Kurangnya tabungan memperburuk rasa sakit akibat penurunan akibat virus corona

Alicia Cook turun menjadi $22 pada hari Senin, sebulan setelah jam kerjanya sebagai kepala koki perjamuan di sebuah hotel di Nacogdoches, Texas, telah menyusut menjadi hampir tidak ada.

Gajinya $10,25 per jam sudah cukup untuk hidup tetapi tidak cukup untuk menabung. Beberapa jam kerja selama Paskah akan memberinya $100 lagi.

"Ini adalah lima uang kertas $20 untuk digosok dan saya harus memberikan empat di antaranya untuk uang kertas ringan, " dia berkata.

DI DALAM DORONG UNTUK MENGGANTI PEKERJA DENGAN CEPAT

Nyonya Masak, 41, adalah salah satu dari banyak pekerja Amerika yang memiliki sedikit atau tidak memiliki uang yang disisihkan sebelum pandemi virus corona menutup sebagian besar ekonomi AS dan mengakhiri rekor pengangguran yang rendah dan pertumbuhan ekonomi yang solid.

Kira-kira setengah dari rumah tangga AS tidak memiliki tabungan darurat, menurut survei Federal Reserve yang dirilis tahun lalu. Mereka yang melakukannya mungkin tidak cukup. Hampir 60% mengatakan mereka tidak dapat memanfaatkan dana hari hujan, meminjam dari keluarga dan teman atau menjual sesuatu untuk menutupi biaya hidup tiga bulan.

Hal ini terutama menjadi masalah bagi pekerja berupah rendah, termasuk mereka yang telah menanggung beban awal dari tindakan untuk membendung penyebaran infeksi, toko mana yang tutup, arena, restoran dan hotel.

Pada Desember 2019 -- sebelum penutupan -- rumah tangga dengan pendapatan 20% terbawah telah melihat aset keuangan mereka, seperti uang di bank, investasi saham dan obligasi atau dana pensiun, turun 34% sejak akhir resesi 2007-09, menurut data Fed yang disesuaikan dengan inflasi. Mereka yang berada di tengah distribusi pendapatan hanya melihat pertumbuhan 4%.

"Ini adalah negara terkaya, Ya, tapi juga negara dengan tabungan rendah, " kata Annamaria Lusardi, seorang ekonom di Universitas George Washington. "Di situlah ia akan menggigit."

COVID-19 TELAH MEMBUNUH SEKITAR 30 PEKERJA GROSIR; RIBUAN LAINNYA TERKENA:UNION

Selama rentang rekor pengangguran yang rendah dan pertumbuhan ekonomi yang solid sebelum virus corona menyebar, mudah untuk mengatasi kekurangan tabungan. Tapi setelah setidaknya 17 juta orang kehilangan pekerjaan dalam beberapa pekan terakhir, banyak dari mereka yang tidak memiliki banyak bantalan keuangan akan berjuang untuk memenuhi kebutuhan, bahkan dengan tunjangan pengangguran yang diperluas dan bentuk bantuan pemerintah lainnya yang termasuk dalam paket legislatif $2 triliun yang diberlakukan bulan lalu.

Banyak yang mengantre di pantry makanan. Dan banyak yang akan tertinggal dalam sewa mereka, pembayaran pinjaman dan tagihan lainnya, memperbesar kerusakan ekonomi.

Kehilangan pekerjaan pertama menimpa pekerja yang tugasnya tidak dapat dilakukan dari rumah, orang-orang seperti pelayan dan pramusaji -- yang berpenghasilan rata-rata $26, 800 setahun, menurut Departemen Tenaga Kerja -- atau karyawan ritel, yang menghasilkan $27, 600.

Richard Carl Eiker, seorang petugas pemeliharaan di McDonald's di North Kansas City, mengatakan dia harus memanfaatkan sarang pensiun yang dia bangun selama bertahun-tahun setelah jam kerjanya dikurangi bulan lalu.

Setelah 25 tahun di makanan cepat saji, Pak Eiker, 51, menghasilkan $12 per jam. Beberapa tahun yang lalu dia mulai menyisihkan $50 sebulan untuk pensiun. Dia menggunakan sekitar $1, 000 untuk kolonoskopi tahun lalu, meninggalkannya dengan sekitar $1, 200.

"Mungkin sekitar sebulan lagi saya bisa melihat tabungan saya habis, " katanya. "Sesuatu yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dikumpulkan bisa hilang dalam hitungan minggu."

Para ekonom menunjukkan dua alasan utama kekurangan tabungan.

Pertama, pendapatan untuk semua kecuali orang Amerika berpenghasilan tertinggi telah stagnan atau jatuh selama beberapa dekade. Pendapatan rumah tangga rata-rata pada tahun 2018 hanya sekitar 3% lebih tinggi dari tahun 2000 setelah disesuaikan dengan inflasi, menurut Sensus. Untuk 20% termiskin, pendapatan turun 2%.

"Mereka hampir tidak membayar tagihan saat ini, " kata Greg Kaplan, seorang ekonom di University of Chicago. "Benar-benar tidak ada yang tersisa untuk bisa diselamatkan."

PAYPAL, PERUSAHAAN FINTECH MENYEDIAKAN PILIHAN CASH OUT CORONAVIRUS RELIEF

Alasan kedua berkaitan dengan efek berkelanjutan dari akumulasi utang rumah tangga sebelum resesi 2007-09.

Makalah baru oleh Atif Mian, dari Universitas Princeton, Ludwig Straub dari Harvard University dan Amir Sufi dari The University of Chicago menemukan bahwa meningkatnya ketimpangan pendapatan selama beberapa dekade terakhir menciptakan kondisi yang mendorong peningkatan utang yang dipegang oleh rumah tangga berpenghasilan rendah di awal 2000-an.

Ketika keluarga berpenghasilan lebih tinggi melihat pendapatan mereka tumbuh, mereka mengumpulkan lebih banyak dan lebih banyak tabungan. Tabungan tersebut membantu menjaga suku bunga tetap rendah dan memicu ledakan pinjaman yang menggelembungkan gelembung perumahan, kata kertas itu.

Utang orang Amerika termiskin meningkat lebih dari dua kali lipat selama gelembung perumahan tahun 2000-an, Data Fed menunjukkan. Setelah gelembung pecah, peminjam menghabiskan beberapa tahun membayar pinjaman tersebut, yang mengurangi kemampuan mereka untuk menabung.

DAPATKAN BISNIS FOX DI PERJALANAN DENGAN KLIK DI SINI

Semakin lama ekonomi tetap ditutup, semakin sulit bagi orang untuk bangkit kembali, kata Abigail Wozniak, seorang ekonom senior di Fed Minneapolis.

"Orang-orang yang berhasil bangkit dari Resesi Hebat dan membangun sedikit bantalan, mereka mungkin membakar cadangan itu, " katanya. "Akan sulit bagi rumah tangga itu untuk mengembalikannya."

Setelah kehilangan pekerjaannya dalam resesi 2007-09, Turaka Dixon, 43, belajar untuk menjadi tukang kaca bersertifikat, belajar cara melapisi gedung perkantoran di kaca. Baru-baru ini beberapa minggu yang lalu dia mendapatkan penghasilan yang cukup untuk menghidupi dirinya sendiri dan kedua putranya di Philadelphia sambil menyisihkan sedikit uang.

KLIK DI SINI UNTUK MEMBACA LEBIH LANJUT TENTANG BISNIS FOX

Perceraian dan operasi tak terduga tahun lalu menghabiskan sebagian dari tabungannya, tapi dia punya rencana untuk membangun kembali. Pada 20 Maret, dia diberhentikan dan pada pertengahan minggu lalu turun menjadi $600, cukup untuk bahan makanan sampai akhir bulan tetapi tidak lebih. Hipotek dan tagihan lainnya harus menunggu.

"Saya sedang dalam perjalanan untuk mengembalikan diri saya ke jalur yang benar, " katanya. "Saya sudah mengetahui semuanya tetapi kemudian ini terjadi. Dan itu seperti kejutan. Itu membuat semua rencanamu mundur."