Saat yang Tepat Beralih Dari Reksa Dana ke ETFS

Reksa dana telah lama menjadi pilihan populer bagi banyak investor karena berbagai pilihan yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Namun, tergantung pada apa yang ingin Anda dapatkan dari portofolio Anda dan toleransi risiko serta strategi investasi Anda, mungkin sudah waktunya untuk beralih dari reksa dana ke dana yang diperdagangkan di bursa.

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbagi banyak manfaat. Tambahan, ETF umumnya lebih hemat pajak dan terjangkau daripada reksa dana tradisional. Seperti produk investasi lainnya, ETF masih memiliki kekurangan. Pemahaman yang jelas tentang apa yang dapat ditawarkan ETF dan jenis investor apa yang paling cocok untuknya akan membantu Anda menentukan apakah mereka dapat menjadi pilihan yang lebih cerdas untuk portofolio dan tujuan investasi Anda saat ini.

Takeaways Kunci

• Investor telah memanfaatkan reksa dana untuk manajemen portofolio profesional selama beberapa dekade, tetapi reksa dana memiliki beberapa kelemahan.
• Baru-baru ini, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah mendapatkan dukungan, karena mereka berperilaku seperti reksa dana tetapi memecahkan beberapa kelemahan ini.
• ETF, yang berdagang seperti saham, cenderung lebih murah untuk dimiliki, memiliki likuiditas yang lebih besar, dan lebih efisien pajak daripada reksa dana yang setara.

ETF:Dasar-dasar

ETF secara efektif adalah reksa dana yang diperdagangkan di pasar terbuka. Seperti reksa dana, ETF mengumpulkan kontribusi dari pemegang saham dan berinvestasi dalam berbagai sekuritas. Juga, seperti reksa dana, ETF dapat berinvestasi dalam sekuritas yang berbeda tergantung pada tujuan dana yang bersangkutan. Berbeda dengan reksa dana, Namun, ETF terutama adalah dana yang dikelola secara pasif yang umumnya berinvestasi dalam sekuritas yang sama dengan indeks tertentu.

Investor dapat membeli dan menjual ETF di pasar sekunder seperti saham atau obligasi, membuat mereka sangat cair. Tambahan, perdagangan ETF berbasis pasar berarti tidak ada aset yang perlu dijual untuk mendanai penebusan pemegang saham, seperti yang biasa terjadi pada reksa dana. ETF juga dapat menggunakan proses distribusi dan penebusan barang di mana investor menerbitkan atau menebus saham ETF dengan imbalan sekeranjang saham yang sesuai dengan portofolio dana, daripada untuk uang tunai.

Keuntungan ETF

Di antara banyak keuntungan ETF adalah rasio biayanya yang relatif rendah dibandingkan dengan reksa dana sejenis. Tentu saja, ETF yang dikelola secara aktif memang mengeluarkan biaya yang sedikit lebih tinggi tetapi umumnya masih lebih rendah daripada reksa dana. ETF tidak membawa beban atau biaya 12b-1 seperti reksa dana, meskipun membeli dan menjual saham dikenakan biaya komisi seperti aktivitas perdagangan lainnya. Namun, jika Anda ingin melakukan satu investasi besar daripada beberapa pembelian kecil dari waktu ke waktu, ETF bisa jauh lebih terjangkau daripada reksa dana.

Tambahan, strategi investasi pasif yang digunakan oleh sebagian besar ETF membuat mereka sangat efisien dalam hal pajak. Karena dana ini tidak menghasilkan banyak perdagangan, kemungkinan ETF membuat distribusi capital gain yang sering rendah. Setiap kali investasi membayar keuntungan modal atau dividen, itu meningkatkan kewajiban pajak setiap pemegang saham. Karena ETF membuat lebih sedikit distribusi, mereka lebih hemat pajak daripada reksa dana.

Fakta bahwa dana biasanya tidak diperlukan untuk melikuidasi aset untuk menutupi penebusan pemegang saham (karena saham dapat dibeli dan dijual di pasar terbuka atau ditebus dengan sekeranjang saham) semakin mengurangi dampak pajak dari investasi ETF.

Untuk Siapa ETF Paling Cocok?

Karena sebagian besar ETF adalah dana yang diindeks, mereka paling cocok untuk investor yang ingin menggunakan strategi beli dan tahan dan percaya bahwa pasar akan menghasilkan pengembalian positif dari waktu ke waktu. ETF yang diindeks hanya berinvestasi di saham pada indeks yang mendasarinya, sehingga mereka tidak memerlukan manajer aktif untuk menganalisis potensi perdagangan dan memilih cara berinvestasi berdasarkan penelitian dan naluri. Berbeda dengan investasi reksa dana, yang membutuhkan analisis menyeluruh dari rekam jejak manajer, berinvestasi dalam ETF yang diindeks hanya mengharuskan Anda menjadi bullish pada indeks yang mendasarinya.

Apakah ETF adalah pilihan yang baik untuk Anda tergantung pada apa yang ingin Anda dapatkan dari investasi Anda. Jika Anda mencari investasi terjangkau yang cenderung menghasilkan pengembalian moderat, mengorbankan potensi keuntungan yang lebih tinggi dengan imbalan risiko yang lebih rendah, maka ETF bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Tentu saja, beberapa ETF secara signifikan lebih berisiko—yaitu, ETF leverage dan terbalik. Dana ini dikelola dengan tujuan menghasilkan beberapa pengembalian indeks, biasanya dua atau tiga kali kembali setiap hari. Meskipun ini bisa menjadi penghasil uang jika pasar bekerja sama, volatilitas pasar cenderung membuat dana ini kurang menguntungkan dalam jangka panjang. ETF dengan leverage dapat menguntungkan jika Anda tertarik untuk mempertahankan gaya perdagangan aktif daripada menahan investasi untuk waktu yang lama. Tetap, Anda harus memiliki toleransi risiko yang cukup tinggi.

Kapan ETF Pilihan Tepat?

Mungkin saat yang tepat untuk beralih ke ETF jika reksa dana tidak lagi memenuhi kebutuhan Anda. Untuk beberapa, beralih ke ETF masuk akal karena biaya yang terkait dengan reksa dana dapat menghabiskan sebagian besar keuntungan. Tambahan, jika Anda tidak membutuhkan pendapatan investasi tahunan dan lebih memilih investasi yang nilainya akan tumbuh seiring waktu tanpa meningkatkan kewajiban pajak Anda setiap tahun melalui distribusi keuntungan modal, ETF mungkin merupakan pilihan yang lebih cocok.

Jika Anda berencana untuk pensiun, ETF dapat menjadi tambahan yang berguna untuk portofolio investasi Anda, terutama jika Anda berinvestasi melalui rekening tabungan yang ditangguhkan pajak seperti 401 (k) atau IRA. Meskipun jumlah distribusi yang dibuat oleh ETF rendah, menggunakan dana pensiun Anda untuk berinvestasi memberikan lapisan perlindungan pajak tambahan. Penghasilan dari investasi yang disimpan di rekening pensiun tidak dikenakan pajak sampai Anda menariknya. Karena Anda mungkin akan berada di golongan pajak yang lebih rendah setelah Anda pensiun, ini dapat menghemat sejumlah besar uang. Jika Anda memiliki Roth IRA, setiap penarikan pendapatan investasi yang memenuhi syarat adalah bebas pajak.

Garis bawah

Baik reksa dana maupun ETF memiliki keunggulan masing-masing, tetapi mungkin sudah waktunya untuk menilai apakah investasi dalam portofolio Anda memenuhi tujuan Anda dengan cara yang paling efektif. Jika Anda membayar biaya untuk dana dengan rasio pengeluaran tinggi atau mendapati diri Anda membayar terlalu banyak pajak setiap tahun karena distribusi keuntungan modal yang tidak diinginkan, beralih ke ETF kemungkinan merupakan pilihan yang tepat untuk Anda.

Jika investasi Anda saat ini dalam reksa dana terindeks, cari ETF yang melakukan hal yang sama dengan biaya yang jauh lebih rendah. Jika Anda lebih suka dana yang dikelola secara aktif yang berusaha mengalahkan pasar, reksa dana tentu menawarkan lebih banyak opsi daripada ETF, meskipun ETF berisiko tinggi/berhadiah tinggi menjadi semakin umum. Jika reksa dana dan ETF memenuhi beberapa kebutuhan investasi Anda dengan cara yang berbeda, tentu saja, tidak ada alasan Anda tidak bisa begitu saja memilih keduanya!