Russell 2000:ETF,

Berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil adalah bagian yang valid dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Indeks Russell 2000 adalah indeks utama yang melacak saham-saham berkapitalisasi kecil AS.

Apa itu Russel 2000?

Russell 2000 adalah indeks saham berkapitalisasi kecil domestik. Indeks ini dibuat oleh dan dijalankan oleh Frank Russell Company, grup yang mengelola beberapa indeks pasar saham dan menyediakan layanan investasi lainnya.

Russell 2000 terdiri dari 2 terkecil, 000 saham yang terkandung dalam indeks Russell 3000, tolok ukur dari total pasar saham AS. Menurut situs mereka, Russell menawarkan delapan indeks patokan A.S. yang mencakup berbagai saham mulai dari yang kecil hingga yang besar. Perusahaan juga menawarkan sejumlah tolok ukur di seluruh dunia.

Indeks Russell 2000 adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar, artinya komponen indeks (saham yang termasuk) dimasukkan secara proporsional dengan kapitalisasi pasar relatifnya. Kapitalisasi pasar dihitung sebagai jumlah total saham yang beredar di pasar dikalikan harga per lembar saham.

Investasikan sedikitnya satu dolar dengan autopilot dengan Wealthsimple — ikuti survei risiko gratis kami dan kami akan memberi Anda portofolio yang dipersonalisasi sesuai dengan kebutuhan Anda.

Pembobotan kapitalisasi pasar bisa menjadi masalah besar di beberapa indeks seperti S&P 500 di mana sejumlah kecil saham yang termasuk dalam indeks terdiri dari persentase indeks yang tidak proporsional. Saham-saham ini dapat memiliki dampak yang tidak proporsional pada kinerja indeks dalam kondisi pasar yang ekstrim.

Ini tidak terjadi dengan Russell 2000. Menurut Morningstar, pemegang teratas iShares Russell 2000 ETF (ticker IWM) per 28 April, 2019 merupakan 0,41% dari total aset dana tersebut. Persentase ini dapat dan memang berubah karena harga kepemilikan saham yang mendasarinya naik atau turun selama hari perdagangan dan dari waktu ke waktu. IWM adalah indeks ETF berdasarkan Russell 2000.

Morningstar memecah saham AS berdasarkan kapitalisasi pasar sebagai berikut:

• Saham berkapitalisasi besar didefinisikan sebagai yang berada di 70% teratas berdasarkan kapitalisasi pasar.

• Saham mid-cap didefinisikan sebagai yang umumnya dengan kapitalisasi pasar total dalam kisaran $ 1 miliar hingga $ 8 miliar. Morningstar menunjukkan bahwa mereka biasanya membentuk sekitar 20% dari total pasar AS berdasarkan kapitalisasi pasar.

• Kapitalisasi kecil didefinisikan sebagai saham-saham di 10% terbawah dari total pasar ekuitas A.S. yang memberi peringkat total kapitalisasi pasar saya.

Dilihat dari cara lain, saham berkapitalisasi besar sering kali merupakan saham perusahaan besar. Microsoft, disney, Apel, Google (Alphabet) dan banyak nama rumah tangga lainnya adalah contoh saham berkapitalisasi besar. Perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki sejumlah lini produk, jadi jika satu area perusahaan memiliki beberapa masalah seringkali tidak akan menjadi bencana bagi saham.

Perusahaan kecil seringkali merupakan perusahaan kecil yang mungkin hanya memiliki satu atau dua lini produk. Mereka juga mungkin tidak memiliki infrastruktur dan sistem internal seperti pada perusahaan besar. Jika lini produk atau layanan utama mereka mengalami hambatan, ini bisa menimbulkan masalah besar bagi perusahaan dan saham mereka. Di samping itu. Beberapa saham berkapitalisasi kecil menjadi sukses dan berubah menjadi saham berkapitalisasi besar. (Apple adalah contoh terbaik dari ini.)

Daftar ETF Russell 2000

Menurut ETF.com, ada sepuluh ETF AS yang melacak indeks Russell 2000.

Yang terbesar sejauh ini adalah saham Russell 2000 ETF (ticker IWM). Menurut Morningstar, aset dana tersebut hanya di bawah $40 miliar per 27 Agustus, 2019. Rasio pengeluaran dana adalah 0,19% yang wajar.

ETF terbesar berikutnya yang melacak indeks ini adalah Vanguard Russell 2000 ETF (ticker VTWO). Aset dana tersebut adalah $1,465 miliar per 31 Juli, 2019. Rasio biaya juga rendah sebesar 0,15%.

Delapan dana lainnya yang terdaftar oleh ETF.com menggunakan Russell 2000 sebagai tolok ukur dana tetapi berinvestasi dalam berbagai jenis strategi dengan Russell 2000 sebagai garis dasar.

ETF ini menggunakan strategi seperti:

• Menyingkat indeks. Ini berarti bahwa mereka menjual sebagian atau seluruh saham di indeks yang bertaruh bahwa saham tersebut akan turun harganya. Ini bisa melunasi harga saham karena sering turun tapi bisa berisiko jika taruhan mereka salah.

• Beberapa ETF ini menggunakan strategi leverage, artinya mereka bertaruh indeks naik atau turun dan menggunakan strategi untuk memperbesar pengembalian dua atau tiga kali dalam kasus yang ada di daftar ini. Lagi, ini bermanfaat jika taruhan dana pada arah indeks benar tetapi dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar jika salah. Dana ini sangat berisiko bagi investor yang tidak memahaminya.

Pro dan kontra berinvestasi di Russell 2000

Berinvestasi dalam indeks ETF yang melacak Russell 2000 memiliki pro dan kontra seperti investasi lainnya.

kelebihan

• Berinvestasi dalam ETF pasif yang melacak indeks ini berarti Anda akan mendapatkan eksposur murni ke segmen pasar saham AS ini.

• ETF yang melacak indeks ini akan memberikan kemurnian gaya. Anda tahu bahwa Anda berinvestasi dalam ETF yang termasuk dalam kelas aset campuran kecil.

• Dua ETF utama yang melacak indeks ini, saham dan dana Vanguard, keduanya menawarkan rasio biaya rendah.

• Kedua ETF indeks ini diperdagangkan secara luas, dan selisih antara harga bid dan ask dapat diabaikan. Ini berarti bahwa tidak akan ada variasi yang signifikan antara harga yang dikutip dan apa yang akan dibayar pembeli untuk saham yang mungkin Anda jual.

• Ini adalah indeks yang diikuti dan diperdagangkan secara luas, seharusnya tidak pernah ada masalah dengan likuiditas ETF.

Kontra

• Berinvestasi dalam produk indeks Russell 2000 bukan merupakan portofolio yang terdiversifikasi bagi sebagian besar investor. Ini bisa menjadi segmen dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

• Indeks adalah kapitalisasi pasar tertimbang dan dapat mencerminkan kinerja hanya beberapa kepemilikan dalam kasus-kasus ekstrim.

• Topi kecil pada umumnya bisa berisiko. Dana 2, 000 saham mengurangi beberapa risiko perusahaan individu ini, tetapi secara keseluruhan saham berkapitalisasi kecil lebih berisiko daripada blue chips besar.

Alternatif untuk Russell 2000

Bagi yang ingin berinvestasi saham berkapitalisasi kecil, ada alternatif investasi reksa dana atau ETF yang menggunakan Russell 2000 sebagai patokan.

ETF.com mencantumkan 123 ETF berkapitalisasi kecil di situs mereka. Ini mencakup berbagai macam dana, berikut adalah beberapa sorotan:

• ishares Core S&P Small Cap ETF (ticker IJR) melacak indeks S&P 600 tertimbang kapitalisasi pasar. Indeks memiliki sedikit saham dan inklusi lebih selektif dibandingkan dengan Russell 2000. Indeks Russell hanya mengambil 2 terkecil, 000 saham berdasarkan kapitalisasi pasar Indeks Russell 3000. S&P menggunakan kriteria seperti laba bersih positif untuk 12 bulan sebelumnya dan untuk kuartal terakhir. Persentase tertentu dari saham perusahaan juga harus diperdagangkan secara publik. Angka kinerja menunjukkan kualitas yang lebih tinggi ini. Selama 10 tahun yang berakhir 31 Juli, 2019, S&P 600 ETF memiliki pengembalian tahunan rata-rata 13,95% dibandingkan dengan pengembalian saham Russell 2000 ETF sebesar 12,50%.

• ishares juga menawarkan dua ETF, adalah saham Russell 2000 Growth ETF (ticker IWO) dan saham Russell 2000 Value ETF (ticker IWN) yang berinvestasi di bagian indeks Russell 2000 yang diklasifikasikan sebagai pertumbuhan dan nilai. Saham yang termasuk dalam setiap dana melacak indeks Russell 2000 Growth dan Russell 2000 Value, masing-masing.

• Ada sejumlah ETF berkapitalisasi kecil lainnya yang melacak indeks yang berusaha menyaingi indeks Russell 2000 dan ditawarkan oleh penerbit ETF seperti Charles Schwab, State Street Global Advisors (SPDR ETF) dan banyak lainnya.

• Di luar ETF, ada banyak reksa dana yang berinvestasi di saham AS berkapitalisasi kecil. Reksa dana tersebut merupakan reksa dana indeks dan reksa dana yang dikelola secara aktif. Manajer dana yang dikelola secara aktif memilih saham untuk disimpan dalam dana tersebut dan tidak melacak indeks patokan seperti Russell 2000. Dana yang dikelola secara aktif umumnya lebih mahal dalam hal biaya dan pengeluarannya.

• Investor juga dapat memilih saham individu yang akan diklasifikasikan sebagai topi kecil sendiri. Ini umumnya lebih berisiko daripada menggunakan sarana investasi gabungan seperti ETF atau reksa dana di mana ada sejumlah saham yang dimiliki, sehingga jika seseorang tidak berhasil dalam hal kinerja, investor dilindungi oleh diversifikasi ETF.

Diversifikasi

Berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil, apakah melalui ETF yang melacak Russell 2000, salah satu yang melacak indeks topi kecil yang berbeda atau melalui metode lain dapat menjadi bagian dari portofolio yang terdiversifikasi. Penting bagi investor untuk mencermati tujuan investasi mereka termasuk cakrawala waktu mereka untuk uang dan toleransi mereka terhadap risiko dalam mengembangkan alokasi aset untuk portofolio investasi mereka.

Banyak orang memilih untuk berinvestasi dengan robo-advisor karena memungkinkan diversifikasi lebih lanjut. Penasihat robo dapat membantu Anda menentukan alokasi aset keseluruhan Anda harus didasarkan pada situasi Anda. Anda cukup mengikuti survei singkat untuk menentukan tujuan dan toleransi risiko Anda sebelum portofolio yang dipersonalisasi dibuat untuk Anda.

Siap untuk mulai berinvestasi? Saat Anda mengikuti survei bebas risiko kami, kami akan memberi Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi sesuai dengan kebutuhan Anda dan memberi Anda saran ahli di sepanjang jalan. Tunggu apa lagi — mulailah berinvestasi dengan Wealthsimple.