Reksa Dana Manakah yang Menghasilkan Uang di Tahun 2008? Nilai rimbawan Apakah.

Investor ekuitas tidak memiliki banyak hal untuk dibanggakan pada tahun 2008. Ketika sistem perbankan global terhuyung-huyung di ambang kehancuran, pasar ekuitas jatuh bebas, merobek-robek triliunan dolar dalam hitungan bulan. Menurut Morningstar, Inc., penyedia terkemuka penelitian investasi independen di Amerika Utara, hanya satu reksa dana yang menghasilkan keuntungan pada tahun 2008.

Takeaways Kunci

• 2008 adalah awal dari Resesi Hebat, menandai tahun turun di pasar dan ekonomi.
• Banyak reksa dana ekuitas dan investor mereka melihat lebih dari sepertiga kekayaan mereka di atas kertas menguap karena sentimen pasar merosot.
• Melihat kembali, Namun, tidak setiap dana saham kehilangan begitu banyak. Di sini kami mempertimbangkan dana Forester Value yang sebenarnya menghasilkan keuntungan kecil pada tahun itu.

Nilai rimbawan

Forester Value dikelola oleh Tom Forester, seorang manajer reksa dana dari Chicago yang mampu menghasilkan keuntungan sebesar 0,4% bagi investor pada tahun 2008. Ini mungkin tampak margin kecil, tetapi relatif terhadap Indeks S&P 500, yang jatuh 38,5% pada tahun 2008, Keberhasilan Forester sangat mencolok. Forester Value bukan nama rumah tangga di industri pengelolaan dana, dengan aset yang jauh lebih kecil daripada rekan-rekannya. Namun, pada tahun 2008, pengembalian hanya 0,4% menjadikan Forester bintang paling terang di industri. Reksa dana rata-rata kehilangan 30% pada tahun ini, menurut data Morningstar.

Perbedaan antara Forester Value dan semua reksa dana lainnya terletak pada strategi investasi konservatif Tom Forester yang diarahkan pada saham yang membayar dividen dan kepemilikan dana yang berlebihan. Karakteristik ini membuat reksa dana Forester lebih lincah dibandingkan reksa dana monolitik yang mengalami kerugian signifikan selama krisis, memungkinkannya untuk menahan lebih sedikit sekuritas yang jatuh dan membiarkannya cukup gesit untuk membeli ketika saham tertentu turun ke tingkat yang diinginkan. Reksa dana tipikal menyimpan sekitar 5% uang tunai, meskipun banyak yang mencoba untuk menjaga angka itu lebih rendah. Kas berkinerja buruk ekuitas selama pasar meningkat, tetapi ketika pasar jatuh, itu mempertahankan nilai dan dapat dengan cepat digunakan untuk memanfaatkan peluang pembelian.

Kadang, Forester memegang 30% dari dana tunai, menunggu saham jatuh ke wilayah "tawar-menawar". Dalam sebuah wawancara dengan NS Jurnal Wall Street , Forester mencatat bahwa industri reksa dana berkinerja buruk dalam mengelola risiko pada tahun-tahun menjelang krisis dan gagal mengelola dan menilainya ketika hal itu paling penting.

Faktor Sukses

Faktor tambahan di balik kesuksesan Forester termasuk struktur kepemimpinan yang lebih kecil yang kurang bertanggung jawab terhadap standar kinerja jangka pendek yang berfokus pada tinjauan triwulanan. Forester memiliki dana sendiri dan mempertahankan metodologi investasi konservatif yang konsisten melalui pertumbuhan pasar 2005-2006. Pada kasus ini, menjadi manajer dana aktif konservatif membantu Forester dengan baik dalam menghadapi volatilitas pasar yang muncul pada 2007-2008.

Dilabeli sebagai "investor yang berpikiran aman" dalam sebuah wawancara dengan NS Waktu New York , Forester berpendapat bahwa manajer dana yang berpikiran sama harus mengarahkan portofolio saham mereka ke saham yang membayar dividen, yang melindungi secara moderat terhadap penurunan harga saham sambil berpotensi menghasilkan pembayaran yang lebih besar secara konsisten dari waktu ke waktu. Pertumbuhan pendapatan bagi pemain yang diinvestasikan dalam dividen juga cenderung menawarkan stabilitas yang lebih besar daripada saham lainnya.

Forester berinvestasi di perusahaan tahan resesi selama krisis, seperti Walmart Inc. dan McDonald's Corporation, tetapi memilih untuk membeli rendah setelahnya. Segera setelah resesi, Forester dapat mengambil keuntungan dari penjualan komoditas, yang melihat minyak dan gas alam turun lebih dari 50% dalam rentang waktu enam bulan. Tambahan, Forester menargetkan perusahaan yang berspesialisasi dalam ritel dan teknologi.