Bisakah Anda Membeli Saham di Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah indeks yang mencerminkan harga rata-rata dari 30 saham yang termasuk dalam pengukuran. Karena itu, karena ini hanyalah rata-rata yang dihitung, Anda tidak dapat berinvestasi dalam indeks itu sendiri. Namun, ada produk investasi tertentu yang tersedia yang memberikan hasil serupa dengan kinerja indeks.

Takeaways Kunci

• Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah salah satu indeks saham terbesar di dunia; itu mewakili harga rata-rata dari 30 saham blue-chip besar yang dicakupnya.
• Karena DJIA adalah ukuran dan bukan kendaraan yang dapat dibeli itu sendiri, tidak mungkin untuk memiliki saham secara langsung; lebih tepatnya, membeli ke dalamnya melibatkan membeli kendaraan investasi lain yang melacaknya atau komponennya.
• Seorang investor dapat membeli saham dari 30 saham individu dalam indeks, atau beli dana indeks atau ETF yang melacak indeks; strategi lain adalah membeli apa yang disebut "Anjing Dow, 10 saham dengan imbal hasil tertinggi di indeks.

Saham Individu, ETF dan Dana Indeks

Anda dapat membeli saham di masing-masing dari 30 perusahaan yang saat ini termasuk dalam Dow Jones Industrial Average. Meski terlihat sederhana, ini bisa mahal, dengan harga per saham lebih dari $100 untuk banyak perusahaan komponen. Kemudian, Anda perlu menjual perusahaan karena mereka dikeluarkan dari indeks dan membeli perusahaan pengganti, karena Dow Jones berubah secara berkala. Bagi sebagian besar investor, ini bukan cara yang masuk akal untuk berinvestasi.

Sebagai gantinya, cari dana indeks yang terkait dengan Dow Jones atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks. Berinvestasi dalam dana ini membutuhkan pengeluaran tunai awal yang jauh lebih kecil sambil menawarkan kinerja yang mencerminkan kinerja Dow Jones.

Sebagai contoh, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), diperdagangkan pada sekitar 1/100 dari harga indeks Dow Jones. Investasi Anda bergerak dengan persentase yang hampir sama dengan indeks, atas atau bawah. Beberapa dana bahkan menawarkan kesempatan untuk memainkan Dow Jones di pasar beruang, seperti ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Dana ini bergerak berlawanan arah dengan Dow Jones, jadi di pasar beruang, Anda dapat membeli saham DOG dan melihat nilai saham Anda meningkat saat Dow Jones jatuh. Apa pun yang Anda pilih untuk portofolio Anda, dan terlepas dari waktu di pasar, dana ini membuat memiliki sebagian dari kinerja Dow Jones Industrial Average dapat dicapai.

Wawasan Penasehat

Russel Wayne, CFP®
Manajemen Aset Suara Inc., Weston, CT

Anda tidak dapat membeli saham di Dow Jones Industrial Average (DJIA), tetapi Anda dapat membeli dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks dan memegang semua 30 saham secara proporsional dengan bobotnya di DJIA.

Variasi menarik dari strategi ini adalah ETF yang mengikuti strategi “Dogs of the Dow” dengan berkonsentrasi hanya pada 10 saham dengan imbal hasil tertinggi di indeks, yang biasanya paling terjangkau. Secara historis, strategi ini telah memberikan hasil yang mengesankan dari waktu ke waktu, tetapi ada juga periode multi-tahun yang menghasilkan kinerja yang mengecewakan.

ETF lain menggunakan leverage (pinjaman) untuk memberikan dua kali kinerja harian DJIA, meskipun ini sangat berisiko karena juga memiliki kemungkinan menghasilkan kerugian dua kali lipat.