Dana Hibrida

Apa itu Dana Hibrida?

Dana hibrida adalah dana investasi yang ditandai dengan diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya berinvestasi dalam campuran saham dan obligasi. Mereka juga dapat dikenal sebagai dana alokasi aset.

Takeaways Kunci

• Dana hibrida adalah klasifikasi reksa dana atau ETF yang berinvestasi dalam berbagai jenis aset atau kelas aset untuk menghasilkan portofolio yang terdiversifikasi.
• Dana seimbang, yang biasanya memiliki 60% saham dan 40% obligasi adalah contoh umum dari dana hibrida.
• Dana campuran, yang menggabungkan pertumbuhan dan nilai saham, adalah contoh dana hibrida lainnya.

Memahami Dana Hibrida

Dana hibrida menawarkan investor portofolio yang terdiversifikasi. Istilah hibrida menunjukkan bahwa strategi dana mencakup investasi di beberapa kelas aset. Secara umum, itu juga dapat berarti bahwa dana tersebut menggunakan pendekatan manajemen campuran alternatif.

Dana hibrida umumnya dikenal sebagai dana alokasi aset. Di pasar investasi, dana alokasi aset dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Dana ini menawarkan investor pilihan untuk berinvestasi di beberapa kelas aset melalui satu dana.

Dana hibrida berkembang dari penerapan teori portofolio modern dalam pengelolaan dana. Dana ini dapat menawarkan berbagai tingkat toleransi risiko mulai dari konservatif hingga sedang dan agresif.

• Dana seimbang juga merupakan jenis dana hibrida. Dana perimbangan sering mengikuti proporsi alokasi aset standar, seperti 60/40.
• Dana tanggal target atau dana siklus hidup juga masuk ke dalam kategori hybrid. Dana ini berinvestasi di beberapa kelas aset untuk diversifikasi. Dana tanggal target bervariasi dari dana hibrida standar di mana porsi portofolionya dimulai dengan alokasi yang lebih agresif dan secara progresif diseimbangkan kembali ke alokasi yang lebih konservatif untuk digunakan pada tanggal pemanfaatan yang ditentukan.
• A dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana ekuitas yang mencakup campuran nilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio.

Dalam semua kasus, dana hibrida akan mencakup beberapa campuran dari dua atau lebih kelas aset. Dalam dana bertarget risiko dan berimbang, alokasi biasanya akan tetap pada proporsi tetap. Dalam dana yang menargetkan tanggal penggunaan tertentu, proporsi campuran aset akan bervariasi dari waktu ke waktu. Dalam semua dana, manajer investasi dapat secara aktif mengelola kepemilikan individu dalam setiap kategori aset untuk menanggapi perubahan kondisi pasar dan peluang apresiasi modal yang potensial

Contoh Dana Hibrida

Manajer investasi menawarkan berbagai pilihan untuk dana hibrida. Di bawah ini adalah dua contoh.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Dana ini memiliki keseimbangan 60/40 antara saham dan obligasi. Porsi saham dari portofolio berusaha untuk meniru CRSP U.S. Total Market Index. Porsi obligasi dari portofolio berusaha untuk meniru Indeks Penyesuaian Agregat Agregat A.S. Bloomberg Barclays. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran 0,06% pada Q2 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

Dana Pensiun Harga T. Rowe 2060 adalah dana target-tanggal hibrida. Mulai Mei 2021, itu memiliki lebih dari 90% dari portofolio di saham dan sekitar 8% di obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Reksa dana tersebut menggunakan pendekatan fund of fund dengan 19% dari portofolio dalam bentuk growth stock fund. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran 0,71% pada Q2 2021.