ETF vs Reksa Dana - Perbandingan

Sebagian besar diskusi tentang investasi — terutama untuk pemula — pasti akan mencakup ETF dan reksa dana. Sementara reksa dana dan ETF serupa, ada beberapa perbedaan penting antara keduanya. Mana yang “lebih baik” tergantung pada jenis investor Anda dan jenis investasi apa yang ingin Anda lakukan.

ETF vs. Reksa Dana

Reksa dana mirip dengan ETF, tetapi mereka berbeda dari saudara mereka yang berbiaya rendah dalam hal biaya. Seperti ETF, Reksa dana berfungsi seperti keranjang yang berisi berbagai saham, obligasi, atau aset lainnya, tetapi aset tersebut telah dipilih dan dikelola secara individual oleh manajer dana. Itu berarti reksa dana dikelola secara aktif dan karenanya akan memiliki biaya yang lebih tinggi.

Bosan mencari cara untuk berinvestasi? Wealthsimple menawarkan teknologi canggih, biaya rendah dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin belum pernah Anda bayangkan dari layanan investasi otomatis.

ETF adalah singkatan dari dana yang diperdagangkan di bursa, yang merupakan dana yang dapat Anda investasikan yang berfungsi sebagai semacam keranjang:Ini berisi berbagai pilihan saham, obligasi, atau aset lainnya, tergantung ETFnya. Ini memungkinkan Anda untuk berinvestasi di petak pasar yang luas tanpa harus menghabiskan waktu dan tenaga (dan biaya) untuk memilih saham individual, yang cukup berisiko. ETF memungkinkan Anda berpartisipasi di pasar tanpa biaya untuk membeli saham individu karena ETF biasanya berinvestasi dalam pecahan saham perusahaan, yang jelas hanya menghabiskan sebagian kecil dari biaya keseluruhan saham.

ETF biasanya tidak memerlukan manajemen manusia, sehingga mereka tidak memiliki rasio biaya manajemen (MERs) yang tinggi, yang berarti bahwa biaya operasional yang tinggi tidak diteruskan sebagai biaya kepada investor.

Reksa dana mirip dengan ETF, tetapi mereka berbeda dari saudara mereka yang berbiaya rendah dalam hal biaya. Seperti ETF, Reksa dana berfungsi seperti keranjang yang berisi berbagai saham, obligasi, atau aset lainnya, tetapi aset tersebut telah dipilih dan dikelola secara individual oleh manajer dana. Itu berarti reksa dana dikelola secara aktif dan karenanya akan memiliki biaya yang lebih tinggi.

Perbedaan ETF dan Reksa Dana

Waktu perdagangan

Salah satu perbedaan struktural utama antara reksa dana dan ETF adalah waktu perdagangannya masing-masing. Reksa dana diperdagangkan sekali sehari pada akhir hari perdagangan. Itu penting karena saham (atau beberapa saham) yang termasuk dalam reksa dana mungkin naik dan turun sepanjang hari, tetapi berapa pun harga itu pada akhirnya adalah harga yang Anda tetapkan—baik atau buruk.

Sebuah ETF, di samping itu, perdagangan sepanjang hari. Itu berarti bahwa jika Anda secara aktif mengelola ETF Anda—atau seseorang secara aktif mengelolanya untuk Anda—Anda dapat bereaksi terhadap perubahan harga sepanjang hari. Katakanlah Anda yakin ETF akan naik sepanjang hari, sehingga Anda bisa membeli ETF di awal hari pasar dan mendapat untung dari kenaikannya. Tetapi ETF bekerja seperti aset lainnya dan dapat mengalami fluktuasi harga sepanjang hari, baik positif maupun negatif.

Rasio biaya manajemen (MER)

Seperti yang disebutkan sebelumnya, biaya memainkan peran besar bagi investor untuk memutuskan apakah akan berinvestasi di ETF atau reksa dana. ETF cenderung lebih hemat biaya karena MER yang rendah. ETF biasanya berdagang secara gratis, dan karena dana tersebut biasanya tidak dikelola secara aktif—artinya tidak ada orang yang benar-benar mengelola dana tersebut—tidak ada komisi perdagangan atau biaya manajemen yang tinggi.

ETF umumnya dianggap sebagai aset yang diinvestasikan secara pasif—metode investasi slow cooker yang menggunakan pendekatan “set-it-and-forget-it”. Anda menetapkan jumlah yang ditetapkan untuk diinvestasikan secara berkala ke dalam ETF Anda dan kemudian ... biarkan saja. Diversifikasi yang melekat pada ETF Anda akan meningkatkan peluang pertumbuhan stabil yang mencerminkan pertumbuhan pasar. Pendekatan laissez-faire ini juga berarti biaya yang lebih rendah untuk Anda.

Aset yang terdapat dalam reksa dana dikelola secara aktif oleh pengelola dana, yang mendapat sebagian dari nilai tahunan dana tersebut, biasanya antara 1-2%.

Kontrol dan fleksibilitas

Semua investasi aktif itu memiliki manfaat yang signifikan:Jika Anda adalah tipe investor yang menginginkan kontrol ketat atas jenis sekuritas yang Anda investasikan, maka reksa dana akan memberi Anda lebih banyak kendali daripada ETF. Manajer reksa dana sering membangun portofolio di sekitar tujuan atau strategi tertentu yang akan mereka kejar secara aktif, sementara ETF cenderung hanya mencerminkan pasar yang menjadi dasarnya. Reksa dana juga menawarkan kontrol lebih besar atas jenis aset apa yang termasuk dalam dana tersebut, sementara ETF cenderung mewakili variasi yang lebih luas.

Keuntungan modal

Beberapa reksa dana dapat memberikan keuntungan modal tahunan jika mereka menjual investasi sepanjang tahun. Meskipun itu jelas bagus untuk Anda — siapa yang tidak suka keuntungan? — itu juga berarti Anda harus membayar pajak capital gain untuk tahun di mana Anda menerimanya.

Sebuah ETF, di samping itu, biasanya tidak mungkin menciptakan keuntungan modal, sehingga mereka sering dianggap lebih hemat pajak.

Persamaan antara ETF dan reksa dana

Diversifikasi

Kesamaan terbesar antara ETF dan reksa dana adalah keduanya memiliki diversifikasi bawaan. Karena mereka masing-masing pada dasarnya menggabungkan berbagai aset seperti saham, obligasi, dan surat berharga lainnya, mereka memberi investor akses ke petak pasar yang luas — yang bermanfaat jika Anda tidak punya uang, waktu, energi, atau toleransi risiko untuk memilih saham individu.

Manfaat besar lainnya untuk diversifikasi? Lebih sedikit risiko. Menempatkan telur Anda di banyak keranjang tidak terlalu berisiko daripada menginvestasikan tabungan hidup Anda ke dalam satu atau dua saham

Pro dan kontra reksa dana dan ETF

Seperti yang mungkin bisa Anda katakan sekarang, setiap dana berguna dengan caranya sendiri, tergantung pada jenis investor Anda dan apa yang Anda cari. Berikut ini adalah pro dan kontra masing-masing:

Reksa dana

kelebihan

• Fleksibilitas yang lebih tinggi dalam memilih sekuritas. Karena reksa dana dikelola secara aktif dan mengikuti tujuan atau strategi tertentu, mereka cenderung memberi investor lebih banyak pilihan dalam jenis sekuritas apa yang termasuk dalam dana tersebut.

• Prevalensi. Reksa dana lebih banyak daripada ETF.

• Manajemen aktif. Karena reksa dana biasanya dikelola secara aktif, Anda akan mendapat manfaat dari keahlian manajer dana dan tim peneliti mereka.

Kontra

• Biaya yang lebih tinggi. Biaya transaksi tinggi, komisi perdagangan, biaya pengelolaan, dan pajak capital gain—semua itu benar-benar dapat memakan keuntungan Anda, jadi pastikan Anda tidak mengalami kerugian saat berinvestasi di reksa dana.

• Investasi minimum yang lebih tinggi. Reksa dana juga cenderung membutuhkan investasi minimal yang lebih tinggi, yang bisa menjadi penghalang bagi investor pemula atau mereka yang memiliki anggaran terbatas.

• Berpotensi lebih berisiko. Dana yang dikelola secara aktif dapat membawa lebih banyak risiko, karena manajer mencoba untuk "mengalahkan" pasar alih-alih mencerminkannya, yang dapat menempatkan Anda pada risiko kerugian yang lebih tinggi.

ETF

kelebihan

• Biaya yang lebih rendah. Karena ETF biasanya dikelola secara pasif, mereka cenderung memiliki rasio biaya manajemen yang lebih rendah dan minimum investasi yang rendah. Ini membuat mereka sangat mudah diakses oleh pemula dan yang sadar anggaran.

• Ideal untuk investor pasif. ETF adalah aset masuk untuk penasihat robo karena biayanya yang rendah, strategi berisiko rendah. Dan fakta bahwa ETF tidak mencoba untuk mengalahkan pasar mungkin memiliki manfaatnya:Sebuah studi tahun 2016 oleh S&P Dow Jones Indices menemukan bahwa selama 15 tahun terakhir, 92,15% manajer berkapitalisasi besar, 95,4% dari manajer mid-cap, dan 93,21% manajer berkapitalisasi kecil gagal memenuhi tolok ukur masing-masing. Beberapa menyarankan bahwa strategi yang mencerminkan indeks pasar alih-alih mencoba mengalahkannya dapat mencapai hasil jangka panjang yang lebih konsisten. Atau sebagai Joseph Grieco, seorang Perencana Keuangan Bersertifikat dan pemilik WealthKeep.org, menjelaskan kepada kami:“Berhentilah mencoba mengalahkan pasar, karena Anda tidak akan melakukannya. Belajar menjadi pasar dengan mengadopsi strategi investasi pasif yang unggul, menggunakan biaya rendah, reksa dana indeks tanpa beban dan dana yang diperdagangkan di bursa.”

Kontra

• Kurang fleksibel. Anda tidak dapat benar-benar menjual aset individu dalam ETF.

• Tidak kondusif untuk strategi jangka pendek. Karena ETF biasanya bertujuan untuk mencerminkan pasar, Anda cenderung tidak melihat manfaat jika Anda hanya memegang aset untuk waktu yang singkat, seperti lima tahun atau kurang. Itu juga membuat Anda lebih rentan terhadap fluktuasi pasar. Jika Anda ingin mengakses dana Anda dalam waktu yang lebih singkat, maka sesuatu seperti rekening tabungan berbunga tinggi mungkin lebih tepat.

Apapun jenis reksa dana yang Anda pilih, pastikan Anda menghormati tujuan keuangan dan tingkat kenyamanan Anda. Dan jika semua pembicaraan tentang diversifikasi dan ETF ini membuat Anda bersemangat untuk mulai berinvestasi, sekarang mungkin saat yang tepat untuk bergabung dengan Wealthsimple. Kami menawarkan teknologi canggih, biaya rendah, dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin belum pernah Anda bayangkan dari layanan investasi otomatis. Mulai berinvestasi dalam hitungan menit.