Vanguard Money Market Funds:Yang Perlu Anda Ketahui

Gambar Getty

Dana pasar uang Vanguard tidak mendapatkan banyak cinta dari komunitas investasi, mereka juga tidak mendapat banyak perhatian di media keuangan.

Reksa dana pasar uang bukanlah topik yang cemerlang, atau investasi yang menakjubkan. Mereka secara efektif adalah brankas investasi – tempat bagi investor untuk menyimpan uang mereka dengan aman (dan mendapatkan pengembalian minimal) sampai mereka menemukan tempat untuk menerapkannya.

Namun, hampir setiap aset investor Vanguard disimpan di salah satu rekening kas ini, walaupun hanya untuk waktu yang singkat. Dengan demikian, adalah bijaksana untuk mengetahui cara kerja dana pasar uang Vanguard, dan mana yang terbaik untuk kebutuhan Anda.

Apa Itu Reksa Dana Pasar Uang?

Jangan bingung dengan rekening pasar uang, reksa dana pasar uang adalah jenis reksa dana yang menampung uang tunai dan berkualitas tinggi, sekuritas setara kas jangka pendek.

Tujuan umum reksa dana pasar uang adalah untuk memberikan pendapatan saat ini, sambil mempertahankan likuiditas dan harga stabil $1 per saham.

Investor biasanya tidak menggunakan dana pasar uang sebagai instrumen investasi jangka panjang, melainkan sebagai tempat penyimpanan sementara untuk simpanan uang baru atau untuk dana yang telah diselesaikan yang dihasilkan dari suatu perdagangan.

Daftar untuk mendapatkan e-letter GRATIS Investing Weekly dari Kiplinger untuk rekomendasi saham dan saran investasi lainnya.

Untuk alasan ini, Vanguard dan perusahaan reksa dana dan perusahaan pialang lainnya terkadang menyebut dana pasar uang sebagai "dana penyelesaian".

Jenis Reksa Dana Pasar Uang

Ketika direbus hingga menjadi bentuk dan bentuknya yang sederhana, pada dasarnya ada dua jenis dana pasar uang – kena pajak dan tidak kena pajak.

• Dana pasar uang kena pajak biasanya berinvestasi dalam instrumen utang, seperti kertas komersial perusahaan, Surat berharga AS atau obligasi suku bunga mengambang. Bunga dari jenis dana pasar uang ini dikenakan pajak di tingkat federal dan negara bagian.
• Reksa dana pasar uang tidak kena pajak , juga disebut sebagai dana pasar uang bebas pajak atau bebas pajak, umumnya terdiri dari sekuritas kota negara bagian yang mungkin dibebaskan dari pajak federal. Dalam beberapa keadaan, pendapatan bunga juga dapat dibebaskan dari pajak negara.

Dengan latar belakang ini, kami akan merinci apa yang perlu diketahui investor tentang dana pasar uang Vanguard, kena pajak dan tidak kena pajak, dan tipe mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

Vanguard Money Market Funds:Kena Pajak

Dana pasar uang kena pajak Vanguard umumnya terbaik untuk rekening pensiun, seperti IRA atau 401 (k) rencana. Itu karena status kena pajak mereka tidak berlaku untuk akun penangguhan pajak. Semua dana pasar uang kena pajak Vanguard memiliki investasi awal minimal $3, 000.

Ada tiga dana pasar uang Vanguard yang kena pajak:

1. Vanguard Cash Reserves Dana Pasar Uang Federal

Dengan sejarah kembali ke tahun 1975, Vanguard Cash Reserves Dana Pasar Uang Federal (VMMXX) adalah dana pasar uang tertua di Vanguard. Kepemilikan terdiri dari uang tunai, Surat berharga pemerintah AS dan/atau perjanjian pembelian kembali yang dijamin oleh surat berharga pemerintah AS.

Rasio biaya adalah 0,16% ($16 per tahun untuk setiap $10, 000 diinvestasikan) dan hasil SEC tujuh hari, yang mencerminkan bunga yang diperoleh setelah dikurangi biaya dana untuk periode tujuh hari terakhir, adalah 0,01%. Pengembalian satu tahun pada 31 Maret adalah 0,14%.

VMMXX tertutup untuk investor baru tetapi Vanguard Cash Reserves Federal Money Market Fund Admiral Shares (VMRXX), yang memiliki rasio biaya lebih rendah sebesar 0,10%, terbuka untuk pemegang saham baru.

2. Dana Pasar Uang Federal Vanguard

Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) terutama memegang uang tunai, Surat berharga pemerintah AS dan/atau perjanjian pembelian kembali yang dijamin oleh surat berharga pemerintah AS.

Biaya untuk VMFXX adalah 0,11%. Hasil SEC tujuh hari adalah 0,01%, dan pengembalian satu tahun pada tanggal 31 Maret adalah 0,11%.

3. Vanguard Treasury Money Market Fund

Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX) memiliki rasio pengeluaran terendah – 0,09% – dari jajaran reksa dana pasar uang ini.

VUSXX terutama memegang tagihan Treasury AS tetapi juga dapat berinvestasi dalam utang yang dikeluarkan oleh agen federal. Hasil SEC tujuh hari adalah 0,01% dan pengembalian satu tahun pada akhir kuartal pertama adalah 0,12%.

Vanguard Money Market Funds:Tidak Kena Pajak

Dana pasar uang tidak kena pajak Vanguard umumnya paling baik untuk akun non-pensiun, seperti akun broker individu dan bersama.

Ini karena pendapatan bunga dari dana ini bebas pajak di tingkat federal. Jika investor memiliki dana pasar uang dengan obligasi bebas pajak yang diterbitkan di negara tempat tinggal mereka, bunga juga dapat bebas pajak di tingkat negara bagian. Semua dana pasar uang tidak kena pajak Vanguard memiliki investasi awal minimal $3, 000.

Ada tiga dana pasar uang Vanguard yang tidak kena pajak:

1. Vanguard California Municipal Money Market Fund

Bunga yang diperoleh dari Vanguard California Municipal Money Market Fund (VCTXX) tidak dikenakan pajak di tingkat federal. Untuk penduduk California, itu juga bebas pajak di tingkat negara bagian. Manfaat ini dimungkinkan karena dana tersebut memegang obligasi kota California jangka pendek.

Hasil SEC tujuh hari untuk VCTXX adalah 0,01% dan pengembalian satu tahun pada tanggal 31 Maret adalah 0,11%. Pengeluaran untuk dana tersebut adalah 0,16%.

2. Vanguard New York Municipal Money Market Fund

Sejak Vanguard New York Municipal Money Market Fund (VYFXX) berinvestasi dalam utang kota jangka pendek, bunga yang diperoleh bebas pajak di tingkat federal, serta di tingkat negara bagian untuk penduduk New York.

Pengeluaran untuk VYFXX adalah 0,16%, sedangkan hasil SEC tujuh hari adalah 0,01%. Pengembalian satu tahun pada akhir kuartal pertama adalah 0,12%.

3. Dana Pasar Uang Kota Vanguard

Untuk investor yang tinggal di negara bagian selain California atau New York, NS Vanguard Municipal Money Market Fund (VMSXX) adalah pilihan yang baik untuk dana pasar uang di akun pialang kena pajak.

Bebas pajak di tingkat federal, VMSXX memegang jangka pendek, surat utang berkualitas tinggi. Rasio biaya untuk dana tersebut adalah 0,15%, sedangkan hasil SEC tujuh hari adalah 0,01%. Per 31 Maret, pengembalian satu tahun untuk VMSXX adalah 0,15%.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang dana pasar uang Vanguard, kunjungi situs web penyedia.