hanya malu pasar beruang. Musuh AS lainnya bernasib lebih buruk. Meskipun mereka telah pulih sedikit sejak akhir Desember, Nasdaq yang sarat teknologi, benchmark small-cap Russell 2000 dan S&P MidCap 400 masing-masing mengalami penurunan harga sebesar 24% atau lebih besar dari puncak ke titik terendah pada tahun 2018.

Tahun lalu memberi dana kesempatan untuk membuktikan keberanian mereka. Kami melihat reksa dana berkinerja terbaik dalam 11 kategori. Daftar ini hanya mencakup dana dengan persyaratan investasi minimum yang wajar dan tidak termasuk dana indeks dengan leverage dan terbalik.

Dapatkan data terbaru tentang reksa dana apa pun, dan memilah dan membandingkan ribuan dana, dengan Pencari Reksa Dana kami.

Dana saham perusahaan besar

Taruhan terfokus terbayar.

Saham perusahaan besar AS membukukan kerugian pada 2018, rata-rata, dan sebagian besar reksa dana yang berinvestasi di dalamnya mengikutinya. Beberapa dana—banyak di antaranya mengonsentrasikan portofolio 20 hingga 30 saham di perusahaan yang tumbuh cepat—berhasil membukukan pengembalian positif. Pengrajin Tematik, contohnya, memegang saham di 28 perusahaan yang mendapatkan keuntungan dari salah satu dari enam tema pertumbuhan jangka panjang, termasuk data besar dan ilmu kehidupan. Pertumbuhan Polen, yang mencurahkan 75% dari 28 portofolio sahamnya untuk teknologi, perusahaan konsumen dan perawatan kesehatan, dimenangkan dengan menggabungkan raksasa internet Facebook dan Alphabet dengan tanaman keras konsumen seperti Nike. Dalam jangka panjang, dana saham perusahaan besar dengan fokus teknologi menonjol. OTC kesetiaan, dana yang dikelola secara aktif, mengacu pada indeks Nasdaq Composite yang sarat teknologi.

TABEL:Lihat Reksa Dana Saham Perusahaan Besar Berkinerja Terbaik

Dana saham perusahaan menengah

Topi tengah kehilangan mojo mereka.

Tahun lalu suram bagi reksa dana yang berinvestasi di perusahaan menengah AS, dengan kerugian rata-rata mendekati dua digit. Value Line Mid Cap Focused melawan tren. Dana tersebut mencari perusahaan dengan keuntungan terus meningkat yang dapat melakukannya dengan baik apakah ekonomi berkembang atau menyusut. Pendekatan itu telah dibuat untuk portofolio jinak yang cenderung berkinerja baik di pasar yang tidak pasti. Evenide Gilead menyaring saham untuk agama serta lingkungan, faktor sosial dan tata kelola perusahaan. Stok biotek yang tumbuh cepat telah membantu Gilead selama dekade terakhir, tetapi dana tersebut juga 15% lebih fluktuatif daripada rata-rata rekan selama periode itu. Buffalo Discovery membukukan 2018 yang mengecewakan tetapi merupakan kinerja jangka panjang. Dua manajer dana berinvestasi di perusahaan yang mereka yakini sebagai inovator teratas di industri mereka.

TABEL:Lihat Reksa Dana Saham Perusahaan Menengah Berkinerja Terbaik

Dana saham perusahaan kecil

Pertumbuhan mendominasi nilai.

Reksa dana perusahaan kecil berjuang lebih dari saudara-saudara mereka yang besar dan menengah pada tahun 2018. Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh daftar pemenang satu tahun, dana yang berfokus pada pertumbuhan bertahan lebih baik daripada rekan-rekan mereka yang berorientasi pada nilai. Wasatch Ultra Growth menargetkan petani super cepat yang dapat meningkatkan pendapatan lebih dari 20% per tahun. Dana tersebut mengalahkan indeks perusahaan kecil Russell 2000 pada 2017 dan 2018, tapi itu membuntuti patokan selama empat tahun berturut-turut antara 2011 dan 2014. Para manajer di Baron Discovery mencari penumbuh cepat di antara perusahaan yang sangat kecil. Perusahaan dalam portofolio memiliki nilai pasar rata-rata $1,2 miliar, dibandingkan dengan $3,2 miliar untuk rata-rata dana saham perusahaan kecil. Discovery tersandung parah pada tahun 2015, tetapi rekor tiga tahunnya hingga 2018 melampaui semua kecuali 1% dari pesaingnya.

TABEL:Lihat Reksa Dana Perusahaan Kecil Berkinerja Terbaik

Dana hibrida

Obligasi menyelamatkan hari itu.

Dana hibrida memiliki campuran saham dan obligasi. Reksa dana dengan pengembalian jangka panjang terbaik cenderung memiliki saham paling banyak. Dana target-tanggal T. Rowe Price mengambil empat tempat dalam peringkat 10 tahun, contohnya, dan keempatnya memiliki lebih dari 80% portofolio mereka dalam bentuk saham pada laporan terakhir. Tapi pemenang tahun lalu adalah, dapat diprediksi, berat dalam ikatan. Pengembalian Total Strategis Hussman berhasil pada tahun 2018 dengan berinvestasi terutama pada obligasi dan saham pertambangan emas, taktik yang lebih ditujukan untuk menghindari kerugian daripada menghasilkan keuntungan jangka panjang yang besar. Dividen &Pendapatan Strategis Fidelity biasanya menyimpan sekitar 80% di saham, yang mencakup perwalian investasi real estat, sekuritas konvertibel dan saham preferen. Dana Plumb Balanced cenderung ke arah campuran tradisional sekitar 60% saham dan 40% obligasi tetapi memilih kepemilikan terbatasnya dengan baik. Saat ini memiliki 40 saham dan 25 obligasi.

TABEL:Lihat Dana Hibrida Berkinerja Terbaik

Dana saham asing perusahaan besar

Setahun untuk dilupakan.

Dana yang diinvestasikan dalam jumlah besar, saham pasar maju mengalami kesulitan menjaga kepala mereka di atas air pada tahun 2018. Tweedy, Browne Global Value bertahan lebih baik daripada kebanyakan rekan-rekannya, sebagian karena berfokus pada perdagangan saham berkualitas tinggi dengan harga murah, yang telah membantu menstabilkan dana selama pasar berombak di masa lalu. Oakmark Internasional, anggota Kiplinger 25, mengalami tahun yang mengerikan di 2018, tetapi selama dekade terakhir, pendekatan kontrarian manajer — membeli perusahaan yang tidak disukai dengan arus kas yang luar biasa — mengalahkan indeks MSCI EAFE, yang melacak besar, perusahaan asing di negara maju. Manajer Apresiasi Modal Internasional Fidelity Sammy Simnegar telah mengalahkan rekan-rekannya selama dekade terakhir dengan memilih perusahaan dengan pendapatan yang meningkat dan neraca yang sehat.

TABEL:Lihat Dana Saham Asing Perusahaan Besar Berkinerja Terbaik

Dana saham asing perusahaan kecil dan menengah

Menang =kalah lebih sedikit.

Perusahaan asing kecil, rata-rata, bernasib lebih buruk daripada saudara-saudara besar mereka pada tahun 2018. Itulah mengapa tidak ada satu pun dari “pemenang” satu tahun dalam kategori ini yang membukukan keuntungan positif. Brown Capital Management International Small Company menempati peringkat di antara yang berkinerja terbaik selama satu dan tiga tahun terakhir. Tetapi investor harus berdamai dengan biaya tahunan 1,41% yang tinggi. Dua dana Fidelity berbiaya rendah patut dipertimbangkan. Fidelity International Small Cap menyukai saham dengan harga murah di campuran negara maju dan berkembang. Fidelity International Small Cap Opportunities lebih condong ke arah perusahaan yang tumbuh cepat di negara maju dan memiliki taruhan besar di Jepang dan Inggris. Kedua dana tersebut telah membukukan pengembalian tahunan di atas rata-rata selama lima dan 10 tahun terakhir, dengan volatilitas di bawah rata-rata.

TABEL:Lihat Dana Saham Asing Perusahaan Kecil dan Menengah Berkinerja Terbaik

Dana saham global

Paman Sam menyampaikan keuletan.

Pasar saham AS bertahan lebih baik daripada pasar saham asing pada tahun 2018. Itu memberikan dorongan yang bagus untuk dana global, yang biasanya berinvestasi dalam campuran saham AS dan asing. Vanguard Global Minimum Volatility mengalahkan banyak rekan pada tahun 2018 dengan strategi berbasis aturan yang menggunakan saham defensif. Dana murah, yang secara aktif dikelola oleh in-house Vanguard, kelompok pemilihan saham yang digerakkan oleh angka, adalah 27% kurang berbatu tahun lalu dari indeks MSCI ACWI. T. Rowe Price Global Stock telah melampaui peer groupnya setiap tahun kalender sejak 2012, ketika manajer David Eiswert mengambil alih. Saham dana yang terlalu besar di saham AS, relatif terhadap dana saham dunia pada umumnya, telah membantu. Pemenang jangka panjang, Artisan Global Opportunities, tetap sehat secara finansial, perusahaan berkembang yang memiliki keunggulan kompetitif atas rekan-rekan.

TABEL:Lihat Dana Saham Global Berkinerja Terbaik

Dana pasar berkembang yang terdiversifikasi

Beli mereka saat mereka murah.

Naiknya suku bunga AS dan dolar yang lebih kuat mengirim saham di negara-negara berkembang ke wilayah pasar beruang. Tapi perputaran cepat adalah hal biasa untuk kelas aset ini, yang telah kuat keluar dari gerbang pada tahun 2019. Meningkatkan eksposur ke dana yang baik sekarang, mumpung harga masih murah. Pimco RAE Emerging Markets membebankan beban 3,75%, tetapi Anda dapat menghindari biaya dengan membeli saham di Fidelity, TD Ameritrade atau Vanguard. Dana tersebut berfokus pada laba kotor, dividen dan nilai buku (aset dikurangi kewajiban), antara lain langkah-langkah kesehatan perusahaan. Investor beli dan tahan harus mempertimbangkan Pertumbuhan Pasar Berkembang Driehaus. Dana memiliki $10, minimal 000, tetapi Anda bisa mendapatkan entri hanya dengan $100 melalui Schwab. Cina, India dan Brasil adalah salah satu negara dengan eksposur dana terbesar.

TABEL:Lihat Reksa Dana Pasar Berkembang Terdiversifikasi Berkinerja Terbaik

Dana regional dan negara tunggal

Brasil membumbui kembali.

Kuat, meskipun tidak merata, pengembalian di Brasil telah mendorong dana yang berfokus pada Amerika Latin ke puncak daftar pemenang satu dan tiga tahun. Dana ini telah dua kali lebih fluktuatif seperti dana saham pasar berkembang yang terdiversifikasi dalam beberapa tahun terakhir. Tetapi jika wilayah itu membuat Anda penasaran, pertimbangkan T. Rowe Price Amerika Latin, yang berbiaya rendah dan kurang stabil dibandingkan rekan-rekannya selama tiga tahun terakhir. Investor jangka panjang harus melakukannya dengan baik dengan saham di pertumbuhan ekonomi India dan Cina, tetapi paparan luas ke wilayah tersebut mungkin menawarkan perjalanan yang lebih mulus. Matthews Asia Innovators mengenakan biaya di bawah rata-rata dan berinvestasi di perusahaan Asia di negara maju dan berkembang dengan produk atau teknologi mutakhir. Cina, India dan Korea Selatan adalah taruhan negara terbesarnya.

TABEL:Lihat Dana Regional dan Negara Tunggal Berkinerja Terbaik

Dana sektor

Perawatan kesehatan adalah Rx.

Perawatan kesehatan adalah sektor teratas 2018, kembali 6,5%. Sektor ini bersifat defensif karena setiap orang membutuhkan perawatan kesehatan, bahkan di pasar beruang. Itu juga penuh dengan potensi pertumbuhan. Fidelity Select Medical Technology and Devices adalah permainan di perbatasan baru diagnostik medis. Teknologi telah menjadi tema pasar bullish yang bertahan lama. Pertimbangkan Pilihan Teknologi Red Oak, dana teknologi terkonsentrasi yang menghitung Microsoft, Alphabet dan Intel di antara kepemilikan teratasnya. Untuk yang berani, ada Dana Peluang Teknologi Tangan Pertama, dengan saham di perusahaan teknologi baru seperti perusahaan komputasi awan Arista Networks dan video streamer Roku. Pasar kerja yang kuat menjadi pertanda baik bagi konsumen Amerika. Pertimbangkan Fidelity Select Retailing, pemenang 10 tahun. Dana tersebut juga merupakan pemenang langka di antara dana yang berfokus pada ritel pada tahun 2018.

TABEL:Lihat Dana Sektor Berkinerja Terbaik

Dana alternatif

Bermain di kedua sisi pagar.

Jika Anda ingin melakukan diversifikasi di luar saham dan obligasi, mempertimbangkan alternatif. Kategori termasuk dana yang membuat taruhan pada harga komoditas, mata uang dan cukup banyak hal lainnya. AMG FQ Long-Short Equity membeli saham yang disukai manajer reksa dana sekaligus menjual short, atau bertaruh melawan, saham yang mereka pikir sedang menuju lebih rendah. Menurut laporan terbaru, dana tersebut bullish pada perusahaan teknologi Ciena Corp. dan bearish pada perusahaan asuransi MBIA. Causeway Global Absolute Return mengambil pendekatan global untuk strategi jangka pendek, menggunakan investasi derivatif untuk bertaruh pada perusahaan terutama di negara maju dan di U.S. FundX Tactical Upgrader menggunakan dana lain untuk memasang taruhan naik atau turun pada saham. Merger mencari keuntungan yang konsisten dengan membeli saham dalam target pengambilalihan setelah merger diumumkan, berharap mendapat untung saat kesepakatan ditutup.

TABEL:Lihat Reksa Dana Alternatif Berkinerja Terbaik

Data dikumpulkan oleh Ryan Ermey dan Nellie S. Huang