Apakah Anda Memiliki Apa yang Diperlukan untuk Menyeimbangkan Kembali?

Pasar bull sembilan tahun telah membantu menggemukkan sebagian besar portofolio investasi, yang merupakan kelegaan bagi banyak investor yang masih memiliki kenangan tentang Resesi Hebat. Namun, pasar bull mungkin juga telah menciptakan "masalah" penyeimbangan kembali yang beberapa investor enggan untuk memperbaikinya karena mereka tidak ingin kehilangan keuntungan. Tentu saja, pengembalian tinggi bukanlah hal yang buruk dengan imajinasi apa pun, tetapi mereka tetap menciptakan tantangan.

Mengapa?

Karena hal kecil yang disebut rebalancing.

Apa itu Rebalancing?

Jika Anda tidak terbiasa dengan istilah tersebut, rebalancing pada dasarnya berarti menjaga portofolio investasi Anda sejalan dengan strategi jangka panjang Anda. Jika Anda memiliki strategi investasi yang terdiversifikasi, maka kemungkinan besar Anda memilih campuran aset yang sesuai dengan tujuan jangka panjang Anda. Untuk mempertahankan rasio saham yang sama, obligasi dan aset lainnya, Anda perlu menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara berkala dengan mendistribusikan kembali dana Anda sehingga proporsi aslinya tetap konsisten.

Berikut adalah contoh sederhana:Katakanlah Anda mengalokasikan investasi Anda ke campuran 70-30 sederhana dengan 70% saham dan 30% obligasi. Lembur, split 70-30 ini menjadi tidak seimbang karena kinerja saham dan obligasi yang berbeda. Pergeseran ini mengubah tingkat risiko dalam portofolio Anda dan, untuk menjaga risiko Anda selaras dengan rencana keuangan Anda, harus disesuaikan kembali secara teratur—biasanya setiap tahun.

Selama pasar bull yang berkepanjangan, saham telah jauh mengungguli obligasi, jadi portofolio yang belum secara teratur diseimbangkan kembali kemungkinan sangat condong ke saham—dan mungkin lebih berisiko daripada yang mungkin dimaksudkan investor.

Mengapa Anda Harus Menyeimbangkan Kembali Dari Pengembalian yang Kuat?

Mengingat kekuatan jangka panjang dari pasar saham, Anda mungkin berpikir bahwa jika saham berjalan dengan baik, Anda harus membiarkan mereka naik. Mengapa tidak tetap dengan pemenang, Baik? Di situlah tekad muncul. Mungkin sangat sulit untuk mempertimbangkan menjual saham terbang tinggi untuk diinvestasikan dalam obligasi yang lemah, Misalnya. Faktanya, beberapa investor memilih untuk tetap dengan investasi berproduksi tinggi meskipun masalah ketidakseimbangan ini menyebabkan.

Sayangnya, keputusan ini dapat menciptakan masalah masa depan untuk keseluruhan rencana keuangan Anda. Katakanlah saham sekarang mewakili 85% dari portofolio Anda, naik dari 70% yang Anda inginkan. Jika pasar saham turun, aset Anda bisa mendapat pukulan yang jauh lebih besar dari yang Anda harapkan. Untuk menyeimbangkan kembali, Anda harus menjual saham yang cukup untuk mengurangi kembali ke 70% dan kemudian menggunakan hasilnya untuk membeli obligasi untuk meningkatkan alokasi itu. Faktanya, jika pasar saham terus meningkat, Anda harus terus menjual untuk mempertahankan alokasi saham-ke-obligasi asli Anda. Pada satu tingkat, tampaknya tidak masuk akal untuk menjual aset yang sukses untuk membeli aset yang kurang sukses, tetapi ada beberapa alasan yang sangat baik untuk mempertahankan campuran aset pilihan Anda, termasuk:

• Menyeimbangkan kembali meningkatkan peluang Anda untuk menjual di puncak dan membeli di harga rendah—sesuatu yang ingin dilakukan oleh semua investor sukses.
• Mengunci keuntungan di sepanjang jalan mencegah Anda dari kehilangan, mungkin semalaman, banyak keuntungan kertas Anda.
• Menjaga bauran aset Anda sejalan membantu menjaga volatilitas karena portofolio Anda mempertahankan diversifikasinya.

Kami mengambil

Kuncinya adalah membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi yang sesuai dengan gaya investasi pribadi Anda, tingkat toleransi risiko Anda, dan tujuan jangka panjang Anda. Kemudian patuhi itu — rebalancing seperlunya untuk mempertahankan campuran aset yang Anda tentukan.

Berikut adalah beberapa langkah penyeimbangan kembali dasar:

• Jangan khawatir tentang ketidakseimbangan kecil. Anda ingin menyeimbangkan, sekitar, setiap tahun atau ketika saldo aset Anda turun dalam jumlah yang signifikan, yang akan bergantung pada alokasi keseluruhan Anda untuk setiap kelas aset.
• Carilah cara untuk menyeimbangkan kembali yang akan memanen keuntungan. Sebagai contoh, Anda cukup memangkas posisi di saham-saham tertentu yang telah dilakukan dengan baik, jika Anda memiliki saham individu dalam portofolio Anda.
• Perhatikan konsekuensi pajak, jika Anda menyeimbangkan kembali portofolio kena pajak. Untuk alasan pajak, Anda mungkin ingin menjual dengan cara yang sesuai dengan kerugian dan kemenangan untuk menjaga pajak tetap minimum.
• Pertimbangkan diversifikasi keseluruhan portofolio Anda, sehingga campuran aset akhir Anda sesuai dengan strategi alokasi aset yang Anda inginkan. Menikmati pengembalian pasar bull sangat memuaskan, tetapi strategi jangka panjang Anda harus menjadi perhatian utama Anda.

Penasihat keuangan profesional dapat membantu Anda memodifikasi rencana investasi strategis Anda untuk mempertahankan campuran aset yang optimal dan menjaga keseimbangan portofolio Anda.