Risiko dan Manfaat Berinvestasi di Real Estat

Jika Anda berencana untuk mengalokasikan sebagian dari dolar investasi Anda ke real estat, Anda akan menemukan beberapa opsi di pasar.

Setiap jenis investasi memiliki keuntungan dan risikonya masing-masing, dan Anda harus sepenuhnya mendidik diri sendiri tentang hal itu sebelum Anda menulis cek.

Di bawah ini adalah rincian tentang beberapa jenis investasi real estat yang lebih umum.

Kepemilikan langsung individu

Kategori kepemilikan real estat ini mencakup pembelian properti sendiri (mungkin dengan pasangan) dan menangani segala sesuatu yang berkaitan dengan operasi — seperti pemeliharaan, penyewaan dan pengelolaan properti — Anda sendiri atau menyewa manajer properti untuk melakukan pekerjaan itu.

Manfaat: Anda akan membuat semua keputusan, mendapatkan semua keuntungan (jika ada) dan secara langsung mengendalikan aset.

Risiko: Anda bisa menghadapi kemungkinan penyewa yang buruk dan kerepotan manajemen lainnya, membuat pilihan keuangan yang buruk, kehilangan uang atas penjualan properti dan menanggung tanggung jawab penuh melewati pertanggungan asuransi.

Kemitraan dengan rekan dekat atau terkenal

Anda juga bisa bermitra dengan teman, sekelompok kecil investor yang berpikiran sama atau anggota keluarga.

Semoga Anda mengenal rekan investor Anda dengan baik dan posisi keuangan mereka, motivasi, etos kerja dan keinginan untuk berbagi dalam pengelolaan properti.

Dua saran besar di sini:Miliki kesepakatan tertulis antara para pihak, dan satu pihak harus bertanggung jawab atas pengelolaan properti (atau mengelola manajer properti) dan dibayar untuk menangani pengelolaan tersebut.

Ini menghilangkan perselisihan tentang siapa yang menangani masalah jika masalah besar muncul selama liburan atau Super Bowl.

Manfaat: Anda akan berbagi pengambilan keputusan dan keuntungan, dan semua mitra secara langsung mengendalikan aset tersebut. Memiliki mitra bisa menjadi nilai tambah selama semua mitra berada di halaman yang sama.

Risiko: Anda dapat memilih mitra yang tidak memiliki dana yang diperlukan untuk menangani masalah besar, atau mitra yang strategi untuk menyewa, mengelola dan/atau memperbaiki properti tidak selaras.

Ditambah semua risiko dalam kategori kepemilikan langsung individu di atas.

Kemitraan umum atau terbatas

Investasi ini — termasuk investasi penyewa bersama dan perwalian investasi real estat swasta (REIT) — dipublikasikan di surat kabar, di klub real estat, oleh beberapa lembaga keuangan dan oleh kelompok investasi.

Dalam investasi ini Anda benar-benar mempercayai orang lain, "sponsor, ” untuk menangani sebagian besar kekayaan bersih Anda.

Masalah terbesar dengan ini adalah bahwa sebagian besar investor bahkan tidak melakukan uji tuntas paling dasar pada sponsor investasi, dan bahkan jika mereka ingin itu sulit dilakukan.

Sedikit investor, Misalnya, meninjau laporan kredit sponsor, riwayat investasi terperinci dan pengembalian pajak atas transaksi masa lalu.

Sebagian besar investor juga tidak menghubungi bank, memeriksa sejarah litigasi pidana atau perdata atau berkonsultasi dengan pengacara dan pihak lain yang telah ditangani oleh sponsor dalam kesepakatan real estat sebelumnya.

Manfaat: Anda bisa mendapatkan pengembalian investasi yang adil untuk risiko tersebut. Anda tidak akan berurusan dengan kerepotan manajemen, dan sponsor mungkin memiliki lebih banyak pengalaman investasi daripada Anda.

Risiko: Anda tidak akan memiliki kendali dan berpotensi berurusan dengan sponsor yang tidak bermoral, jaminan dan tanggung jawab pribadi, pengembalian investasi yang rendah dan kerugian investasi Anda.

Perwalian investasi real estat yang diperdagangkan secara publik

Ini benar-benar investasi di perusahaan besar yang terlibat dalam bisnis pembelian dan umumnya memiliki properti.

Pembeli REIT berinvestasi dalam kemampuan manajemen untuk membuat keputusan yang baik atas nama pemegang saham.

Ada banyak REIT yang diperdagangkan secara publik dengan sejarah operasi jangka panjang dan laporan keuangan yang diaudit.

Jadi, Anda ingin melihat hasil dan dividen perusahaan tertentu sebelum membuat keputusan apakah perusahaan itu merupakan investasi yang baik untuk Anda.

Manfaat: Anda tidak memiliki tanggung jawab manajemen, tidak ada kewajiban melewati investasi awal Anda, manajemen berpengalaman menginvestasikan uang dan likuiditas Anda dalam menjual saham.

Risiko: Anda bisa kehilangan total investasi Anda. Saham dan nilai perusahaan tunduk pada regional, pengaruh dan risiko pasar saham dan nasional, yang dapat mengurangi nilai saham meskipun perusahaan relatif kuat dan dikelola dengan baik.

“Risiko dan Manfaat Berinvestasi di Real Estat” disediakan oleh Zillow.com.