Penjelasan Reksa Dana Pasar Uang

Reksa dana pasar uang—juga dikenal sebagai reksa dana pasar uang—menawarkan tempat parkir yang relatif aman untuk uang Anda. Mereka populer di kalangan investor karena sangat likuid, sehingga uang dapat mendanai peluang investasi baru.

Tapi apa itu reksa dana pasar uang? Dan bagaimana cara kerjanya? Mari lihat.

Apa itu pasar uang?

Reksa dana pasar uang adalah reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas utang jangka pendek seperti U.S. Treasury Bills, uang tunai, dan surat berharga setara kas. Mereka menawarkan tingkat risiko yang rendah dan likuiditas yang tinggi.

Jangan bingung antara reksa dana pasar uang dengan akun pasar uang. Dana pasar uang diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan menginvestasikan uang Anda di pasar saham.

Rekening pasar uang adalah rekening tabungan yang ditawarkan oleh lembaga keuangan seperti bank dan diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sama seperti investasi lainnya, dana pasar uang membawa risiko kehilangan nilai. Namun, mereka dianggap sebagai cara yang aman untuk mendapatkan bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan atau rekening pasar uang.

Siap terjun ke pasar? Wealthsimple Trade memudahkan untuk membeli dan menjual ribuan saham dan ETF—semuanya bebas komisi. Tidak ada jargon, tidak ada dokumen. Mulailah di sini.

Reksa dana pasar uang dapat menjadi alat yang populer bagi investor untuk memarkir uang mereka sebelum membeli saham atau setelah menjualnya. Mereka jauh lebih tidak stabil daripada pasar saham atau obligasi, tetapi pengembaliannya yang rendah membuat mereka menjadi investasi jangka panjang yang buruk.

Cara kerja reksa dana pasar uang

Reksa dana pasar uang bekerja seperti reksa dana lainnya tempat investor membeli saham. Dana tersebut mengambil uang dan membeli utang pemerintah atau perusahaan jangka pendek seperti obligasi pemerintah AS, kertas komersial, sertifikat deposito (CD), dan seterusnya.

Jenis investasi reksa dana:

• Sertifikat Deposito (CD)

  :Kendaraan tabungan yang diasuransikan secara federal dengan tingkat bunga tetap dan tanggal penarikan jangka pendek

• Penerimaan Bankir

  :Draf bank komersial jangka pendek yang mewakili janji pembayaran di masa depan

• Kertas komersial

  :Surat promes perusahaan jangka pendek yang mewakili janji pembayaran di masa depan

• Sekuritas Treasury AS

  :Kewajiban utang pemerintah AS jangka pendek

• Perjanjian pembelian kembali

  :Jenis pinjaman jangka pendek dengan menggunakan surat utang negara

Pendapatan dari reksa dana pasar uang dapat dikenakan pajak atau bebas pajak bergantung pada jenis portofolio. Portofolio bebas pajak dapat dibebaskan dari pajak federal dan/atau negara bagian dan lokal.

Dana pasar uang telah mencoba untuk mempertahankan nilai aset bersih (NAV) sebesar $1 per saham. Investor menerima selisih antara harga saham NAB dan pendapatan portofolio dalam bentuk dividen.

Aturan NAV memastikan bahwa investor mendapatkan pembayaran rutin meskipun tidak dijamin sama setiap waktu. Juga tidak ada jaminan bahwa reksa dana dapat mempertahankan harga saham.

Jika dana gagal mempertahankan harga saham $1 (disebut “breaking the buck”), dapat dilikuidasi oleh regulator. Ini hanya terjadi dua kali sejauh ini:sekali pada tahun 1994 dengan Community Bankers U.S. Government Money Market fund dan sekali pada tahun 2008 dengan Reserve Primary Money Fund.

Kegagalan ini menghasilkan aturan baru yang dikeluarkan oleh SEC untuk memberikan stabilitas lebih dan mencegah masalah serupa di masa mendatang.

Jenis reksa dana pasar uang

Ada tiga jenis utama dana pasar uang:prime (juga dikenal sebagai tujuan umum), pemerintah (termasuk Departemen Keuangan AS), dan bebas pajak (juga dikenal sebagai kotamadya). Reksa dana prima dan bebas pajak dibagi lagi menjadi ritel atau institusional.

Terlepas dari klasifikasi mereka, semua reksa dana pasar uang harus memenuhi persyaratan regulasi mengenai diversifikasi investasi reksa dana, jenis investasi yang dimilikinya serta likuiditas dan jatuh temponya.

Jenis reksa dana pasar uang:

• Perdana (tujuan umum)

  :Jenis dana ini diinvestasikan dalam catatan perusahaan, kertas komersial, CD, utang yang dikeluarkan oleh lembaga pemerintah AS, dan seterusnya.

• Pemerintah:

  Reksa dana pasar uang jenis ini menginvestasikan setidaknya 99,5 persen dari total aset dalam bentuk tunai, sekuritas pemerintah, dan perjanjian pembelian kembali. Ini dapat mencakup surat berharga U. S. Treasury dan perjanjian pembelian kembali untuk mereka.

• Bebas pajak (kota)

  :Jenis dana ini terdiri dari sekuritas kota yang dibebaskan dari pajak pendapatan federal (dan terkadang negara bagian). Hasil dari, pendapatan dari dana bebas pajak juga bebas pajak.

Beberapa dana pasar uang ditargetkan untuk investor individu, sementara yang lain bertujuan untuk menarik uang institusional. Mereka yang ditargetkan untuk individu dikenal sebagai dana pasar uang ritel, sedangkan yang menyasar ke institusi dikenal dengan istilah Institutional Money Market Funds.

Dana ritel berusaha mempertahankan nilai saham atau NAB $1 yang stabil tetapi mungkin membebankan biaya tertentu atau menangguhkan kemampuan Anda untuk menjual saham tergantung pada kondisi pasar.

Dana institusional tidak harus mempertahankan nilai saham $1 yang stabil tetapi dapat menggunakan NAV mengambang, yang memungkinkan terjadinya fluktuasi. Dana ini juga dapat membebankan biaya tertentu dan menangguhkan kemampuan untuk menjual saham.

Baik investor individu maupun institusi dapat membeli dana pasar uang pemerintah. Mereka tidak memungut biaya, menangguhkan kemampuan Anda untuk menjual saham, dan tidak tunduk pada NAV mengambang.

Kelebihan dan kekurangan reksa dana pasar uang

Ada keuntungan dan kerugian berinvestasi di reksa dana pasar uang. Kadang-kadang, mereka bisa menjadi pilihan yang tepat dan menawarkan cara untuk melindungi dan menumbuhkan uang Anda.

Namun, mereka memiliki kelemahan yang dapat meningkatkan risiko dan biaya peluang Anda.

Keuntungan reksa dana pasar uang

Reksa dana pasar uang adalah salah satu dari beberapa pilihan bagi investor yang ingin memarkir uang mereka dalam jangka pendek. Pilihan lain termasuk rekening pasar uang, rekening tabungan berbunga tinggi, dan seterusnya.

Alasan utama untuk memasukkan uang Anda ke dalam reksa dana pasar uang adalah untuk menemukan investasi berisiko rendah (namun pengembalian rendah). Kadang-kadang, mereka juga menawarkan pengembalian bebas pajak.

Mereka memiliki beberapa keunggulan dibandingkan opsi investasi lainnya:

• Resiko rendah

  :Reksa dana pasar uang menawarkan volatilitas rendah dan karenanya berisiko rendah. Mereka adalah investasi yang relatif aman di mana Anda dapat memarkir uang tunai Anda sementara.

• Tanpa biaya

  :Dana pasar uang tidak membebankan biaya masuk atau keluar (atau beban).

• Likuiditas tinggi

  :Investasi dalam reksa dana pasar uang sangat likuid sehingga Anda dapat mengeluarkannya dalam beberapa hari kerja. Banyak juga yang mengizinkan investor untuk menulis cek.

• Pengembalian yang lebih baik daripada rekening bank

  :Sebagian besar dana pasar uang menghasilkan lebih dari rekening tabungan berbunga tinggi. Kadang-kadang, seperti dana desa, penghasilannya juga bebas pajak.

Kekurangan reksa dana pasar uang

Meskipun ada keuntungan dari reksa dana pasar uang, investor juga harus mempertimbangkan kerugiannya. Mereka bisa menjadi pilihan yang baik dalam situasi tertentu tetapi mungkin tidak bekerja dengan baik pada orang lain.

Kekurangan reksa dana pasar uang:

• Tarif variabel

  :Tidak seperti rekening tabungan tradisional, tidak ada jaminan atas tingkat pengembalian dana pasar uang. Ini berarti Anda tidak tahu berapa banyak yang akan Anda hasilkan dari bulan ke bulan.

• Tidak ada apresiasi modal

  :Karena sifat konservatif dana pasar uang, investor tidak mendapatkan apresiasi modal. Ini adalah investasi berisiko rendah tetapi juga pengembalian rendah.

• Tidak diasuransikan oleh FDIC

  :Karena reksa dana pasar uang adalah jenis reksa dana, mereka tidak diasuransikan oleh FDIC. Mereka adalah keamanan dan dengan demikian diatur oleh SEC. Masih ada risiko bahwa Anda dapat kehilangan uang Anda tanpa dukungan dari entitas pemerintah.

• Kemungkinan biaya:

  Reksa dana pasar uang umumnya menawarkan pengembalian yang rendah dalam jangka panjang tidak seperti investasi berisiko seperti saham. Dalam jangka panjang, inflasi akan menggerogoti pengembalian Anda. Inilah sebabnya mengapa Anda mungkin lebih baik dengan campuran beragam saham dan obligasi yang ditawarkan oleh

  .

• Rasio biaya

  :Sama seperti reksa dana lainnya, dana pasar uang membebankan biaya yang membantu membayar biaya menjalankan dana tersebut. Ini disebut rasio pengeluaran dan dapat mengurangi penghasilan Anda dari dana tersebut. Oleh karena itu, penting untuk memeriksa informasi rasio pengeluaran pada prospektus reksa dana sebelum memasukkan uang Anda ke dalamnya.

Alternatif untuk dana pasar uang

Ada beberapa alternatif reksa dana pasar uang, yang mungkin lebih sesuai dengan kebutuhan Anda dan menawarkan hasil yang serupa. Ada beberapa faktor yang menentukan jenis akun mana yang paling cocok untuk situasi Anda saat ini.

Berikut adalah beberapa alternatif yang perlu dipertimbangkan untuk menginvestasikan uang tunai Anda dalam jangka pendek:

Dana obligasi durasi pendek dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)

Dana obligasi dan ETF dapat menjadi alternatif yang baik untuk dana pasar uang dengan potensi hasil yang lebih tinggi. Namun, mereka bisa berisiko lebih tinggi dan datang dengan biaya manajemen dan komisi.

ETF obligasi menawarkan biaya yang lebih rendah daripada dana obligasi dan transparansi penuh tentang obligasi apa yang mereka sertakan dalam dana tersebut. Mereka dapat dibeli melalui broker dan diperdagangkan di pasar terbuka seperti saham.

Akun pasar uang

Sementara rekening pasar uang sering dikacaukan dengan dana pasar uang, mereka bukanlah hal yang sama. Rekening pasar uang diasuransikan FDIC hingga $250, 000 dan ditawarkan oleh lembaga keuangan tradisional seperti bank.

Tidak seperti rekening tabungan biasa, mereka sering membutuhkan saldo minimum yang lebih tinggi tetapi menawarkan hasil yang lebih tinggi. Sering kali, jenis rekening ini menawarkan hak istimewa untuk menulis cek dan fitur lain yang mirip dengan rekening bank biasa.

Rekening tabungan hasil tinggi

Rekening tabungan hasil tinggi menawarkan alternatif lain untuk dana pasar uang. Sama seperti rekening pasar uang, mereka diasuransikan FDIC dan dapat dibuka di lembaga keuangan tradisional.

Tidak seperti rekening pasar uang, mereka memiliki persyaratan saldo minimum yang lebih rendah dan menawarkan hak menulis cek dan kartu debit dalam banyak kasus.

Sertifikat Deposito (CD)

Sertifikat deposito adalah jenis rekening tabungan dengan jangka waktu tetap seperti tiga bulan, enam bulan, satu tahun, dua tahun, dan seterusnya. Sebagai imbalan untuk mengunci uang Anda untuk jangka waktu tertentu, Anda akan menerima hasil tetap.

Seperti pasar uang dan rekening tabungan hasil tinggi, CD juga diasuransikan FDIC hingga $250, 000.

Semakin lama jangka waktunya, semakin tinggi tingkat bunga. Kadang-kadang, CD mungkin membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening pasar uang tetapi mungkin mengharuskan Anda mengunci uang Anda untuk waktu yang lama.

Jika Anda perlu menarik uang Anda sebelum tanggal jatuh tempo, anda akan dikenakan penalti.

Siap untuk berbicara dengan seseorang tentang investasi? Hubungi kami untuk berbicara dengan manusia nyata tentang situasi keuangan Anda. Dapatkan analisis gratis atas investasi Anda, tingkat utang dan tabungan. Bekerja pada penetapan tujuan dan membuat rencana untuk meningkatkan keuangan Anda. Pesan konsultasi investasi gratis hari ini.