Dana Campuran

Apa Itu Dana Campuran?

Dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana ekuitas yang mencakup campuran nilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio. Dana campuran adalah kasus khusus dari dana hibrida.

Takeaways Kunci

• Reksa dana campuran adalah kategori reksa dana ekuitas yang berinvestasi pada saham yang tumbuh dan bernilai.
• Tujuan dari dana campuran adalah untuk menciptakan portofolio terdiversifikasi yang memanfaatkan potensi keuntungan modal dari segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen dan stabilitas segmen nilai.
• Karena dana campuran datang dalam banyak konfigurasi, investor harus meneliti setiap strategi dana potensial dan menggunakan kotak gaya untuk kategorisasi yang lebih mudah.

Memahami Dana Campuran

Dana campuran dikembangkan untuk menawarkan kepada investor keuntungan dari nilai dan investasi pertumbuhan. Value stock dan value fund mencari keuntungan dari investasi undervalued yang diidentifikasi berdasarkan karakteristik fundamental. Pertumbuhan saham dan dana pertumbuhan mencari keuntungan dari perusahaan dengan potensi besar untuk pertumbuhan modal dalam bentuk pendapatan dan keuntungan modal. Dana campuran menggabungkan kedua jenis investasi dalam satu portofolio.

Investor biasanya memilih dana campuran untuk diversifikasi mereka. Manajer portofolio biasanya mengelola dana campuran dari dunia investasi tertentu. Seringkali dana campuran akan memfokuskan investasi mereka dengan kapitalisasi. Karena itu, investor dapat memilih untuk berinvestasi dalam kapitalisasi besar, dana campuran mid-cap atau small-cap.

Investor harus berusaha memahami dengan jelas penentuan alokasi dana campuran karena dapat dikelola dengan berbagai strategi. Umumnya, dana campuran mencakup seluruh alam semesta investasi. Karena itu, dana campuran bisa menjadi dana indeks yang mencakup baik saham pertumbuhan dan nilai yang secara inheren dalam komposisinya. Dana campuran juga dapat fokus pada kombinasi apresiasi modal, pertumbuhan dan pendapatan. Beberapa dana campuran dapat melaporkan alokasi investasi yang ditentukan seperti saham pertumbuhan 40%, 40% nilai saham dan 20% obligasi berkualitas tinggi.

Penelitian Dana Campuran

Mungkin sulit untuk mengidentifikasi dana campuran dengan jelas karena variasi dalam strategi investasi dari kategori tersebut. Jika seorang investor ingin berinvestasi dalam dana campuran, mereka biasanya perlu bekerja dengan penasihat investasi atau menyaring dana campuran menggunakan sumber investasi seperti U.S. News and World Reports atau Morningstar.

Dana campuran adalah kategori umum yang dibedakan oleh penyedia riset dana. Penelitian investasi kotak gaya dibuat dan dipopulerkan untuk memfasilitasi identifikasi dana dalam berbagai kategori untuk investasi seperti dana campuran.

Klasifikasi kotak gaya sangat membantu untuk membedakan investasi berdasarkan tujuan. Kotak gaya dasar untuk stok berisi sembilan kotak. Sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori, yang mewakili ukuran perusahaan (besar, menengah dan kecil) sebagaimana ditentukan oleh kapitalisasi pasar dana. Sumbu horizontal juga dibagi menjadi tiga kategori berdasarkan saham dalam portofolio saham reksa dana:nilai, perpaduan nilai/pertumbuhan dan stok pertumbuhan. Investor yang mencari diversifikasi untuk memadukan dana akan memilih untuk menyaring berdasarkan saham dalam kategori campuran nilai/pertumbuhan.

Investasi Dana Campuran

Di bawah ini adalah dua contoh dana campuran berkapitalisasi besar di pasar investasi.

Ekuitas Inti Penelitian Campuran MFS

Dana Ekuitas Inti Penelitian Campuran MFS mencari apresiasi modal melalui investasi pada saham yang tumbuh dan bernilai. Dana tersebut mengacu pada Indeks S&P 500.

American Century Core Plus

Dana American Century Core Plus adalah dana campuran yang mencari pertumbuhan modal jangka panjang. Dana tersebut diinvestasikan dalam saham pertumbuhan dan nilai dengan tujuan mengungguli pasar saham AS yang luas.

Dana Campuran vs. Dana Saldo

Karena "campuran" dan "seimbang" menggambarkan campuran aset tertentu dari reksa dana, menentukan perbedaan yang tepat antara keduanya bisa jadi sulit.

dana campuran, yang hanya berisi saham dan tidak ada sekuritas pendapatan tetap, adalah jenis dana ekuitas yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan saham bernilai. Tujuan dana ini adalah untuk menghargai nilai melalui keuntungan modal yang dihasilkan terutama dari bagian pertumbuhan dan pendapatan yang diperoleh dari bagian nilai.

Dana seimbang, di samping itu, adalah jenis dana alokasi aset yang berisi campuran instrumen pendapatan tetap dan ekuitas. Campuran aset biasanya dibatasi untuk proporsi tetap. Sebagai contoh, dana bisa memiliki campuran aset yang terdiri dari 40% ekuitas, 50% obligasi, dan 10% instrumen pasar uang. Tujuan dana perimbangan adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten. Tergantung pada jenis manajemen portofolio, dana perimbangan akan diseimbangkan kembali setiap tahun untuk mengembalikan proporsinya ke keadaan semula atau direstrukturisasi untuk mendukung kondisi pasar.