Cara berinvestasi dalam dana indeks

Ini adalah angsuran ketiga dari seri tiga bagian yang memeriksa dana indeks. Di Bagian I, kami melihat pasar reksa dana yang dikelola. Di Bagian II, kami melihat bagaimana indeks dihitung dan apa itu dana indeks. Dalam angsuran ini, kami akan mempertimbangkan cara mengevaluasi dana indeks dan di mana membelinya.

Meskipun reksa dana yang dikelola masih mendominasi lanskap reksa dana, telah terjadi migrasi aset yang stabil dari dana yang dikelola ke dana indeks dan ETF (sebagian besar diindeks). Faktanya, ada lebih dari 350 dana indeks untuk dipilih, jadi ketika Anda mulai mempertimbangkan untuk menginvestasikan uang Anda dalam dana indeks, Anda harus memahami dua hal ini:

1. Jenis dana indeks apa yang tersedia
2. Di mana Anda mendapatkannya?

Jenis Dana Indeks

Beberapa orang mengklasifikasikan reksa dana pasar uang sebagai dana indeks karena dikelola secara pasif, tetapi reksa dana pasar uang tidak didasarkan pada indeks. Sebagai gantinya, tiga kategori luas menggambarkan bagaimana dana indeks umumnya dipecah, seperti yang ditunjukkan dalam diagram lingkaran ini dari data ICI:

Bagan menunjukkan:

• Perbedaan utama dalam dana indeks adalah antara dana saham (nama umum untuk dana ekuitas) dan dana obligasi.
• Anda juga dapat melihat bahwa sekitar 80 persen dari semua uang dana indeks diinvestasikan dalam dana saham, baik domestik maupun internasional.

Cara Memutuskan Dana Indeks

Ke dalam jenis dana apa Anda harus menempatkan investasi Anda? Untuk membantu Anda memutuskan, berikut beberapa hal penting yang perlu diperhatikan.

Dana Saham

• Dana saham mencerminkan pasar saham. Dalam jangka panjang (lebih dari seratus tahun), nilai saham terus meningkat. Tambahan, mereka juga menawarkan dividen tunai — S&P 500 saat ini menghasilkan hampir 2 persen per tahun dalam bentuk dividen tunai.
• Pasar saham bergerak dalam gelombang siklus dan mengalami penurunan besar setiap sepuluh tahun atau kurang. Dalam beberapa tahun (seperti dua atau tiga tahun terakhir), itu sangat baik; tetapi siklus turun menghapus sebagian besar keuntungan tersebut. Namun demikian, tergantung pada tahun yang Anda pilih sebagai basis, pengembalian jangka panjang di pasar saham rata-rata 7 sampai 9 persen per tahun.
• Lebih dari 40 persen dari semua aset dana saham domestik diinvestasikan dalam dana yang melacak S&P 500 saja. Dengan kata lain, sejauh ini dana indeks yang paling populer adalah yang melacak S&P 500. Ada, secara harfiah, ratusan dana indeks saham lainnya untuk dipilih. Meninjau masing-masing berada di luar cakupan posting ini; tetapi jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang investasi yang mana, cukup Google "dana indeks saham" dan mulailah mencari.
• Ketika datang ke dana indeks saham, faktor yang paling penting untuk dilihat adalah biaya (biaya manajemen tahunan dan beban penjualan jika ada). Semua dana indeks yang melacak indeks yang sama akan memberi Anda pengembalian yang sama, jadi biaya adalah faktor penentu utama. Secara umum diterima bahwa Vanguard (perusahaan Mr. Bogle) adalah pemimpin biaya rendah dalam dana indeks.

Jika Anda ingin memulai dengan sesuatu yang sederhana, Anda tidak akan salah memilih dana indeks terbesar, Dana Indeks Vanguard 500, yang memulai semuanya (Simbol: VFIAX ). Ada juga dana besar yang mencakup seluruh pasar saham — bukan hanya 500 perusahaan terbesar — ​​serta dana indeks lainnya yang mengiris dan memotong pasar saham sesuai selera yang Anda inginkan.

Dana Obligasi

Kebanyakan orang mengerti apa itu saham dan pasar saham karena itu menjadi berita utama setiap hari. Pasar obligasi, di samping itu, kurang dikenal, meskipun pasar obligasi kira-kira dua kali ukurannya dari pasar saham di seluruh dunia. Sebagian alasan ketidakjelasannya adalah tidak semudah membeli obligasi seperti halnya membeli saham, dan, dibandingkan saham, mereka ... haruskah kita katakan ... membosankan. Banyak orang bahkan tidak tahu apa itu ikatan.

Apa itu Obligasi?

Obligasi selembar kertas yang mendokumentasikan hutang. Awal tahun ini, Misalnya, Microsoft menjual obligasi. Setiap obligasi berharga $1, 000 dan membayar bunga setiap tiga bulan, secara tunai, dihitung sebesar 2,724 persen per tahun, sampai tahun 2025, pada saat itu mereka akan membayar kembali $1, 000 kepada siapa pun yang memiliki selembar kertas (atau obligasi).

Ada ribuan obligasi, masing-masing dengan tanggal jatuh tempo dan tingkat bunga yang berbeda, dan perdagangan ini setiap hari di bursa di seluruh dunia. Anda dapat melihat harga mereka di halaman surat kabar yang sama yang menunjukkan harga saham. Menguraikan kutipan itu mungkin sedikit lebih rumit, tetapi obligasi sama banyaknya dan sering diperdagangkan.

Beberapa karakteristik membedakan obligasi:

1. Tidak tumbuh: Perusahaan akan mempertahankan keuntungan untuk diinvestasikan dalam pertumbuhan yang meningkatkan nilai saham mereka dari waktu ke waktu. Ini tidak sama dengan obligasi:Sebuah obligasi diterbitkan pada $1, 000 dan akan ditebus (dilunasi) seharga $1, 000.
2. Pendapatan bunga: Obligasi adalah instrumen utang, dan tujuannya adalah untuk menghasilkan pendapatan bunga tunai setiap tahun. Banyak saham (seperti Berkshire) tidak pernah membayar dividen, dan mengandalkan laba ditahan untuk tumbuh nilainya.
3. Siklus penilaian: obligasi, seperti yang kami katakan, diperdagangkan setiap hari. Meskipun obligasi diterbitkan pada $1, 000 dan akan ditebus dengan $1, 000, nilai yang jarang diperdagangkan adalah $1, 000. Itu karena perubahan suku bunga yang berlaku mengubah nilai pasar obligasi. Mekanismenya berada di luar pembahasan dana indeks ini; tapi cukuplah untuk mengatakan bahwa, ketika suku bunga turun, nilai pasar obligasi naik (dan, tentu saja, kebalikannya juga benar). Oleh karena itu, sementara harga saham bergerak menurut siklus yang terkait erat dengan perekonomian, nilai obligasi tidak. Nilai obligasi hampir seluruhnya bergantung pada perubahan tingkat bunga. Jika Anda menginginkan investasi yang tidak terlalu terpengaruh oleh jatuhnya pasar saham, dana obligasi menjadi kandidat yang baik.
4. Kelas: Saham adalah saham, untuk sebagian besar. Beberapa membayar dividen, beberapa tidak, tetapi tidak ada perbedaan besar dalam kelas saham. obligasi, meskipun, berbeda, dan dipecah menjadi tiga kelompok dengan dua kelas risiko umum:

Kelas tinggi Hasil Tinggi PemerintahPemerintahMuni (pemerintah negara bagian/lokal)Muni (pemerintah negara bagian/lokal)PerusahaanPerusahaan

Obligasi yang Membingungkan

Obligasi individu mungkin sulit dibeli sebagai individu, tetapi dana obligasi sama mudahnya untuk dibeli dan ditahan seperti halnya dana saham.

Lagi, titik awal yang baik adalah dana obligasi terbesar di luar sana, Dana Indeks Pasar Obligasi Total Vanguard (Simbol: VBMFX ), yang baru-baru ini menggantikan dana obligasi PIMCO yang besar. Dana Vanguard menginvestasikan sekitar 30 persen pada obligasi korporasi dan 70 persen pada obligasi pemerintah AS dari semua jatuh tempo. Karena dana tersebut berinvestasi di semua segmen dan jatuh tempo pasar pendapatan tetap, ini adalah cara yang baik untuk memasukkan kaki Anda ke dalam air dana obligasi, boleh dikatakan.

(Tolong dicatat: Bahwa kami menyebutkan dua dana indeks Vanguard bukanlah suatu dukungan. Kami hanya menunjukkan dana saham dan obligasi terbesar sebagai titik awal untuk pertimbangan Anda.)

Sebagian besar investor cerdas mencapai keseimbangan antara dana indeks saham dan obligasi. Tidak ada dua orang yang memiliki rasio yang sama, juga tidak ada keseimbangan yang ideal.

Dana indeks biasanya mengungguli dana yang dikelola dan memiliki biaya yang lebih rendah. Itu menjadikannya kendaraan investasi yang ideal bagi orang-orang yang tidak ingin menghabiskan hari-hari mereka menganalisis investasi potensial.

Dimana Anda Membeli Dana Indeks?

Mencari tahu dana indeks mana yang akan dibeli adalah bagian yang sulit. Tetapi begitu Anda telah memutuskan apa yang akan diinvestasikan, Anda dapat melanjutkan untuk menangani bagian yang mudah. Secara umum, ada dua cara untuk membeli dana indeks:

1. Tidak dibatasi: Anda dapat memilih dana mana yang ingin Anda beli. Ini mungkin sebagai bagian dari rencana yang diuntungkan pajak (seperti Roth IRA) atau hanya rekening umum dengan broker atau perusahaan jasa keuangan seperti Fidelity, Pelopor, dll.
2. Terbatas: Anda terbatas pada dana apa yang dapat Anda investasikan, misalnya., 401 (k) majikan Anda atau rencana pensiun yang diuntungkan pajak serupa.

Tidak dibatasi - Anda memerlukan akun dengan broker, atau dengan perusahaan reksa dana seperti Vanguard. Pergi dengan satu perusahaan membatasi Anda untuk dana dari lembaga itu. Dan sementara akun pialang memberi Anda pilihan yang lebih luas, Anda akan membayar komisi untuk kebebasan itu.

Anda dapat membeli dana indeks untuk akun yang diuntungkan pajak (seperti IRA) atau untuk akun investasi reguler. Membeli dana indeks mirip dengan membeli saham:Anda cukup menentukan simbol ticker dan jumlahnya, dan Anda membeli.

Terbatas - Ini sedikit lebih rumit, karena sebagian besar rencana pensiun pemberi kerja memiliki menu dana terbatas yang dapat Anda beli, biasanya didominasi oleh rencana dari administrator rencana (T. Rowe Price, Kesetiaan, Pelopor, dll.). Sebagian besar rencana memungkinkan Anda untuk sering melakukan perubahan, tetapi ketahuilah bahwa mereka akan menyelundupkan sejumlah besar biaya dan membebankan Anda untuk perubahan itu. Jadi taruhan terbaik Anda adalah melakukan riset lebih awal dan kemudian tetap dengan apa yang Anda beli.

Saat Anda mendapatkan menu dana majikan Anda, mencari dana indeks.

Petunjuk:Mereka biasanya adalah orang-orang dengan biaya terendah. Jika mereka tidak menawarkan dana indeks, meminta mereka untuk menyediakannya.

Meninjau Opsi

Cara terbaik untuk meminimalkan risiko investasi Anda adalah dengan diversifikasi, dan cara yang paling umum untuk mencapai diversifikasi adalah melalui reksa dana, yang datang dalam dua rasa:terkelola dan indeks. Dana indeks biasanya menawarkan biaya terendah dan kinerja tertinggi, yang membuat mereka menjadi pilihan tepat untuk menjadi kaya secara perlahan.

Tantangan utama Anda adalah untuk mengetahui rasio dana saham Anda terhadap dana obligasi, dan kemudian dana spesifik mana yang akan dibeli. Tidak ada resep untuk keseimbangan yang ideal, juga tidak satu indeks pasti mengungguli semua yang lain. Mengingat bahwa sebagian besar dana yang melacak indeks tertentu akan (menurut definisi) memiliki pengembalian yang sama, variabel terpenting yang perlu Anda perhatikan adalah biaya yang dibebankan oleh dana tersebut.

Apakah Anda pernah berinvestasi di reksa dana indeks? Atau apakah Anda sudah menunggu untuk mempelajari lebih lanjut tentang mereka sebelum mengambil risiko?