Dana Obligasi Terbaik untuk Setiap Kebutuhan

Kiplinger

• Simbol: BIV
• pengembalian 1 tahun: 10,1%
• pengembalian 3 tahun: 6.4%
• pengembalian 5 tahun: 5,2%
• Rasio biaya: 0,05%
• Menghasilkan: 1,0%

Penggemar dana yang diperdagangkan di bursa harus melihat Obligasi Jangka Menengah Vanguard . Ini berbasis indeks — dana yang dikelola secara pasif bukanlah pilihan pertama kami untuk sudut portofolio Anda ini — tetapi dana tersebut telah mengalahkan indeks Agg dalam delapan dari 10 tahun kalender terakhir (dan sejauh ini pada tahun 2020). Lebih dari setengah portofolio memegang utang pemerintah, dan sebagian besar sisanya ada di obligasi korporasi bermutu tinggi.

3 dari 12

Counterbalancing Plus:Total Return Bond Metropolitan West

• Simbol: MWTRX
• pengembalian 1 tahun: 9.1%
• pengembalian 3 tahun: 5,8%
• pengembalian 5 tahun: 4.4%
• Rasio biaya: 0,67%
• Menghasilkan: 1,2%

Investor agresif yang memiliki jangka waktu lebih lama—lebih dari 10 tahun sebelum mereka membutuhkan uang, katakanlah—dapat meningkatkan kepemilikan inti mereka dengan sliver dalam jangka menengah, dana inti plus. NS plus perbedaan berarti dana ini memiliki lebih banyak keleluasaan untuk berinvestasi dalam utang yang lebih buruk daripada dana obligasi inti tradisional. Tetapi mereka juga memegang IOU pemerintah safe-haven.

Obligasi Pengembalian Total Metropolitan West adalah dana obligasi inti-plus dan anggota Kiplinger 25, daftar dana tanpa beban favorit kami. Para manajer berpikiran tawar-menawar, sabar dan disiplin. Dana tersebut saat ini dalam posisi defensif, dengan 62% asetnya dalam utang peringkat tiga kali lipat. (Kurang dari 7% diinvestasikan dalam IOU peringkat sampah.) Selama tiga tahun terakhir, pengembalian 5,8% dana tahunan mengalahkan 76% dari rekan-rekan dana obligasi inti-plus.

4 dari 12

Counterbalancing Plus:Obligasi Pengembalian Total DoubleLine

• Simbol: DLTNX
• pengembalian 1 tahun: 3.4%
• pengembalian 3 tahun: 3,6%
• pengembalian 5 tahun: 3,2%
• Rasio biaya: 0,73%
• Menghasilkan: 2.9%

Obligasi Pengembalian Total DoubleLine adalah dana inti-plus lainnya dan juga anggota Kip 25. Manajer berusaha untuk menyeimbangkan risiko kembar dari default penerbit dan perubahan suku bunga (ketika suku bunga naik, harga obligasi turun dan sebaliknya). Pada laporan terakhir, dana tersebut memegang 45% saham di sekuritas yang didukung hipotek lembaga pemerintah, yang tidak membawa risiko gagal bayar tetapi banyak risiko suku bunga, dan 35% dari portofolio dalam obligasi berbasis hipotek non-agensi, yang memiliki risiko suku bunga kecil tetapi risiko gagal bayar tinggi. Pengembalian baru-baru ini menderita karena dana tersebut tidak banyak disimpan di obligasi korporasi, yang akhir-akhir ini sedang hangat. Namun selama satu dekade terakhir, strategi volatilitas rendah ini telah melampaui rekan-rekannya dan indeks Agg.

5 dari 12

Penyeimbang Plus:Pimco Active Bond ETF

Kiplinger

• Simbol: MENJALIN KEDEKATAN
• pengembalian 1 tahun: 7.4%
• pengembalian 3 tahun: 5,4%
• pengembalian 5 tahun: 4,5%
• Rasio biaya: 0,73%
• Menghasilkan: 1,8%

Ikatan Aktif Pimco juga layak untuk dilihat sebagai opsi inti-plus. Sesuai namanya, itu dikelola secara aktif—penekanan pada aktif di pasar saat ini, kata commanager David Braun. “Ini adalah pasar pemetik obligasi sekarang, " dia berkata. Selama penjualan obligasi di bulan Maret, para manajer membebani sekuritas yang didukung hipotek agensi dan utang korporasi tingkat investasi.

6 dari 12

Menghasilkan Pendapatan:Fidelity Corporate Bond

Kiplinger

• Simbol: FCBFX
• pengembalian 1 tahun: 11,7%
• pengembalian 3 tahun: 7.4%
• pengembalian 5 tahun: 6.5%
• Rasio biaya: 0,45%
• Menghasilkan: 1,5%

Tanpa keraguan, imbal hasil obligasi tidak seperti semula. Sebelum krisis keuangan 2007-09, contohnya, Treasuries 10-tahun menghasilkan hampir 5%. Yang mengatakan, dengan campuran dana obligasi yang cermat, Anda dapat menambah hasil 2% hingga 3% hanya dengan sedikit risiko tambahan. Bersandar pada kualitas tinggi, obligasi korporasi tingkat investasi—yang diberi peringkat antara triple-A dan triple-B—yang saat ini menghasilkan 1,40% hingga 2,29%. Kedengarannya rendah, tapi itu lebih baik daripada apa yang akan Anda peroleh dengan uang tunai, yang tidak apa-apa. “Hasil itu relatif, ” kata Paul Zemsky, kepala investasi strategi dan solusi multi-aset di Voya. Selain berinvestasi di perusahaan berkualitas tinggi, Anda dapat meningkatkan pendapatan—dalam dosis kecil—dengan dana obligasi multisektor atau dana obligasi hasil tinggi.

Fidelity Corporate Bond telah kembali 7,4% disetahunkan selama tiga tahun terakhir, yang mengalahkan 83% dari semua dana obligasi korporasi tingkat investasi. Ini melampaui rekan-rekannya berdasarkan risiko yang disesuaikan, juga, selama yang lalu, tiga, lima dan 10 tahun. Trio yang menjalankan Obligasi Korporasi juga mengelola ETF yang aktif Fidelity Corporate Bond (FCOR). ETF memiliki rasio pengeluaran yang sedikit lebih rendah sebesar 0,36% dan hasil yang lebih tinggi sebesar 1,8%.

7 dari 12

Menghasilkan Pendapatan:Pendapatan Pimco A

Kiplinger

• Simbol: PONAX
• pengembalian 1 tahun: 2.5%
• pengembalian 3 tahun: 3,3%
• pengembalian 5 tahun: 4.7%
• Rasio biaya: 1,45%
• Menghasilkan: 2.5%

Dana obligasi multisektor mengambang antar sektor untuk memanfaatkan peluang terbaik. Pendapatan Pimco dirancang untuk memberikan aliran pendapatan yang stabil. Saat ini memegang sebagian besar utang yang disekuritisasi (sekuritas yang didukung hipotek dan aset yang didukung tidak dijamin oleh pemerintah AS), utang negara berkembang dan IOU perusahaan dengan hasil tinggi. Tapi tidak semua dana itu rongsokan. Pendapatan juga menahan sedikit kredit layak investasi dan obligasi pemerintah.

Mengingat lingkungan yang disukainya, Namun, kinerja dana itu kasar selama penjualan obligasi bulan Maret, dan kehilangan hampir 9% (dibandingkan dengan kerugian 5,7% dalam indeks Agg). Tapi Penghasilan, yang menghasilkan 2,48%, telah menjadi pendukung di masa lalu. Dana tersebut memungut biaya penjualan front-end, tapi di E*Trade, Kesetiaan, Schwab dan TD Ameritrade, Anda dapat membeli saham tanpa beban atau biaya transaksi.

8 dari 12

Menghasilkan Pendapatan:Vanguard High Yield Corporate

• Simbol: VWEHX
• pengembalian 1 tahun: 6.1
• pengembalian 3 tahun: 4.8%
• pengembalian 5 tahun: 5,6%
• Rasio biaya: 0,23%
• Menghasilkan: 4.1%

Hutang bunga tinggi, dalam dosis kecil, dapat membumbui eksposur pendapatan Anda. Ada peluang bagus, kata Zemsky dari Voya, tapi harus selektif. “Dana indeks hasil tinggi bukanlah ide yang baik, " dia berkata. "Beli yang dijalankan oleh manajer berpengalaman yang ahli dalam memilih kredit yang bagus." Perusahaan Hasil Tinggi Vanguard , anggota Kip 25, telah lama memenangkan hati kami. Manajer Michael Hong menjaga risiko dengan berfokus pada utang dengan peringkat double-B, peringkat obligasi sampah berkualitas tinggi. Ini menghasilkan 4,12%.

9 dari 12

Mempertahankan Modal:ETF Obligasi Jangka Pendek Vanguard

Kiplinger

• Simbol: BSV
• pengembalian 1 tahun: 5.0%
• pengembalian 3 tahun: 3.4%
• pengembalian 5 tahun: 2,6%
• Rasio biaya: 0,05%
• Menghasilkan: 0,4%

Strategi ini berusaha untuk mencegah kerugian dan biasanya dicadangkan untuk uang yang Anda perlukan dalam waktu tiga tahun atau lebih. Dana obligasi jangka pendek berkualitas tinggi adalah pilihan terbaik untuk sudut portofolio obligasi Anda ini. Risiko default dapat diabaikan. Dana ini juga kurang sensitif terhadap suku bunga, yang dapat memberikan lindung nilai terhadap kenaikan suku bunga. Meskipun beberapa ahli obligasi memperkirakan suku bunga akan naik dalam waktu dekat, tarif secara historis rendah, sehingga risiko bergerak lebih tinggi lebih besar.

ETF Obligasi Jangka Pendek Vanguard melacak indeks yang mencakup campuran pemerintah tingkat investasi, obligasi korporasi dan internasional dalam mata uang dolar AS. Jangka waktu jatuh tempo satu sampai lima tahun. ETF memiliki kualitas kredit rata-rata double-A dan kinerjanya stabil. Selama satu dekade terakhir, ETF kira-kira setengah bergejolak seperti indeks obligasi luas, Obligasi Agregat Bloomberg Barclays AS. Versi reksa dana dari dana tersebut, Indeks Obligasi Jangka Pendek Vanguard (VBIRX), mengenakan biaya 0,07% dan menghasilkan 0,36%.

10 dari 12

Mempertahankan Modal:iShares Ultra Short-Term Bond

Kiplinger

• Simbol: ICSH
• pengembalian 1 tahun: 2.4%
• pengembalian 3 tahun: 2.5%
• pengembalian 5 tahun: 1,9%
• Rasio biaya: 0,08%
• Menghasilkan: 0,6%

Taruhan yang lebih jinak adalah iShares Ultra Obligasi Jangka Pendek . ETF yang dikelola secara aktif ini memiliki campuran uang tunai dan utang perusahaan dengan jangka waktu satu hingga tiga tahun. Itu bertahan dengan baik ketika pasar obligasi jatuh pada bulan Maret, kehilangan kurang dari 1%, dibandingkan dengan defisit 5,7% dalam indeks Agg. (Vanguard Short-Term Bond menyerah 1,7%.) Plus, Pengembalian satu tahun Obligasi Jangka Pendek Ultra 2,4% mengalahkan hasil sebagian besar dana pasar uang.

11 dari 12

Lindung Nilai Inflasi:Vanguard Inflation-Protected Securities

Kiplinger

• Simbol: VIPSX
• pengembalian 1 tahun: 9.2%
• pengembalian 3 tahun: 5,4%
• pengembalian 5 tahun: 4.1%
• Rasio biaya: 0, 20%
• Menghasilkan: -1,1%

Kami tidak khawatir tentang inflasi untuk saat ini. Kiplinger memperkirakan inflasi 1,2% untuk tahun 2020, di bawah tingkat 2,3% yang tercatat pada tahun 2019. Tetapi kebijakan uang mudah Fed berarti inflasi yang tinggi adalah "kemungkinan" besar di masa depan, kata Sam Lau, manajer portofolio komoditas strategis dengan DoubleLine. Surat berharga yang dilindungi inflasi treasury, atau TIPS, bertindak sebagai polis asuransi terhadap kenaikan harga. Mereka membayar tingkat kupon tetap di atas pokok yang disesuaikan dengan inflasi dan mereka datang dengan kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah AS. Anda dapat membeli TIPS langsung dari Paman Sam (di www.treasurydirect.gov) atau melalui perusahaan pialang Anda. Memegang obligasi yang sebenarnya memastikan Anda akan mendapatkan kembali pokok yang disesuaikan dengan inflasi, ditambah tingkat kupon obligasi, atau minat, lembur. Dengan hasil negatif 1,04% saat ini, itu berarti Anda akan mendapatkan inflasi dikurangi hasil negatif.

Anda juga bisa mendapatkan perlindungan TIPS dari dana obligasi. Kami suka Sekuritas Terlindungi Inflasi Vanguard . Dana yang dikelola secara aktif ini hanya berinvestasi pada obligasi AS yang dilindungi inflasi—tidak seperti beberapa penawaran lain dalam kategori ini, yang menghasilkan keuntungan dengan investasi pada aset berisiko lebih tinggi, termasuk komoditas dan obligasi dengan imbal hasil tinggi. Itulah salah satu alasan mengapa tingkat pengembalian tahunan tiga dan lima tahun dana solid ini berada tepat di atas rata-rata dibandingkan dengan pengembalian rekan-rekannya.

12 dari 12

Lindung Nilai Inflasi:Schwab US TIPS ETF

Kiplinger

• Simbol: SCHP
• pengembalian 1 tahun: 9.1%
• pengembalian 3 tahun: 5,6%
• pengembalian 5 tahun: 4.2%
• Rasio biaya: 0,05%
• Menghasilkan: -0,03%

TIPS AS Schwab adalah dana yang diperdagangkan di bursa berbasis indeks dengan biaya super rendah—keunggulan dibandingkan rekan biasanya, yang mengenakan biaya 0,73%. ETF telah melampaui rekan-rekannya dalam delapan dari sembilan tahun kalender penuh terakhir. Tangkapannya adalah hasil negatif 0,03%.

TIPS lebih penting bagi investor yang sudah pensiun daripada bagi mereka yang baru berkarir. Dana target-tanggal khas untuk mereka yang sudah pensiun mengalokasikan hampir 10% aset untuk TIPS. Bagi mereka yang baru memulai kehidupan kerja mereka, dana target-date biasanya memiliki sebagian kecil dari 1% aset di TIPS. Bagi investor yang masih bekerja tetapi mendekati pensiun, penjatahan 2% sampai 5% lebih dari cukup dalam portofolio obligasi Anda. Jika inflasi melonjak, Namun, kita mungkin mengubah nada kita.