Domba dan serigala:Investasi cerdas menjadi sederhana

Bayangkan Anda seorang petani. Anda tinggal di daerah pedesaan di mana semua orang memelihara domba.

petani kabupaten, secara keseluruhan, makmur. Ternak mereka cenderung tumbuh 10 persen setiap tahun. Beberapa tahun lebih baik daripada yang lain. Di tahun-tahun terbaik, populasi domba di kabupaten itu tumbuh sebesar 40 persen. Domba kecil ada di mana-mana! Tapi di tahun-tahun terburuk — tahun-tahun yang penuh dengan embun beku, kelaparan, dan penyakit — populasi domba bisa menyusut hingga setengah dari populasi sebelumnya.

Bayangkan lebih jauh bahwa county ini menjadi rumah bagi pemangsa ganas. Serigala, mungkin. Serigala turun dari gunung dan mulai memakan domba. Beberapa petani melindungi diri dari kerugian, tetapi yang lain tidak tahu caranya — dan beberapa bahkan tidak menyadari bahwa kawanan mereka sedang diserang.

Petani yang mengambil tindakan pencegahan tidak dapat mencegah semua kerugian, tapi mereka mendekat. Di peternakan dengan gembala yang waspada, hanya 0,10 persen domba yang kalah dari serigala setiap tahun. Untuk setiap seribu domba, serigala memilih satu binatang.

Petani yang tidak berhati-hati, di samping itu, menderita kerugian yang mengerikan. Selama serangan awal mereka kehilangan 5 persen domba mereka. (Plus, setiap kali mereka menambahkan lebih banyak domba ke dalam kawanan mereka, serigala berhasil meraih 5 persen lagi.) Lebih buruk lagi, serigala terus mencuri 2 persen dari binatang setiap tahun. Untuk setiap seribu domba, kelompok petani ini kehilangan 50 dalam serangan awal, dan 20 lagi setiap tahun sesudahnya.

Pikirkanlah:Setelah tahun pertama, petani yang cerdas akan kehilangan hanya satu dari setiap seribu domba. Gembala lain akan kalah 70 domba.

Jika kawanan ternak masing-masing tumbuh pada rata-rata 10 persen jangka panjang selama tahun pertama itu, orang-orang yang waspada sekarang akan memiliki 1, 099 domba untuk setiap seribu yang mereka mulai. Petani yang tidak waspada akan memiliki 1, 024 domba.

Sekarang bayangkan bahwa di tahun kedua, pola yang sama terus berlanjut. Semua flok tumbuh pada rata-rata jangka panjang 10 persen, dan serigala-serigala itu merampas 2 persen hewan dari para petani yang tidak memperhatikan. Pada akhir tahun kedua, kawanan bebas serigala akan tumbuh menjadi 1, 208 domba untuk setiap seribu yang hadir di awal. Kawanan di mana serigala menjadi liar hanya akan memiliki 1, 104 domba.

Kedua populasi petani menikmati tingkat pertumbuhan yang sama di antara kawanan mereka. Perbedaannya adalah bahwa satu kelompok kehilangan lebih sedikit domba karena serigala.

Dan pada akhir 10 tahun mengikuti pola ini? Kawanan tanpa serigala akan tumbuh dari 1, 000 hingga 2, 566 domba. Mereka yang diserang masih akan meningkat, tetapi dengan kecepatan yang jauh lebih lambat. Mereka akan memiliki 2, 013 domba.

Hal-hal bahkan lebih buruk ketika Anda melihat para petani yang menambahkan lebih banyak hewan ke peternakan mereka setiap tahun. Ingat bahwa saya mengatakan serigala membantai 5 persen dari domba yang ditambahkan ke kawanan sial? Sehat, asumsikan bahwa petani kaya dari kedua populasi mampu membeli 100 domba baru setiap tahun — tetapi serigala merebut lima domba dari satu kelompok.

Pada akhir satu dekade, petani kaya ini akan memberikan kontribusi total 2, 000 domba ke kawanan mereka untuk setiap 1, 000 domba yang mereka mulai. Dengan pertumbuhan jangka panjang rata-rata, kawanan ini akan tumbuh menjadi 4, 154 hewan untuk gembala yang beruntung dan 3, 374 domba untuk mereka yang dirusak oleh serigala.

Populasi petani mana yang Anda lebih suka bergabung?

Saya tidak akan mengulangi analogi ini lagi. Saya pikir sebagian besar dari Anda mengerti maksud saya.

Investor pasar saham seperti peternak domba ini. Secara kolektif, mereka menikmati hasil investasi sekitar 10 persen per tahun. Secara individu, Namun, hal-hal yang berbeda. Sebagian besar investor menderita kerugian parah dari serigala Wall Street. Serigala, omong-omong, yang mengenakan pakaian domba untuk meyakinkan investor agar mempercayai mereka. (Para investor ini juga memiliki kecenderungan untuk memperburuk keadaan dengan menjual ternak mereka saat harga domba turun dan memperluasnya saat harga naik.)

Jika Anda ingin menjadi petani yang sukses, Anda harus memahami cara kerja pertanian, dan bagaimana melindungi diri dari serigala. Untung, itu tidak sesulit kelihatannya.

Industri keuangan ingin Anda percaya bahwa berinvestasi itu sulit. Jika Anda setuju dengan pesan mereka, jika Anda menerima premis bahwa Anda membutuhkan bantuan untuk berinvestasi dengan bijak, mereka dapat menagih Anda banyak uang untuk menangani uang Anda.

Kebenarannya agak berbeda. Berinvestasi itu sederhana. Faktanya, itu bisa menjadi salah satu hal termudah yang Anda lakukan saat mengelola keuangan Anda. Seberapa sederhana? Mari kita ringkas menjadi beberapa kalimat saja.

Berikut cara berinvestasi dengan bijak:

• Sisihkan sebanyak mungkin di rekening investasi. Pilih akun yang diuntungkan pajak (seperti 401 (k) atau Roth IRA) sebelum akun kena pajak.
• Investasikan semua uang Anda dalam dana indeks saham berbiaya rendah, seperti VTSMX Vanguard atau FSTMX Fidelity.
• Jika pasar saham membuat Anda gugup, mengalokasikan sebagian dari uang Anda ke dana obligasi. Atau berinvestasi sebagai gantinya dalam dana kombo berbiaya rendah seperti VGSTX Vanguard atau FFNOX Fidelity.
• Lanjutkan investasi uang sebanyak mungkin. Jangan pernah menyentuhnya.( Tidak membuat perbedaan yang lebih besar untuk ukuran Anda kawanan investasi daripada berapa banyak Anda berkontribusi.)
• Abaikan berita dan abaikan dana Anda.

Itu dia. Dengan serius. Itu saja yang harus Anda lakukan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik dari 90 persen investor lain.

Ada sejumlah buku dan makalah penelitian yang diterbitkan yang mendukung strategi ini. Ini juga merupakan strategi yang direkomendasikan Warren Buffett (dan pro top lainnya) untuk 99 persen dari investor. Jika Anda mau, Anda dapat menghabiskan berhari-hari atau berminggu-minggu atau berbulan-bulan membaca tentang mengapa ini berhasil. Atau Anda dapat mempercayai orang-orang ini dan melakukannya.

Lebih lama lagi, kawanan domba saya sendiri dilumpuhkan oleh predator dan perilaku buruk saya sendiri. Setelah banyak kesalahan, Aku menjadi pintar. Saya pindah ke padang rumput yang lebih hijau jauh dari bahaya. Sekarang saya bisa mengabaikan domba saya dan menjalani kehidupan sehari-hari saya, nyaman bahwa hewan akan terus bereproduksi pada rata-rata jangka panjang tanpa intervensi dari pihak saya. Dan tanpa bahaya dimakan oleh serigala.

Catatan: Foto oleh James Bowe.