Kapan Pesanan Reksa Dana Dieksekusi?

Apakah Anda membeli atau menjual saham di reksa dana, sebagian besar reksa dana melakukan perdagangan sekali per hari pada pukul 4 sore. Waktu bagian timur, setelah penutupan pasar. Mereka biasanya diposting pada pukul 6 sore. Perintah perdagangan dapat dimasukkan melalui broker, broker, penasihat atau langsung melalui reksa dana.

Namun, tidak seperti instrumen lain seperti saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), mereka dieksekusi oleh perusahaan dana daripada diperdagangkan di pasar sekunder.

Takeaways Kunci

• Pesanan reksa dana dieksekusi sekali per hari, setelah pasar tutup pukul 4 sore. Waktu bagian timur.
• Pesanan dapat dilakukan baik untuk membeli atau menjual dan dapat dilakukan melalui perantara, penasihat, atau langsung melalui reksa dana.
• Saham reksa dana sangat likuid, mudah diperdagangkan, dan dapat dibeli atau dijual kapan saja pasar buka.
• Perintah akan dieksekusi pada nilai aset bersih (NAV) berikutnya yang tersedia, yang ditentukan setelah pasar tutup setiap hari perdagangan.
• Ketika memikirkan harga, investor perlu memperhitungkan biaya dan beban penjualan yang terkait dengan dana.

Memahami Kapan Perintah Reksa Dana Dieksekusi

Perdagangan dan Penyelesaian

Saham reksa dana sangat likuid. Mereka dapat dibeli atau dijual (ditebus) kapan saja saat pasar buka. Apakah bekerja melalui perwakilan, seperti penasehat, atau langsung melalui perusahaan dana, pesanan dapat dilakukan untuk membeli atau menebus saham, dan itu akan dieksekusi pada nilai aset bersih (NAV) berikutnya yang tersedia, yang dihitung setelah pasar tutup setiap hari perdagangan.

Beberapa perusahaan pialang dan dana mengharuskan pesanan ditempatkan lebih awal dari penutupan pasar, sementara yang lain mengizinkan eksekusi pada hari yang sama hingga penutupan pasar.

Jangka waktu penyelesaian transaksi reksa dana bervariasi dari satu hingga tiga hari, tergantung jenis dananya.

Biaya yang harus dibayar oleh investor reksa dana meliputi beban, dibayarkan kepada broker atau penasehat ketika jenis dana tertentu atau dibeli atau dijual; biaya transaksi, dibebankan setiap kali investor membeli atau menjual dana; dan rasio biaya, persentase yang mencerminkan biaya yang dibayarkan kepada perusahaan dana untuk mengelola dan mengoperasikan dana tersebut.

Menghitung Harga

Harga yang dibayarkan untuk saham yang dibeli (juga jumlah yang diterima untuk saham yang ditebus) didasarkan pada NAB baru, digabungkan dengan biaya beban pembelian atau penebusan yang jatuh tempo.

NAB dihitung setiap hari, setelah pasar tutup, untuk menentukan nilai pasar penutupan dari semua sekuritas gabungan yang dimiliki oleh dana tersebut, dikurangi kewajiban dana. Angka itu kemudian dibagi dengan total saham yang beredar, yang menghasilkan NAV per saham untuk hari itu. Pesanan beli dan jual untuk hari itu kemudian dieksekusi menggunakan NAV tersebut.

Rasio biaya dana bervariasi menurut tujuan investasi dan apakah dana tersebut dikelola secara aktif atau pasif. Menurut Morningstar, dana ekuitas AS yang dikelola secara aktif biasanya membebankan 0,68%, sementara rekan pasif mereka mengenakan biaya 0,09%. Dana obligasi aktif rata-rata mengenakan biaya 0,51%, sementara mitra pasifnya biasanya mengenakan biaya 0,10%.

Selain NAB, investor perlu mempertimbangkan berbagai biaya atau beban penjualan yang terkait dengan reksa dana, seperti beban depan (komisi), biaya penjualan yang ditangguhkan yang jatuh tempo pada saat penebusan, transaksi jangka pendek dan biaya penebusan, biaya pertukaran dan biaya akun.

Biaya tersebut mengurangi NAB per harga saham yang diterima untuk penebusan dan ditambahkan ke harga beli NAV saat membeli saham.