Memaksimalkan 401 (k) Anda dapat memberi Anda skor sebanyak ini dengan pensiun

Lebih banyak orang tua yang melakukan percakapan terbuka tentang uang dengan anak-anak daripada generasi sebelumnya:survei BoA

Aron Levine dari Bank of America Consumer Banking dan Merrill Edge membahas bagaimana orang tua saat ini berbicara dengan anak-anak mereka tentang masalah uang, menabung dan berinvestasi di pasar.

Jika Anda dapat berkontribusi pada 401 (k) di tempat kerja, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk melakukannya, bahkan jika Anda tidak dapat memaksimalkannya. Jenis akun ini memiliki banyak manfaat, seperti pertumbuhan pajak tangguhan, dan menggunakannya cukup sederhana.

Tapi yang lebih penting, berinvestasi secara konsisten ke 401 (k) Anda setiap tahun juga dapat membantu Anda menghemat $ 1 juta atau lebih untuk masa pensiun. Begini caranya.

Bagaimana uang Anda bisa tumbuh

Pada tahun 2021, Anda dapat menambahkan hingga $19, 500 ke 401 (k) Anda. Jumlah yang dapat Anda sumbangkan telah meningkat selama bertahun-tahun dari jumlah awalnya $1, 500 pada tahun 1974, dan mungkin akan terjadi di masa depan.

Berkontribusi hampir $20, 000 ke akun Anda setiap tahun banyak, meskipun, dan ada kemungkinan bahwa tujuan ini tidak layak. Tetapi Anda masih dapat mengumpulkan banyak dari waktu ke waktu dengan jumlah yang lebih rendah, terutama jika Anda mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Pastikan untuk mempertimbangkan toleransi risiko Anda

Saat Anda berkontribusi pada 401(k) Anda, Anda akan diberikan pilihan untuk menginvestasikannya. Dan itu akan melibatkan pemilihan campuran saham dan obligasi yang terbaik untuk Anda. Tidak memiliki apa-apa selain saham dapat membantu Anda menghasilkan lebih banyak rata-rata dan, hasil dari, kembangkan akun Anda lebih banyak lagi. Tetapi peningkatan kinerja ini disertai dengan peningkatan risiko, juga.

Karena alasan inilah bagaimana investasi Anda dialokasikan antara saham dan obligasi harus memperhitungkan lebih dari sekadar tingkat pengembalian rata-rata yang dapat Anda terima.

Jika pikiran kehilangan 43% uang Anda dalam satu tahun membuat Anda tidak nyaman, maka alokasi saham 100% mungkin tidak cocok untuk Anda. Sebagai gantinya, menerima pengembalian rata-rata yang lebih rendah dengan imbalan potensi kerugian yang lebih rendah dapat membantu Anda tetap berinvestasi dengan lebih baik dalam jangka panjang.

Hal-hal yang dapat Anda lakukan jika Anda masih kekurangan

Anda mungkin masih menemukan bahwa menambahkan $5, 000, $7, 500, atau $10, 000 setiap tahun sulit. Salah satu manfaat utama dari 401 (k) adalah mengurangi penghasilan kena pajak Anda, jadi Anda akan melihat bahwa gaji Anda berkurang setiap periode dari jumlah kontribusi 401(k) Anda.

Karena dinamika tersebut, meningkatkan kontribusi Anda mungkin lebih mudah daripada yang Anda pikirkan. Dan jika Anda dapat memotong sebagian dari pengeluaran Anda, Anda dapat mencapai tujuan Anda dengan lebih sedikit uang daripada jika Anda menggunakan akun yang tidak memiliki manfaat ini.

Anda dapat membuat anggaran dengan mencantumkan pengeluaran bulanan Anda dan memberi label pengeluaran Anda sebagai penting atau tidak. Anda tidak dapat menyingkirkan hal-hal seperti sewa atau hipotek Anda. Tetapi jika Anda menghabiskan banyak uang untuk layanan berlangganan yang tidak dibutuhkan atau makan di luar, Anda dapat mengurangi biaya tersebut dan mengalihkan tabungan Anda ke 401(k) Anda.

Ada juga kemungkinan bahwa majikan Anda akan memberi Anda kecocokan perusahaan, hingga persentase tertentu dari penghasilan Anda. Selama Anda berkontribusi dalam jumlah yang sama, perusahaan Anda akan, juga. Jadi jika Anda menghasilkan $60, 000 dan memiliki kecocokan 5%, majikan Anda akan menambahkan hingga $3, 000 ke 401 (k) Anda jika Anda melakukannya, juga. Dikombinasikan dengan kontribusi Anda, Anda bisa menambahkan $6, 000 ke akun Anda setiap tahun.

Menabung cukup untuk pensiun mungkin tampak seperti tugas yang menakutkan, tapi itu tidak harus. Dan semakin banyak waktu yang Anda berikan pada diri sendiri, semakin bisa dicapai. Memiliki rencana dan konsisten sangat penting untuk kesuksesan Anda. Dan jika Anda memiliki akses ke 401(k), itu bisa menjadi alat yang sempurna untuk membantu Anda mencapai tujuan Anda.

Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan .