Cara Membeli Berkshire Hathaway dan Saham Blue Chip Lainnya dengan Diskon 17%

Selama bertahun-tahun, Warren Buffett telah membangun kekayaan luar biasa melalui pertumbuhan perusahaannya Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway adalah perusahaan induk yang mencakup saham perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Berkshire Hathaway, serta posisi di sejumlah perusahaan keuangan dan berorientasi konsumen besar.

Anda mungkin tertarik untuk membeli saham di perusahaan yang dikelola sendiri oleh Warren Buffett, tetapi saham Berkshire Hathaway saat ini dijual sekitar $250, 000 per saham [BRK-A] yang di luar jangkauan sebagian besar investor kecil.

Berkshire Hathaway untuk investor kecil

Untung, ada cara untuk memiliki Berkshire Hathaway dengan investasi minimum yang lebih kecil. Pada tahun 1996, Berkshire Hathaway mulai menerbitkan saham Kelas B [BRK-B] dengan hak suara terbatas yang saat ini dijual sekitar $170. Saham Kelas B ditawarkan untuk melindungi investor kecil dari mengejar dana tiruan Berkshire Hathaway dengan biaya tinggi atau persyaratan lain yang tidak menguntungkan.

Tapi Warren Buffett sendiri telah menyarankan agar investor kecil tidak membeli saham Berkshire Hathaway. Saham Berkshire Hathaway biasanya dijual dengan premi 20 persen hingga 50 persen di atas nilai aset bersih (NAB) kepemilikannya. Warren Buffett tidak menjadi kaya dengan membeli barang-barang yang lebih berharga!

Berkshire Hathaway dengan diskon 17 persen

Saya memutuskan untuk memeriksa saham dengan rasio price-to-earning (P/E) rendah mencoba menemukan nilai yang baik. Saat menyelidiki, Saya menemukan dana menarik yang disebut Boulder Growth &Income Fund [BIF]. Dana 1,2 miliar dolar ini terdiri dari sekitar 30 persen saham Berkshire Hathaway (23 persen saham Kelas A ditambah 7 persen saham Kelas B). BIF juga termasuk besar, perusahaan keuangan dan konsumen bernilai dalam yang disukai Warren Buffett.

Fakta yang relevan tentang dana ini adalah bahwa ia dijual sekitar 17 persen di bawah nilai aset bersih. Sebaliknya, Berkshire Hathaway saat ini diperdagangkan sekitar 40 persen di atas nilai aset bersih.

Mendapatkan Berkshire Hathaway dan saham blue chip lainnya dengan diskon besar terdengar sangat bagus, tetapi mengapa perdagangan BIF 17 persen lebih rendah dari nilai aset? BIF adalah reksa dana tertutup, yang berarti bahwa tidak ada saham tambahan dari dana yang akan diterbitkan. Hanya saham dana yang ada yang tersedia untuk diperdagangkan. Hal ini berbeda dengan dana open-end yang lebih umum, dimana saham baru terus diterbitkan ketika investasi diterima.

Harga perdagangan BIF di New York Stock Exchange (NYSE) bergantung pada penawaran dari investor yang ingin menjual dan permintaan dari investor yang ingin membeli. Satu kelemahan dari memiliki dana tertutup adalah mungkin tidak ada banyak investor yang tertarik untuk membeli saat Anda ingin menjual. Plus, tidak ada jaminan bahwa dana tertutup yang dibeli dengan diskon ke NAV akan pernah menyatu dengan harga pasar penuh. Kelemahan BIF khususnya adalah biaya manajemen yang tinggi:1,43 persen rasio total biaya pada tahun 2016.

Temukan dana saham yang didiskon

Jika Anda mencari nilai saham, membeli dana tertutup dengan diskon yang signifikan adalah alternatif dari strategi perburuan murah lainnya seperti mencari saham dengan rasio P/E rendah atau mengikuti tip saham. Seperti halnya investasi lainnya, menyelidiki untuk memahami tujuan dana, biaya dan biaya, dan kesehatan keuangan dana sebelum membeli.