Yang Perlu Diketahui tentang Formulir IRA 8606

Formulir 8606 adalah formulir pajak Internal Revenue Service AS yang digunakan untuk melaporkan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke rekening pensiun individu (IRA) Anda. IRA adalah akun pribadi yang memungkinkan Anda menyimpan uang untuk masa pensiun Anda. Ini melengkapi Jaminan Sosial Anda dan bentuk lain dari tabungan pensiun pribadi. Kontribusi ke IRA Anda biasanya tidak dikenakan pajak, kecuali jika itu adalah jenis kontribusi tertentu. Ini dikenal sebagai kontribusi yang tidak dapat dikurangkan. Anda harus menggunakan Formulir pajak 8606 untuk mengajukan pajak atas kontribusi tersebut. Formulir tersebut juga harus digunakan untuk mengajukan pajak atas kontribusi yang dihasilkan melalui jenis distribusi dan konversi tertentu.

Dasar-dasar IRA

Ada beberapa jenis IRA, termasuk IRA tradisional, Roth IRA dan SEP IRA. Masing-masing memiliki fiturnya sendiri. Tergantung pada jenisnya, Anda mungkin dapat mengambil sejumlah uang sebelum Anda mencapai usia pensiun, meskipun, dalam banyak kasus, ini datang dengan hukuman finansial. Uang yang Anda ambil dikenal sebagai distribusi. Baik kontribusi maupun distribusi tidak dikenakan pajak kecuali terjadi keadaan tertentu. Keadaan bervariasi tergantung pada jenis IRA.

IRA Tradisional dan Formulir 8606

IRA tradisional adalah jenis IRA yang paling dasar. Kontribusi Anda ke IRA tradisional dapat termasuk dalam salah satu dari tiga kategori:dapat dikurangkan sepenuhnya, dapat dikurangkan sebagian dan tidak dapat dikurangkan. Kontribusi yang dapat dikurangkan tidak dikenakan pajak dan dapat digunakan sebagai pengurangan pajak. Kontribusi yang tidak dapat dikurangkan sepenuhnya dikenakan pajak, dan yang sebagian dapat dikurangkan sebagian dikenakan pajak.

Kategorisasi ini didasarkan pada pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) Anda yang dimodifikasi. Untuk membuatnya sesederhana mungkin, MAGI adalah nomor yang berada di baris terakhir halaman pertama formulir pajak 1040 Anda. Jika MAGI Anda adalah $55, 000 atau kurang, kontribusi dapat dikurangkan sepenuhnya. Jika MAGI Anda antara $55, 000-$65, 000, mereka dapat dikurangkan sebagian. Jika MAGI Anda lebih besar dari $65, 000, mereka tidak dapat dikurangkan.

Jika kontribusi Anda tidak dapat dikurangkan, Anda harus melaporkannya pada Formulir 8606. Anda juga harus menggunakan ini untuk melaporkan setiap distribusi yang Anda dapatkan dari IRA tradisional Anda.

Roth IRA dan Formulir 8606

Roth IRA adalah jenis IRA yang lebih baru diperkenalkan. Berbeda dengan IRA tradisional, Anda tidak dapat mengklaim pengurangan pajak atas kontribusi Anda, tetapi kontribusi Anda tidak dikenakan pajak, salah satu. Distribusi dikenakan pajak kecuali distribusi tersebut memenuhi syarat. Distribusi yang memenuhi syarat adalah distribusi yang Anda buat jika Anda berusia lebih dari 59 tahun, jika Anda membutuhkan uang karena menjadi cacat atau jika Anda membutuhkan uang untuk biaya rumah pertama yang memenuhi syarat. Namun, Anda akan dikenakan pajak terlepas dari apakah distribusi Anda memenuhi syarat selama lima tahun pertama setelah Anda memberikan kontribusi pertama Anda.

Akhirnya, harus ditekankan bahwa Anda harus melaporkan semua distribusi Anda pada Formulir 8606, terlepas dari apakah mereka dikenakan pajak.

SEP IRA dan Formulir 8606

SEP IRA adalah IRA di mana majikan Anda diizinkan untuk memberikan kontribusi. Sebaliknya, itu identik dengan IRA tradisional. Anda harus menggunakan Formulir 8606 untuk melaporkan kontribusi dan distribusi yang akan Anda laporkan untuk IRA tradisional jika Anda membuat distribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional Anda. Jika Anda tidak memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan, Anda harus melaporkan distribusi Anda di Formulir 1040 Anda.

Melaporkan Konversi/Pencirian Ulang

Jika Anda memiliki jenis IRA, Anda memiliki opsi untuk mengubahnya dari satu jenis IRA ke jenis IRA lainnya. Ini dikenal sebagai karakterisasi ulang atau konversi. Konversi dilakukan dengan mentransfer dana dari satu wali amanat ke yang lain dalam lembaga keuangan yang sama. Konversi datang dengan batasan tertentu yang terkait dengan penghasilan Anda dan nilai IRA yang dikonversi. Anda tidak perlu membayar pajak atas konversi, tetapi Anda harus melaporkannya menggunakan Formulir 8606.