Perbedaan HIFO dan FIFO Bisa Jadi Tagihan Pajak Lebih Tinggi

Senat AS secara sempit menyetujui perombakan pajak pada hari Sabtu dan itu termasuk proposal yang akan menghasilkan lebih banyak pendapatan pajak untuk pemerintah federal dengan membatasi pilihan untuk beberapa investor kena pajak. Perubahan yang diusulkan adalah tentang waktu dan dua akronim—HIFO dan FIFO. HIFO adalah singkatan dari “Tertinggi Dalam, First Out” dan FIFO adalah singkatan dari “First In, Pertama keluar."

Berdasarkan undang-undang perpajakan saat ini, investor dengan rekening kena pajak bebas memilih saham perusahaan tertentu yang ingin mereka jual. Di bawah usulan baru, investor harus menjual saham tertua mereka terlebih dahulu. Meskipun itu tidak terdengar seperti banyak perubahan, itu masalah yang sangat besar dari perspektif keuntungan modal.

Berikut ini contoh sederhana:Anda membeli 100 saham Flooble seharga $10, 000 pada tahun 2000. Pada saat itu, saham dikenakan biaya $ 100 masing-masing. Pada tahun 2005, Anda membeli 50 saham Flooble seharga $10, 000. Harga saham itu masing-masing $200. Pada tahun 2015, Anda membeli 25 saham tambahan, membayar $10, 000, atau $400 per saham. Setiap kali Anda membeli satu blok saham, Anda membuat lot pajak terpisah. Dalam contoh ini, Anda akan memiliki tiga bidang pajak. Saat ini, Flooble dijual seharga $300 per saham. Anda memiliki total 175 saham, yang bernilai $52, 500, jadi Anda unggul $22, 500.

Atau kamu? Berdasarkan undang-undang saat ini – untuk tujuan pajak – Anda dapat menunjukkan kerugian. Anda dapat memilih untuk menjual 25 saham yang terakhir Anda beli menggunakan akuntansi HIFO. Ingat, saham tersebut berharga $400 masing-masing saat Anda membelinya, tapi sekarang harganya hanya $300, jadi secara teknis Anda kehilangan $100 per saham. Memilih untuk menggunakan saham HIFO berarti Anda dapat menggunakan "kerugian" ini untuk membantu mengimbangi keuntungan lainnya, yang bekerja untuk meminimalkan atau menghilangkan pajak capital gain dalam portofolio investasi kena pajak.

Proposal Senat akan menghilangkan fleksibilitas Anda. Jika Anda ingin menjual saham Flooble, Anda akan dipaksa untuk menggunakan akuntansi FIFO. Dengan kata lain, Anda akan dipaksa untuk menjual sebagian saham dari lot pajak pertama Anda. Dalam contoh ini, itu akan menjadi saham yang Anda beli masing-masing seharga $100. Jika Anda menjual 25 saham itu, Anda akan mendapatkan keuntungan kena pajak sebesar $200 per saham, karena Anda membeli saham seharga $200 kurang dari harga yang mereka jual saat ini ($300 per saham).

Dalam kedua kasus, Anda sekarang memiliki 150 saham Flooble, tetapi posisi pajak Anda sangat berbeda. Di bawah hukum saat ini (menggunakan HIFO), Anda bisa melaporkan kerugian $2, 500 dari transaksi. Di bawah undang-undang yang diusulkan (menggunakan FIFO), Anda akan dipaksa untuk melaporkan keuntungan $5, 000, yang akan dikenakan pajak capital gain.

Ketentuan FIFO dalam proposal pajak Senat menciptakan kekhawatiran pajak baru yang signifikan bagi investor dengan portofolio kena pajak. (Sejauh ini, RUU Senat mengecualikan reksa dana dari ketentuan ini.) Tentu saja, reformasi pajak sangat cair, jadi tidak ada yang bisa mengatakan apakah ketentuan ini akan tetap dalam RUU final. Namun, itu adalah sesuatu yang harus diperhatikan dengan cermat, sejak akhir tahun 2017 mungkin merupakan kesempatan terakhir untuk menggunakan akuntansi HIFO sebagai alat manajemen pajak dalam portofolio kena pajak Anda.