5 Dana Amerika Terbaik untuk Pensiunan

Gambar Getty

Hingga beberapa tahun lalu, keluarga reksa dana American Funds tersedia untuk investor individu hanya melalui perantara seperti pialang dan penasihat. Tapi sekarang mereka tersedia untuk siapa saja melalui broker online, seperti Fidelity dan Schwab.

Itu masalah besar karena, dalam pandangan saya, Dana Amerika terbaik termasuk yang dikelola secara aktif, dana perusahaan besar yang dapat Anda temukan di mana saja. Dana tersebut belum menarik banyak perhatian dari investor individu karena mereka telah dipasarkan hanya melalui perantara dan karena nama "Amerika" dimiliki oleh setidaknya dua perusahaan dana lainnya.

Namun reksa dana ini menuntut perhatian Anda. Produk American Funds tidak mencolok, tetapi mereka telah menyediakan jangka panjang, hasil pemukulan indeks. Apalagi, dana telah bertahan dengan sangat baik selama pasar beruang, yang sangat penting bagi investor pensiun. Semua reksa dana saham A.S. American Funds kehilangan jauh lebih sedikit daripada indeks 500 saham Standard &Poor pada krisis 2007-09. “Semua 11 dana dengan setidaknya rekam jejak 20 tahun berada di depan tolok ukur mereka yang paling relevan selama periode waktu itu, yang mencakup dua pasar beruang yang parah, ” kata Alec Lucas, seorang analis senior di Morningstar yang mencakup selusin produk American Funds.

Dana Amerika tidak sempurna. Reksa dana perusahaan terlalu besar untuk diinvestasikan dalam saham perusahaan kecil. Pengembalian dana obligasi perusahaan tidak menarik, meskipun perusahaan telah membuat beberapa karyawan baru yang dirancang untuk mengatasi masalah itu. Tapi untuk saham berkapitalisasi besar, baik di sini maupun di luar negeri, mereka sulit dikalahkan.

Hari ini, kita akan melihat lima Dana Amerika terbaik untuk pensiunan – dan mengajari Anda lebih banyak tentang apa yang paling baik dilakukan oleh penyedia dana.

Data per 28 Mei kecuali dinyatakan lain. Pengembalian tiga dan lima tahun disetahunkan. Hasil mewakili hasil akhir 12 bulan, yang merupakan ukuran standar untuk dana ekuitas. Saham F1 tanpa beban Amerika dapat dibeli melalui broker online seperti Fidelity dan Schwab.

1 dari 5

Investor Fundamental Dana Amerika F1

Gambar Getty

• Nilai pasar: $96,5 miliar
• Menghasilkan: 1,5%
• Pengeluaran: 0,67%

Salah satu kunci keberhasilan Dana Amerika yang berkelanjutan – bahkan ketika telah tumbuh menjadi salah satu perusahaan dana terbesar di negara ini – adalah sistem multi-manajernya yang unik. Setiap dana dipandu oleh beberapa manajer, masing-masing diberi bagian dari aset dana untuk dikelola secara mandiri. Sebagian besar kompensasinya tergantung pada seberapa baik kinerja irisan kue itu selama periode bergulir satu, tiga, lima dan delapan tahun – dengan penekanan pada lima dan delapan tahun.

• Investor Fundamental F1 (AFIFX, $57,09), contohnya, menggunakan enam manajer untuk memberi investor pertumbuhan dan pendapatan … meskipun “dengan penekanan pada pertumbuhan di atas pendapatan, ” seperti yang dinyatakan oleh halaman dana tersebut.

AFIFX seringkali merupakan dana Amerika yang paling agresif, namun masih sedikit kurang stabil daripada S&P 500. Dana tersebut telah melampaui indeks dengan rata-rata 76 basis poin (satu basis poin adalah seperseratus persen) per tahun selama 15 tahun terakhir.

Saat ini memiliki 5% aset dalam bentuk tunai dan 16% dalam saham asing, keduanya telah menonaktifkan pengembalian baru-baru ini. Hasil dari, kinerja dana 10,4% year-to-date lebih dari tiga poin persentase lebih buruk daripada S&P 500. Namun, pensiunan akan menghargai bahwa dana tersebut bertahan lebih baik daripada S&P 500 selama kedua aksi jual pasar 2018.

Dana tersebut memiliki mandat yang fleksibel, tetapi memiliki kemiringan pertumbuhan yang jelas. Saham teknologi, sebesar 21% dari aset, adalah pembobotan dana terbesar. Dan empat kepemilikan teratasnya – Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), Facebook (FB) dan Amazon.com (AMZN) – keduanya berada di sektor teknologi atau merupakan anggota teknologi berat dari sektor lain.

2 dari 5

American Funds American Mutual F1

Gambar Getty

• Nilai pasar: $54,6 miliar
• Menghasilkan: 1,9%
• Pengeluaran: 0,67%

Dana Amerika terbaik juga terbantu oleh pengeluaran yang relatif rendah. Saham F1 – kelas saham yang tersedia tanpa biaya penjualan kepada investor individu melalui broker online – tidak semurah dana Vanguard. Tetapi mereka biasanya mengenakan biaya lebih sedikit daripada dana yang dikelola secara aktif oleh sebagian besar pesaing.

• American Mutual F1 (AMFFX, $40,11 hanyalah dana semacam itu, dengan rasio biaya tahunan 0,67% jauh di bawah kategori biaya rata-rata 1,09%.

American Mutual juga bisa memenangkan hadiah karena memiliki nama reksa dana paling membosankan yang bisa dibayangkan. Itu pas, mengingat bahwa ini adalah salah satu dana saham murni penyedia yang paling tidak stabil. Ini berusaha untuk menjaga risiko tetap rendah dan berfokus untuk tidak kehilangan uang – ideal untuk investor konservatif.

Membosankan, Lagipula, bisa bagus dalam hal menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda. Selama 10 tahun terakhir, dana tersebut telah tertinggal dari S&P 500 dengan rata-rata sedikit kurang dari dua poin persentase per tahun. Tapi sudah 20% lebih tidak stabil, bertahan lebih baik daripada patokan selama pasar payah.

AMFFX berinvestasi terutama pada saham dengan pembayaran dividen yang undervalued. Ketika kesempatan langka, dana berubah menjadi uang tunai dan obligasi – sekarang, 12% aset berada di bekas, dan hanya 1% di yang terakhir. Perawatan kesehatan adalah anjing teratas di lebih dari 15% aset dana, dengan AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Abbott Laboratories (ABT) dan Procter &Gamble (PG) semuanya mendapatkan 10 bobot teratas.

3 dari 5

American Funds Perspektif Baru F1

Gambar Getty

• Nilai pasar: $85,0 miliar
• Menghasilkan: 0,9%
• Pengeluaran: 0,82%

Budaya perusahaan di American Funds adalah, dalam pandangan saya, unsur penting dalam keberhasilannya. Manajer biasanya tinggal di perusahaan untuk seluruh karir mereka. Manajer rata-rata memiliki 27 tahun pengalaman industri, termasuk 22 tahun di American Funds sendiri.

• Perspektif Baru F1 (NPFFX, $42,12) bukan hanya di antara Dana Amerika terbaik – menurut perkiraan saya, itu di puncak gunung. Ini adalah dana global, artinya berinvestasi di saham AS dan asing. Itu memberi tujuh manajer berpengalaman dana – rata-rata 28 tahun industri investasi masing-masing – kebebasan untuk berinvestasi di mana pun mereka melihat peluang.

Ketika saya pikir saya telah menemukan manajer atau manajer yang baik, Saya suka memberi mereka kemampuan untuk mencari saham yang salah harga di mana saja.

Dana ini berfokus pada pola perdagangan global, membuatnya tepat waktu seperti dana yang dapat Anda temukan. Satu-satunya kendala pada manajer:Setiap holding harus menerima setidaknya 25% dari pendapatan dari luar negara asalnya. Sekarang, 52% perusahaan berdomisili di AS, 23% di Eropa, 14,2% di Cekungan Asia/Pasifik dan 4,7% di “lainnya”. Kepemilikan teratas adalah siapa dari perusahaan besar yang berpikiran teknologi termasuk Amazon.com, Facebook, Microsoft dan Taiwan Semiconductor (TSM).

Pengembalian sangat luar biasa. NPFFX mengalahkan MSCI ACWI ex-USA Index (tolak ukur internasional utama) selama periode 15 tahun terakhir dengan tiga poin persentase per tahun, 10 tahun sebesar 5,6 poin dan lima tahun sebesar 6,6 poin. Faktanya, Perspektif Baru F1 telah mengalahkan indeks di setiap periode waktu yang signifikan. Dan dana tersebut telah selesai di setengah teratas di antara pesaing saham dunianya setiap tahun kecuali satu sejak 2009.

4 dari 5

American Funds Pertumbuhan EuroPasifik F1

Gambar Getty

• Nilai pasar: $153,4 miliar
• Menghasilkan: 1.1%
• Pengeluaran: 0,85%

Adakah yang bisa menjalankan dana $ 154 miliar dengan sukses?

Sehat, sembilan manajer di Pertumbuhan EuroPasifik F1 (AEGFX, $49,89) – masing-masing bertanggung jawab atas sebagian asetnya – telah memasang angka yang berkilau. Selama 10 dan 15 tahun terakhir, ia telah mengalahkan Indeks MSCI ACWI ex-USA dengan rata-rata lebih dari satu poin persentase per tahun. Ini juga menduduki puncak tolok ukur dalam periode tiga dan lima tahun terakhir.

Penekanan Dana Amerika selalu pada hasil jangka panjang, yang merupakan nama permainan di masa pensiun. Saham biasanya diadakan empat atau lima tahun. Manajer dan analis adalah investor yang sabar, yang menghabiskan sebagian besar waktunya untuk memilih perusahaan yang bagus dengan harga yang menarik, bukan pada lingkungan makro. Tidak ada kejutan, kemudian, bahwa saham di AEGFX biasanya disimpan selama sekitar empat tahun.

Pertumbuhan EuroPasifik F1, tidak mengherankan, berfokus pada pertumbuhan saham – lebih dari 17% dari portofolio diinvestasikan dalam keuangan seperti perusahaan asuransi jiwa pan-Asia AIA Group (AAGIY) dan perusahaan kue India HDFC Bank (HDB), dengan 14% lainnya dalam pilihan konsumen dan 12% dalam teknologi.

AEGFX tidak takut dengan pasar negara berkembang, salah satu, mengalokasikan sepertiga asetnya ke saham EM.

5 dari 5

Amerika Mendanai Dunia Baru F1

Gambar Getty

• Nilai pasar: $38,0 miliar
• Menghasilkan: 0,82%
• Pengeluaran: 1,01%

• F1 Dunia Baru (NWFFX, $63,22) menawarkan pendekatan unik untuk berinvestasi di pasar negara berkembang – dan yang sangat sukses. Anda bisa menyebutnya pendekatan ayam ke pasar negara berkembang, tapi itu cara terbaik untuk berinvestasi di sektor rumit ini selama tujuh tahun terakhir, yang telah melihat ekuitas EM sangat tertinggal dari saham AS.

Dunia Baru berinvestasi dalam saham EM, tetapi juga negara maju. Faktanya, NWFFX hanya diharuskan memiliki 35% aset dalam saham pasar negara berkembang murni. Stok lain bisa dipilih, selama mereka melakukan banyak bisnis (“umumnya 20% atau lebih, ” menurut prospektus) di pasar penggabungan.

NWFFX saat ini memiliki hampir 43% asetnya terbungkus di pasar negara berkembang, dengan lebih dari 18% di AS dan sekitar 26% lainnya di pasar maju lainnya (sisanya dalam bentuk tunai atau diinvestasikan dalam pendapatan tetap). Kepemilikan teratas termasuk pembangkit tenaga listrik Amerika seperti Google parent Alphabet (GOOGL) dan Mastercard (MA), tetapi juga konglomerat India Reliance Industries dan raksasa e-commerce China Alibaba (BABA).

Pertimbangkan catatannya. Selama 15 tahun terakhir, dana tersebut telah mengalahkan MSCI Emerging Markets Index, MSCI ACWI ex-USA Index dan S&P 500. Selama 10 tahun terakhir, New World telah membuntuti S&P 500 tetapi menduduki puncak dua indeks asing. Hal yang sama berlaku untuk yang lalu, tiga dan lima tahun.

Jangan berharap dana ini mengalahkan rekan-rekannya selama pasar bullish di saham pasar negara berkembang. Tapi sisa waktu, ini adalah salah satu penawaran Dana Amerika terbaik yang dapat Anda beli.

Steve Goldberg adalah penasihat investasi di Washington, DC, daerah.