Memerangi kesenjangan kekayaan rasial:7 uang bergerak untuk individu kulit berwarna

Untuk individu kulit berwarna, bahkan keuangan pribadi dapat menjadi pengingat memilukan dari ketidaksetaraan rasial.

Hampir dengan cara apa pun Anda mengirisnya, Rumah tangga kulit putih telah mengumpulkan lebih banyak kekayaan daripada rekan-rekan kulit berwarna mereka, menyebabkan kesenjangan kekayaan rasial. Orang kulit putih Amerika memiliki delapan kali kekayaan keluarga kulit hitam yang khas dan lima kali kekayaan rumah tangga Hispanik yang khas, Federal Reserve memperkirakan dalam Survei Keuangan Konsumen 2019. Keluarga kulit putih juga memiliki median tingkat kekayaan tertinggi di $188, 200, survei menemukan, dibandingkan dengan $24, 100 untuk keluarga kulit hitam dan $36, 100 untuk keluarga Hispanik.

Pada saat orang kulit putih mencapai usia 60-an, mereka diharapkan telah mengumpulkan $1,1 juta lebih banyak daripada orang kulit hitam Amerika, menurut analisis dari Urban Institute.

Tidak dapat disangkal, orang kulit berwarna sering berakhir dengan kekayaan yang lebih sedikit karena penghasilan mereka jauh lebih sedikit daripada rekan kulit putih mereka. Penghasilan mingguan rata-rata pria kulit putih mencapai $ 429 pada tahun 2020, sementara pria kulit hitam memperoleh rata-rata $321 dalam seminggu kerja, menurut data dari Biro Statistik Tenaga Kerja.

Itu semua datang dengan biaya, mempengaruhi hal-hal seperti kepemilikan rumah dan pencapaian pendidikan — jalur tradisional untuk membangun kekayaan. Sepanjang jalan, langkah keuangan yang hati-hati, dari menabung untuk keadaan darurat dan pensiun hingga berinvestasi, semua lebih sulit.

“Untuk orang kulit berwarna, Anda masih memiliki tantangan yang sama dengan yang dimiliki orang lain:Hiduplah sesuai kemampuan Anda, mengelola anggaran, pikirkan tentang masa depan keuangan Anda sendiri dan keluarga Anda, ” kata Stephanie Yates, profesor akuntansi dan keuangan di University of Alabama di Birmingham. “Perbedaannya adalah, Anda harus melakukannya dalam konteks ini, 'OKE, Saya mungkin tidak selalu diperlakukan dengan adil. Peluang tertentu mungkin tidak tersedia bagi saya yang tersedia bagi orang lain.’ Anda hanya tertahan di garis awal dibandingkan dengan mungkin rekan yang bukan orang kulit berwarna.”

Para ahli mengatakan menentukan dengan tepat prevalensi kesenjangan kekayaan yang berlangsung lama di AS itu rumit. Belum, sementara tidak ada jawaban untuk menghilangkan kesenjangan, individu masih dapat mengambil langkah-langkah untuk mengurangi ketidaksetaraan ini. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang memerangi kesenjangan kekayaan rasial, Menurut para ahli, sehingga Anda dapat memenuhi tujuan keuangan Anda.

Dari perbudakan hingga redlining:Penyebab kesenjangan kekayaan rasial

Akar kesenjangan kekayaan rasial mencakup peristiwa sosial dan politik selama ratusan tahun — mulai dari perbudakan, "Kode Hitam" era Jim Crow dan Pembantaian Ras Tulsa, untuk hal-hal seperti asuransi jiwa berbasis ras, tagihan GI diskriminatif dan redlining. Semua memiliki kesempatan terbatas untuk orang kulit hitam Amerika untuk mengumpulkan kekayaan.

Lebih buruk lagi, kebijakan yang bermaksud baik yang dimaksudkan untuk menjembatani kesenjangan terkadang memperburuk masalah, Yates mengatakan. Undang-Undang Jaminan Sosial tahun 1935, Misalnya, mengecualikan pekerja pertanian dan pekerja rumah tangga dari memperoleh tunjangan, pekerjaan yang mencakup setidaknya 60 persen pekerja kulit hitam, menurut Badan Penyelenggara Jaminan Sosial.

“Jika Anda mengelola sistem bantuan melalui jaringan yang sudah memiliki perbedaan ras, hasil akhirnya akan lebih banyak perbedaan ras, ” kata Yates. “Anda harus memahami bagaimana kami sampai di sini untuk mencari cara memperbaikinya.”

Generasi demi generasi, Orang Amerika kulit berwarna memainkan permainan mengejar ketinggalan

Semua peristiwa itu penting karena mereka telah membuat orang-orang berwarna lebih jauh ke belakang selama beberapa dekade. Kesenjangan itu telah diabadikan selama beberapa generasi, karena setiap individu mencoba untuk mengejar ketinggalan dan meningkatkan warisan mereka.

“Pendorong terbesar yang berkontribusi pada kesenjangan kekayaan rasial adalah memulai beban utang dari perguruan tinggi, harus membantu keluarga mereka secara finansial alih-alih keluarga mereka membantu mereka secara finansial, dan yang terpenting, kurangnya warisan, ” kata Andrew Tudor, CFP, pendiri Kekayaan Alkemis, yang berspesialisasi dalam membantu keluarga kulit hitam menghilangkan kesenjangan kekayaan rasial. “Mayoritas klien kulit putih saya memiliki orang lain dalam keluarga mereka yang berkontribusi pada keuangan mereka mulai usia 20-an dan 30-an. Untuk klien Hitam saya, itu sangat, sangat jarang terjadi.”

Data juga menceritakan kisah itu. Dari rata-rata rumah tangga kulit hitam dan hispanik, hanya 10,1 persen dan 7,2 persen, masing-masing, menerima warisan, menurut Fed. Itu dibandingkan dengan 30 persen dari rata-rata rumah tangga kulit putih. Prospek terlihat sama suramnya. Hanya 6 persen dan 4,2 persen rumah tangga Hitam dan Hispanik, masing-masing, mengharapkan untuk mendapatkan warisan, dibandingkan dengan 17,1 persen orang kulit putih, The Fed juga menemukan.

Sementara itu, Lulusan perguruan tinggi kulit hitam berutang $25, 000 lebih banyak dalam pinjaman siswa rata-rata daripada siswa Kulit Putih dan default pada tingkat yang lebih tinggi daripada rekan-rekan Kulit Putih mereka, menurut angka 2021 dari EducationData.org.

Lamar Watson, CFP dan pendiri Washington, Perencanaan Keuangan Impian yang berbasis di DC, telah melihat sisa-sisa fenomena ini dalam kehidupan profesionalnya sendiri. Yang pertama dari keluarganya untuk menghadiri kuliah empat tahun, Watson mengatakan dia terpaksa membiayai pendidikan perguruan tinggi dengan pinjaman mahasiswa dengan sedikit atau tanpa kesadaran tentang seberapa besar hal itu akan mempengaruhi masa depannya. Selama beberapa tahun pertama bekerja, dia berkata dia melihat rekan-rekannya yang lebih kaya membeli rumah saat dia masih dibebani hutang.

“Keluarga saya tidak punya uang untuk menyekolahkan saya, ” kata Watson. “Kamu memiliki pendidikan ini, tetapi tidak banyak kekayaan yang dibangun dalam keluarga, jadi sekarang Anda berhutang $60, 000 dalam pinjaman mahasiswa. Dengan minimnya pendidikan tersebut, Anda hanya tidak memiliki kesadaran akan dampak pinjaman mahasiswa yang Anda ambil terhadap Anda.”

Kesenjangan kekayaan melanggengkan dengan mempengaruhi tingkat kepemilikan rumah, keamanan keuangan

Fenomena itu bisa menjadi apa yang membuat tingkat kepemilikan rumah minoritas begitu rendah — dan kesenjangan antara orang kulit putih begitu lebar. Hanya 44,6 persen keluarga kulit hitam dan 47,5 persen keluarga Hispanik yang memiliki rumah, terendah dari semua kelompok, menurut Biro Sensus. Itu dibandingkan dengan kira-kira 74 persen untuk kulit putih. Tidak hanya individu kulit berwarna yang cenderung tidak memiliki rumah, tetapi perumahan mereka seringkali kurang berharga, menurut Fed.

Faktor-faktor lain yang lebih sulit untuk diukur sedang berperan, seperti diskriminasi, perbedaan dalam kualitas sekolah atau peluang karir, menurut analisis 2017 tentang kesenjangan upah rasial dari Federal Reserve Bank of San Francisco.

Semua itu menghasilkan ketidakamanan finansial dan ketidaksiapan untuk peristiwa besar dalam hidup, dari pensiun hingga menutupi pengeluaran tak terduga. Keluarga kulit putih yang khas memiliki lebih dari empat kali kas cair daripada rumah tangga kulit hitam atau hispanik yang khas, menurut studi Federal Reserve 2020.

Memerangi kesenjangan kekayaan rasial

Memerangi kesenjangan kekayaan rasial bukanlah tugas kecil, dan menghilangkan perbedaan itu tidak boleh diserahkan kepada individu yang menanggungnya.

Tetapi para ahli mengatakan Anda harus fokus pada apa yang dapat Anda kendalikan:menggunakan uang yang Anda peroleh dengan bijak dan memanfaatkan alat apa pun yang Anda miliki, dari akun pensiun di tempat kerja hingga penasihat robo dan bank online untuk peluang investasi.

1. Tingkatkan literasi keuangan Anda melalui pendidikan

Penghalang utama lainnya bagi rumah tangga minoritas yang mengumpulkan kekayaan:aksesibilitas ke layanan keuangan. Diperkirakan 13,8 persen rumah tangga kulit hitam tidak memiliki rekening bank pada tahun 2019, bersama dengan 12,2 persen rumah tangga Hispanik, menurut survei Federal Deposit Insurance Corporation 2019.

Itu bisa jadi karena lebih sedikit bank yang melayani wilayah mereka. Di daerah mayoritas kulit putih, ada 41 lembaga keuangan per setiap 100, 000 orang, dibandingkan dengan 27 di lingkungan mayoritas non-Kulit Putih, menurut studi McKinsey &Co. 2019.

Belum, bisa juga karena skeptisisme. Sekitar 16,7 persen rumah tangga kulit hitam yang tidak memiliki rekening bank, contohnya, mengutip kurangnya kepercayaan pada lembaga keuangan sebagai apa yang membuat mereka tidak membuka rekening.

“Sulit bagi seseorang yang dirugikan atau dianiaya untuk merasa nyaman meminta pinjaman atau meminta kartu kredit dari seseorang yang terlihat seperti orang-orang yang telah memperlakukan mereka dengan buruk di masa lalu, ” kata Yates. “Orang-orang yang dirugikan memiliki waktu yang sulit untuk percaya bahwa sesuatu akan menguntungkan mereka. Mereka tidak mendaftar untuk program dan terlibat dan mengambil keuntungan dari apa yang ditawarkan.”

Di situlah pendidikan dan literasi keuangan masuk, bagian penting dalam memerangi disparitas kekayaan. Mulailah dengan menjelajahi sumber online apa saja yang tersedia untuk membantu Anda meningkatkan pengetahuan keuangan pribadi Anda. Itu bisa melalui organisasi nirlaba, seperti National Endowment for Financial Education, pelatihan di situs media sosial seperti LinkedIn atau situs web penjelasan seperti Napkin Finance dan Bankrate.com. Pelajari dasar-dasar membangun anggaran, bagaimana suku bunga dihitung dan bagaimana simpanan diasuransikan secara federal oleh FDIC.

Semakin banyak pengetahuan yang Anda miliki, semakin besar kemungkinan Anda juga membangun kepercayaan diri, yang bisa berguna di telepon - terutama jika Anda mencoba untuk bernegosiasi untuk tingkat yang lebih baik dengan pemberi pinjaman.

“Sisi pendidikan bagi konsumen dan orang kulit berwarna adalah memahami mengapa memiliki hubungan perbankan lebih baik daripada menyimpan uang di bawah kasur Anda dan memahami apa artinya secara finansial untuk beralih dari bertahan hidup dan melewati hari-hari menjadi berkembang dan memikirkan masa depan. , ” kata Yates.

2. Otomatiskan tabungan Anda dan jangan takut untuk memulai dari yang kecil

Kesenjangan kekayaan dapat membuat penghematan uang menjadi tidak mungkin, terutama ketika individu kulit berwarna bersaing untuk dibayar lebih rendah daripada rekan kulit putih mereka.

Belum, para ahli mengatakan membangun dana hari hujan dapat membantu Anda membangun lebih banyak kepercayaan dan keamanan finansial. Semakin banyak uang tunai yang Anda simpan di rekening tabungan, semakin besar kemungkinan Anda akan terhindar dari akumulasi hutang.

Jangan takut untuk memulai dari yang kecil. Setiap jumlah uang tunai yang Anda simpan bisa sangat berguna. Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk mengotomatiskan transfer Anda untuk membuat proses lebih mudah bagi Anda, apakah itu melibatkan pengambilan uang langsung dari gaji Anda atau keluar dari rekening giro Anda.

Menganalisis arus kas Anda dengan cermat dan menyusun anggaran juga dapat membantu Anda menentukan berapa banyak yang harus Anda hemat. Anda mungkin juga dapat menghilangkan pengeluaran tidak penting yang dapat membantu membebaskan lebih banyak uang untuk dikembalikan.

“Menabung adalah salah satu cara terpenting (untuk memerangi kesenjangan kekayaan rasial). Tanpa itu, tidak ada akumulasi kekayaan, ” kata Maria Alcantara, pelatih uang dan penulis "Millennial Money Queens." “Bahkan jika Anda mulai dari 1 persen, itu tidak akan tumbuh dalam jumlah besar, tapi itu akan membantu membangun kebiasaan menabung, dan jika kita mulai dengan tujuan kecil dan kita menciptakan kebiasaan itu, yang akan dengan cepat mengubah situasi keuangan Anda. Setelah Anda menjadi percaya diri dan setelah Anda diberdayakan, Anda dapat mengembangkan tujuan Anda.”

3. Jangan segan-segan untuk berinvestasi

Salah satu konsekuensi dari kesenjangan kekayaan rasial:Banyak yang tidak langsung berinvestasi di pasar saham, terlepas dari rekam jejaknya dalam menghasilkan kekayaan dan mengamankan masa depan keuangan Amerika yang nyaman.

Hanya 34 persen rumah tangga kulit hitam dan 24 persen rumah tangga Hispanik melaporkan memiliki saham, dibandingkan dengan 61 persen orang kulit putih, menurut Fed.

Itu mungkin akan berbelok, dengan 29 persen investor kulit hitam di bawah 40 tahun dalam survei Charles Schwab melaporkan bahwa mereka terjun ke pasar untuk pertama kalinya pada tahun 2020. Namun survei Bankrate dari bulan Maret menunjukkan bahwa lebih banyak pekerjaan yang perlu dilakukan, dengan 56 persen investor dan 41 persen non-investor melihat pasar saham dicurangi.

Anda tidak perlu menjadi kaya untuk berinvestasi. Faktanya, mungkin lebih mudah bagi pemula pasar saham untuk memulai investasi mereka jika mereka memulai dengan jumlah uang tunai yang sederhana, sebagai tugas berat bagi investor baru adalah mencari tahu bagaimana pasar bergerak. Dan karena Anda sedang membangun kekayaan, berapa banyak uang yang Anda mulai dengan kurang penting daripada berapa banyak uang yang Anda sumbangkan ke akun Anda dari waktu ke waktu.

Kehadiran broker online, banyak di antaranya tidak mengenakan komisi untuk mengeksekusi perdagangan saham dan ETF, juga membuat prosesnya lebih murah dari sebelumnya.

Dengan pola pikir jangka panjang dan alokasi aset yang beragam, penasihat keuangan dapat membantu Anda memilih portofolio yang tepat untuk situasi pribadi Anda. Dan kabar baiknya adalah, ada berbagai cara yang dapat Anda investasikan untuk selera risiko pribadi Anda, apakah itu berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD) yang aman secara historis atau pilihan berisiko lebih tinggi seperti dana indeks.

“Banyak dari itu berasal dari kurangnya kepercayaan diri, ” kata Watson dari Dream Financial Planning. “Ini semua tentang menunjukkan kepada mereka manfaat dari mencoba untuk tidak melompat masuk dan keluar dari pasar, yang merupakan perusak pengembalian.”

4. Gunakan teknologi untuk keuntungan Anda

Teknologi dapat menjadi sekutu terbaik Anda untuk memerangi kesenjangan kekayaan rasial dalam hidup Anda sendiri. Secara historis, bank-bank di lingkungan yang didominasi kulit hitam memerlukan saldo minimum yang lebih besar untuk menghindari biaya layanan tertentu daripada di wilayah kulit putih ($871 versus $626, menurut McKinsey).

Mampu berbelanja untuk bank online, di mana tabungan Anda akan tetap diasuransikan FDIC, dapat membantu Anda menemukan akun yang tepat untuk situasi pribadi Anda, jadi Anda tidak pasrah dengan biaya perbankan khusus untuk wilayah Anda. Anda mungkin juga bisa mendapatkan hasil yang lebih tinggi di sepanjang jalan.

Bahkan dalam hal investasi, teknologi ada di pihak Anda, apakah itu melalui penggunaan akun pialang online dan robo-advisor atau aplikasi investasi individu.

“Jika kita memanfaatkan teknologi untuk membantu kita mencapai tujuan kita, mereka menghapus semua filter masyarakat yang mencegah ras yang berbeda dari mencapai tujuan seperti sistem keuangan tradisional, "Ucap Alcantara.

5. Pertimbangkan untuk memulai bisnis atau usaha sampingan

Terkadang komunitas kulit berwarna mungkin tertarik untuk menemukan jalan mereka sendiri menuju kebebasan finansial, terutama dengan memulai bisnis mereka sendiri atau usaha sampingan.

Itu menjadi efek samping dari pandemi, dengan formasi bisnis milik orang kulit hitam pada tahun 2020 melebihi orang kulit putih dan orang Amerika Asia. Rata-rata, 380 dari setiap 100, 000 orang dewasa kulit hitam menjadi pengusaha baru, naik dari 240 dalam dua tahun sebelumnya, menurut Los Angeles Times yang melaporkan studi tahunan Yayasan Kauffman.

“Anda memiliki lebih banyak kebebasan dan pilihan, semakin banyak uang yang dapat Anda hasilkan, ” kata Watson. “Dan semakin banyak uang yang dapat Anda simpan dan investasikan, itu akan menempatkan Anda dan keluarga Anda pada posisi terbaik dalam jangka panjang.”

6. Mengejar pendidikan, yang dapat membantu Anda meningkatkan penghasilan Anda

Pendidikan telah lama dianggap sebagai jalan menuju mengamankan lebih banyak kekayaan dan peluang. Data menunjukkan bahwa mengejar pendidikan setidaknya dapat meningkatkan pendapatan bersih individu kulit berwarna.

Orang kulit hitam Amerika dengan gelar master atau lebih tinggi, Misalnya, berpenghasilan dua kali lipat dari mereka yang tidak pernah menyelesaikan sekolah menengah, menurut Biro Sensus. Penghasilan juga meningkat sesuai dengan tingkat pencapaian pendidikan.

Itu tidak berarti itu akan sepenuhnya menghilangkan kesenjangan kekayaan. Di antara mereka yang memperoleh gelar lanjutan, Orang Amerika kulit hitam memperoleh 82,4 sen dan orang Amerika Hispanik menghasilkan 90,1 sen per setiap dolar yang dihasilkan orang kulit putih, menurut analisis 2019 dari Economic Policy Institute yang berhaluan kiri. Dengan mempertimbangkan kesenjangan upah gender, gambarnya terlihat lebih buruk untuk wanita kulit hitam dan Hispanik.

Hitung dengan cermat biaya gelar sarjana yang Anda inginkan bersama dengan gaji yang diharapkan dan data pendapatan untuk memastikan bahwa program yang Anda kejar tepat untuk situasi keuangan pribadi Anda.

7. Rencanakan untuk pensiun

Tetapi bahkan di luar gaji, terkadang posisi dengan keterampilan tinggi dapat memberi Anda manfaat tempat kerja yang berharga yang tidak selalu diperoleh dari melihat informasi gaji Anda, seperti kesempatan untuk berinvestasi dalam rencana pensiun di tempat kerja.

Keluarga kulit hitam dan Hispanik jauh lebih kecil kemungkinannya untuk memiliki rekening pensiun, Data Fed menunjukkan. Bahkan di antara keluarga paruh baya, 65 persen keluarga kulit putih memiliki setidaknya satu rekening pensiun, dibandingkan dengan 44 persen keluarga kulit hitam dan hanya 28 persen keluarga Hispanik.

Itu sama dengan apa yang oleh beberapa ahli disebut krisis pensiun bagi individu kulit berwarna, dengan rumah tangga Hitam dan Hispanik juga memiliki jumlah tabungan pensiun yang lebih kecil dibandingkan dengan kulit putih. Untuk keluarga pekerja yang memiliki uang di rekening pensiun mereka, keluarga kulit putih yang khas memiliki sekitar $50, 000 disimpan, dua setengah kali jumlah yang dihemat oleh keluarga Kulit Hitam atau Hispanik, yang memiliki sekitar $20, 000 disimpan di rekening pensiun, menurut Fed.

“Anda bisa memiliki sejarah di mana orang-orang di keluarga Anda tidak pernah menabung untuk pensiun atau tidak pernah pensiun, ” kata Watson.

Itulah mengapa kesenjangan kekayaan antara keluarga kulit putih dan non-kulit putih melebar seiring bertambahnya usia, Data Fed menunjukkan. Sementara itu, salah satu alasan kekayaan keluarga kulit putih lebih tinggi daripada komunitas minoritas adalah karena mereka lebih cenderung mewariskan warisan.

Semua itu menunjukkan mengapa mengamankan masa depan finansial yang nyaman menjadi lebih penting untuk memerangi kesenjangan kekayaan rasial.

Intinya

Kesenjangan kekayaan rasial adalah masalah yang rumit, dan tidak ada obat atau solusi yang mudah. Rumah tangga kulit berwarna tidak diragukan lagi mungkin merasa seperti beban dunia ada di pundak mereka, begitu mereka mempertimbangkan bahwa keputusan mereka mungkin akan mempengaruhi keturunan mereka selama beberapa generasi. Namun, jangan pernah meremehkan kekuatan langkah kecil.

“Kembangkan keahlian yang berharga, tahu nilai Anda dan bersiaplah untuk memperjuangkannya, ” kata Tudor Alchemist Wealth. “Berharap untuk menyelamatkan seluruh keluarga Anda juga bisa menjadi resep untuk tekanan finansial. Sama seperti tutorial keselamatan pesawat, kita harus mengamankan topeng kita sepenuhnya sebelum kita dapat membantu orang lain, atau kita semua mati lemas.”

Bahkan hanya mengambil tindakan finansial dapat meningkatkan kepercayaan diri Anda dengan uang, yang mungkin setengah pertempuran, kata Alcantara, menggambar pada pengalamannya sendiri pindah ke Kanada dari Brasil sebagai seorang anak pada tahun 2001.

“Bahkan ketika saya mendapatkan pendidikan, bagi saya untuk memiliki kepercayaan diri untuk bernegosiasi, ingin pergi dan memulai bisnis, untuk merasa percaya diri dalam masyarakat di mana saya berbeda, itu adalah tantangan yang sangat besar. Jika Anda terus-menerus khawatir tentang uang Anda, sangat sulit bagi Anda untuk fokus pada hal lain, " dia berkata. “Saya suka fokus pada pemberdayaan keuangan, jadi kami tidak duduk dan menunggu pemerintah untuk memperbaiki masalah ini. Kami mengambil kursus dan mendapatkan alat untuk pergi ke sana, meningkatkan penghasilan Anda, belajar bagaimana mengelola uang Anda, jadi kamu tidak kewalahan."