5 Dana Siap Menghasilkan Keuntungan dengan Dolar yang Lemah

Gambar Getty

Gambar Getty

Ketika Anda memiliki saham dalam dana saham asing, Anda pada dasarnya memiliki saham dalam mata uang asing yang berbeda. Sebagian besar dana saham asing tidak melakukan lindung nilai terhadap dolar, artinya saat dolar melemah, saham mereka menjadi lebih bernilai dalam dolar AS. Tapi beberapa dana, seperti FMI Internasional (FMIJX) dan Tweedy, Nilai Global Brown (TBGVX), membuat kebijakan untuk melakukan lindung nilai terhadap dolar sehingga pengembalian dana mereka mencerminkan kinerja keputusan investasi mereka, bukan perubahan mata uang.

Dengan asumsi kinerja yang sebanding, Namun, dana saham asing yang tidak dilindungi lindung nilai akan lebih baik dengan melemahnya dolar. “Pertukaran mata uang menguntungkan Anda, jadi Anda harus memanfaatkannya, ” kata Christine Benz, direktur keuangan pribadi di firma riset Morningstar.

2 dari 7

Pertumbuhan Internasional Fidelity

Pertumbuhan Internasional Fidelity (FIGFX, rasio biaya 0,99%) telah mengalahkan indeks EAFE dengan volatilitas yang lebih sedikit dari waktu ke waktu, dan tanpa pagar. Manajer Jed Weiss berfokus pada kualitas tinggi, perusahaan berkembang yang mendominasi industri mereka dan dapat mempertahankan atau menaikkan harga, bahkan di saat-saat sulit. Selama satu dekade terakhir, pengembalian dana tahunan 8,7% mengalahkan 81% dari rekan-rekannya (dana yang berinvestasi dalam jumlah besar, perusahaan asing yang sedang berkembang) dan indeks MSCI EAFE. Bersarang, Roche Holding dan SAP, perusahaan perangkat lunak Jerman, adalah kepemilikan teratas.

3 dari 7

Pertumbuhan Internasional Vanguard

Salah satu dana favorit kami lainnya adalah Pertumbuhan Internasional Vanguard (VWIGX, 0,43%). Dua perusahaan mengelola dana dengan pendekatan yang sedikit berbeda. Baillie Gifford, yang menjalankan sekitar 60% dari aset dana tersebut, bersedia membayar untuk saham dengan pertumbuhan eksplosif. Di Manajemen Investasi Schroder, saham yang ideal kurang dihargai tetapi berkembang pesat. Team-up bekerja dengan baik. Selama tiga tahun terakhir, pengembalian dana tahunan 17,1% mengalahkan semua kecuali tiga dana saham asing berkapitalisasi besar. Pengembalian tahunan dari indeks MSCI EAFE selama waktu itu:0,8%.

4 dari 7

Pasar Berkembang Baron

Matematika konversi dolar bekerja untuk investor di saham pasar berkembang, juga. Selama 12 bulan terakhir, saham tersebut telah melampaui saham negara maju. Indeks MSCI Emerging Markets naik 10,5% selama setahun terakhir; EAFE, hanya 1,6%.

Dolar yang lebih lemah adalah keuntungan bagi negara berkembang. Negara-negara pasar berkembang adalah pembeli komoditas yang besar, yang biasanya dihargai dalam dolar. Negara-negara tersebut juga cenderung menanggung beban utang dalam mata uang dolar AS. Jadi dolar yang lemah berarti bahwa Thailand, Misalnya, dapat membelanjakan lebih sedikit dalam baht untuk membeli barang atau membayar utangnya. Pasar Berkembang Baron (BEXFX, 1,35%) adalah pilihan kami dalam kategori ini. Seorang anggota Kiplinger 25, daftar dana tanpa beban favorit kami, Baron Emerging Markets telah mengalahkan indeks MSCI Emerging Markets lebih dari enam poin persentase selama setahun terakhir, kembali 22,2%.

5 dari 7

Komoditas

Gambar Getty

Sebagian besar komoditas—minyak, kedelai, emas—dibeli dan dijual dalam dolar. Dolar yang lebih lemah berarti dibutuhkan lebih sedikit uang asing untuk membeli komoditas apa pun senilai satu dolar. Ini mendorong permintaan, mendorong harga komoditas lebih tinggi. Selama enam periode pelemahan dolar terakhir, menurut Institut Investasi Wells Fargo, komoditas mengungguli saham AS dan asing di negara maju, rata-rata.

Namun dalam rentang yang lebih panjang, investasi dalam komoditas dapat berubah-ubah. Meskipun tahun-tahun yang layak di 2019, 2017 dan 2016, dana komoditas keranjang luas yang khas kehilangan 2,8% tahunan selama lima tahun terakhir. Pada waktu itu, S&P 500 naik 13,8% secara tahunan. Komoditas dapat menjadi diversifikasi portofolio yang hebat, tetapi kami akan membatasinya hingga 1% hingga 2% dari keseluruhan investasi Anda. Karena Anda mungkin tidak ingin khawatir tentang pengiriman biji-bijian, minyak, atau bahkan perut babi, pilihan terbaik untuk investor ritel adalah beragam komoditas seperti reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa, ETF.

6 dari 7

Strategi Pengembalian Mutlak Alternatif Kepercayaan Pertama ETF

Kiplinger

Strategi Pengembalian Mutlak Alternatif Kepercayaan Pertama ETF (FAAR, $27, 0,95%), yang dikelola secara aktif, telah menjadi yang paling stabil dalam kelompok sebayanya selama tiga tahun terakhir. Itu telah membantu kinerja relatif. ETF memiliki pengembalian tahunan tiga tahun yang mengalahkan 76% dari rekan-rekannya, meskipun dengan kerugian tahunan sebesar 1,3%. Rekornya selama 12 bulan terakhir lebih menggembirakan:Dana naik 2,1%, sementara dana komoditas berbasis luas yang khas telah kehilangan 5,9%.

7 dari 7

iShares Gold Trust

Gambar Getty

Kalau tidak, dana emas kurang stabil dibandingkan ETF komoditas berbasis luas dalam beberapa tahun terakhir. Selama 12 bulan terakhir, iShares Gold Trust (IAU, $18, 0,25%) telah naik 27,3%, sebagian karena melemahnya dolar. Tetapi ketidakpastian tentang ekonomi global dan pandemi telah memicu kenaikan harga juga. Dana tersebut berupaya melacak kinerja harga emas. Setiap saham mewakili 0,01 ons emas dan didukung oleh emas batangan fisik yang disimpan di brankas.