5 alasan untuk menghindari dana indeks

Investasi indeks adalah strategi yang melibatkan pembuatan portofolio di sekitar indeks saham, patokan, atau rata-rata pasar. Idenya adalah, karena sebagian besar manajer dana gagal mengungguli pasar, cara optimal untuk berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi adalah dengan melacak indeks—seperti Indeks S&P 500—sambil meminimalkan biaya dan biaya. Investasi indeks sering digunakan secara sinonim dengan istilah investasi pasif, tetapi ada beberapa alasan mengapa beberapa orang percaya bahwa rata-rata investor harus menghindari dana indeks sama sekali. Berikut lima alasan tersebut.

Takeaways Kunci

• Investasi indeks adalah strategi investasi yang populer, tetapi ada juga alasan mengapa beberapa investor mungkin ingin menghindari dana indeks.
• Sementara indeks mungkin berbiaya rendah dan beragam, mereka mencegah merebut peluang di tempat lain.
• Lebih-lebih lagi, indeks tidak memberikan perlindungan dari koreksi pasar dan crash ketika investor memiliki banyak eksposur dana indeks saham.

5 Alasan Untuk Menghindari Dana Indeks

1. Kurangnya Perlindungan Downside

Pasar saham telah terbukti menjadi investasi besar dalam jangka panjang, tetapi selama bertahun-tahun ia memiliki banyak benjolan dan memar. Berinvestasi dalam dana indeks, seperti yang melacak S&P 500, akan memberi Anda keuntungan saat pasar berjalan dengan baik, tetapi juga membuat Anda benar-benar rentan terhadap kerugian.

Investor dengan eksposur besar terhadap dana indeks saham dapat memilih untuk melindungi eksposur Anda terhadap indeks dengan menyingkat kontrak berjangka S&P 500, atau membeli opsi put terhadap indeks, tetapi karena ini bergerak dalam arah yang berlawanan satu sama lain, menggunakannya bersama-sama dapat mengalahkan tujuan investasi (ini adalah strategi impas). Umumnya, hedging hanyalah solusi sementara.

2. Kurangnya Kemampuan Reaktif

Investasi indeks tidak memungkinkan perilaku yang menguntungkan. Jika suatu saham dinilai terlalu tinggi, itu benar-benar mulai membawa lebih banyak bobot dalam indeks. Sayangnya, ini hanya ketika investor yang cerdik ingin menurunkan eksposur portofolio mereka ke saham itu. Jadi, bahkan jika Anda memiliki gagasan yang jelas tentang saham yang dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah, jika Anda berinvestasi hanya melalui indeks, Anda tidak akan dapat bertindak berdasarkan pengetahuan itu.

3. Tidak Ada Kontrol Atas Kepemilikan

Indeks adalah portofolio yang ditetapkan. Jika seorang investor membeli dana indeks, mereka tidak memiliki kendali atas kepemilikan individu dalam portofolio. Anda mungkin memiliki perusahaan tertentu yang Anda sukai dan ingin Anda miliki, seperti bank atau perusahaan makanan favorit yang telah Anda teliti dan ingin Anda beli. Demikian pula, dalam kehidupan sehari-hari, Anda mungkin memiliki pengalaman yang membuat Anda yakin bahwa satu perusahaan jauh lebih baik daripada yang lain; mungkin mereknya lebih bagus manajemen atau layanan pelanggan. Hasil dari, Anda mungkin ingin berinvestasi di perusahaan itu secara khusus dan bukan di perusahaan sejenis.

Pada waktu bersamaan, Anda mungkin memiliki perasaan tidak enak terhadap perusahaan lain karena alasan moral atau pribadi lainnya. Sebagai contoh, Anda mungkin memiliki masalah dengan cara perusahaan memperlakukan lingkungan atau produk yang dibuatnya. Portofolio Anda dapat ditambah dengan menambahkan saham tertentu yang Anda suka, tetapi komponen bagian indeks berada di luar kendali Anda.

4. Eksposur Terbatas untuk Berbagai Strategi

Ada banyak strategi yang telah digunakan investor dengan sukses; Sayangnya, membeli indeks pasar mungkin tidak memberi Anda akses ke banyak ide dan strategi bagus ini. Strategi investasi bisa, kadang, digabungkan untuk memberikan investor dengan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik. Investasi indeks akan memberi Anda diversifikasi, tetapi itu juga dapat dicapai dengan sedikitnya 30 saham, bukannya 500 saham yang akan dilacak oleh Indeks S&P 500.

Jika Anda melakukan penelitian, Anda mungkin dapat menemukan saham dengan nilai terbaik, saham pertumbuhan terbaik dan saham terbaik untuk strategi lainnya. Setelah Anda melakukan penelitian, Anda dapat menggabungkannya menjadi lebih kecil, portofolio yang lebih tepat sasaran. Anda mungkin dapat menyediakan portofolio dengan posisi yang lebih baik daripada pasar secara keseluruhan, atau yang lebih sesuai dengan tujuan pribadi dan toleransi risiko Anda.

5. Kepuasan Pribadi yang Menurun

Akhirnya, investasi bisa mengkhawatirkan dan membuat stres, terutama pada saat gejolak pasar. Memilih saham tertentu dapat membuat Anda terus-menerus memeriksa harga, dan dapat membuat Anda terjaga di malam hari, tetapi situasi ini tidak akan dapat dihindari dengan berinvestasi dalam indeks. Anda masih dapat menemukan diri Anda terus-menerus memeriksa bagaimana kinerja pasar dan khawatir tentang lanskap ekonomi. Di atas ini, Anda akan kehilangan kepuasan dan kegembiraan melakukan investasi yang baik dan menjadi sukses dengan uang Anda.

Garis bawah

Ada penelitian yang mendukung dan menentang manajemen aktif. Banyak manajer berkinerja lebih buruk daripada tolok ukur komparatif mereka, tetapi itu tidak mengubah fakta bahwa ada manajer luar biasa yang secara teratur mengungguli pasar. Investasi indeks memiliki manfaat jika Anda ingin mengambil pandangan ekonomi yang luas, tetapi ada banyak alasan mengapa itu tidak selalu merupakan rute terbaik untuk mencapai tujuan investasi pribadi Anda.