Kelemahan dari ETF Pendapatan Tetap

Jika Anda memilih untuk berinvestasi di ETF pendapatan tetap, sisi negatifnya adalah jumlah pengembalian yang akan Anda terima. ETF pendapatan tetap didasarkan pada pengembalian yang melacak pendapatan tetap yang mendasarinya, atau indeks obligasi. Pengembalian indeks ini jauh lebih rendah daripada yang Anda harapkan untuk ETF indeks berbasis ekuitas.

Siapa yang Menggunakan ETF Pendapatan Tetap?

ETF pendapatan tetap paling sering digunakan oleh investor dengan periode investasi yang singkat. Mereka menyediakan fitur keamanan yang mirip dengan obligasi, meskipun Anda berinvestasi dalam kinerja indeks dalam ETF. Ini menghilangkan beberapa risiko investasi yang terkait dengan investasi langsung. Setiap investasi memiliki risiko kerugian, jadi pastikan Anda merasa nyaman dengan jumlah potensi kerugiannya.

Melihat profil risiko investor ETF pendapatan tetap, Anda akan menemukan bahwa mereka memiliki waktu 5 tahun atau kurang untuk mewujudkan tujuan atau sasaran investasi. Mereka membutuhkan perlindungan prinsipal mereka untuk menghasilkan pendapatan untuk mendanai pensiun atau kebutuhan hidup di kemudian hari di mana sumber pendapatan lain mungkin telah berhenti. Investor ETF pendapatan tetap mungkin juga merupakan investor jangka panjang yang ingin mendiversifikasi beberapa risiko portofolio penurunan mereka melalui penggunaan komponen obligasi. Obligasi bereaksi berlawanan dengan saham dan pengembaliannya menawarkan keseimbangan dalam portofolio terhadap risiko volatilitas yang ada dalam berinvestasi dalam portofolio saham yang ketat.

Tradeoff Risiko/Hadiah

Kelemahan ini adalah tradeoff antara keamanan dan penghargaan. Tradeoff imbalan risiko adalah salah satu prinsip portofolio yang efisien. Menciptakan keseimbangan antara aset yang merespons secara berbeda terhadap kondisi pasar menghasilkan tingkat pengembalian yang dapat diprediksi dengan menyeimbangkan risiko investasi yang melekat. Uang tunai dan instrumen, seperti surat utang negara, dianggap sebagai investasi tanpa risiko dan digunakan sebagai dasar untuk mengukur pengembalian relatif dari aset lain seperti obligasi, dan kelas aset investasi yang lebih berisiko seperti minyak, kayu dan emas.

Seorang penasihat tidak akan pernah merekomendasikan berinvestasi di 1 kelas aset apa pun seperti sekuritas pendapatan tetap. Jika Anda membeli ETF pendapatan tetap, Anda mengekspos diri Anda pada risiko konsentrasi dengan hanya mengandalkan kinerja indeks pendapatan tetap yang mendasari ETF.

Menggunakan ETF Pendapatan Tetap dalam Portofolio

Selain digunakan sebagai investasi jangka pendek, ETF pendapatan tetap digunakan untuk memberikan penyeimbang pada saat harga turun dan suku bunga meningkat. Namun risiko dengan asumsi ini adalah bahwa ketika suku bunga mulai turun lagi, pendapatan yang dihasilkan oleh ETF ini turun karena derivatif obligasi yang lebih baru dibeli untuk menggantikan yang disebut dan jatuh tempo. Lagi, menggunakan pendekatan alokasi aset yang seimbang untuk investasi ETF pendapatan tetap memberikan beberapa lindung nilai terhadap perubahan suku bunga ini dan memberikan pengembalian keseluruhan yang lebih merata dan dapat diprediksi untuk portofolio investasi.

Semua portofolio yang diinvestasikan dalam dana yang diperdagangkan di bursa harus terlihat memiliki beberapa persentase yang disimpan di semua kelas aset sebagai cara untuk meminimalkan risiko penurunan dari satu kelas aset mana pun.