ETF Internasional:Cara berinvestasi di pasar asing dan negara berkembang

Untuk investor baru dan berpengalaman, mengambil pendekatan global untuk investasi Anda dapat membantu memberikan diversifikasi dan berbagai cara untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan ekonomi dunia. Meskipun menempatkan uang Anda di pasar luar negeri mungkin terdengar rumit, ada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang disiapkan untuk merampingkan proses dan memudahkan mereka yang berada di AS untuk berinvestasi secara internasional.

Meskipun jenis investasi ini mungkin tampak tidak perlu bagi sebagian orang, memiliki aset di luar AS dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang berharga terhadap fluktuasi pasar domestik dan memberikan potensi pengembalian yang lebih besar baik di pasar maju maupun berkembang.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang mengidentifikasi ETF internasional terbaik dan bagaimana mereka cocok dengan portofolio Anda.

Dikembangkan, pasar negara berkembang dan pasar perbatasan:Bagaimana mereka berbeda

Ketika berinvestasi secara internasional, langkah pertama adalah memahami bagaimana pasar dunia diklasifikasikan, karena setiap negara dan wilayah geografis memiliki profil risiko/imbalan yang berbeda-beda.

Kategori utama dikembangkan, pasar baru dan pasar perbatasan.

Sebelum kita masuk ke klasifikasi, ingat tidak ada satu negara atau wilayah yang memberikan eksposur total terhadap ekonomi global — demikian halnya untuk diversifikasi internasional.

Pasar maju

Di pasar maju, Anda biasanya akan menemukan negara dengan pasar modal yang matang, badan pengatur yang luas, infrastruktur canggih, dan faktor stabilitas ekonomi lainnya. Negara seperti Inggris, Swiss dan Jepang termasuk dalam kategori ini. Hasil dari, profil investasi mereka sangat cocok dengan Amerika Serikat.

Pasar negara berkembang

Di pasar negara berkembang, Anda biasanya akan menemukan negara-negara yang menunjukkan percepatan pertumbuhan ekonomi, sering didorong oleh populasi yang lebih muda, modernisasi infrastruktur, kemajuan teknologi dan tingkat pengeluaran konsumen yang lebih tinggi. Negara-negara seperti Brasil, India dan Korea Selatan adalah beberapa contohnya.

Berinvestasi di pasar negara berkembang menghadirkan peluang untuk pengembalian yang lebih tinggi daripada negara maju. Namun, ada juga risiko kerugian yang lebih besar karena negara-negara ini cenderung lebih sering mengalami ketidakstabilan ekonomi dan politik.

Pasar perbatasan

Sementara itu, ekonomi perbatasan memiliki hubungan terbatas dengan sistem keuangan global karena pasar modal mereka mungkin terlalu kecil atau terbelakang. Karena itu, volume perdagangan seringkali rendah dan partisipasi investasi terbatas.

Di antara ketiga kelompok tersebut, pasar perbatasan membawa risiko politik, ketidakstabilan ekonomi dan mata uang. Namun demikian, risiko yang lebih tinggi umumnya berkorelasi dengan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi, itulah sebabnya beberapa investor memilih untuk mempertahankan eksposur terbatas ke pasar perbatasan.

Negara seperti Vietnam, Nigeria dan Bangladesh dianggap sebagai bagian dari kategori ini.

Cara kerja ETF internasional

Seperti dana yang diperdagangkan di bursa domestik, ETF internasional menyediakan opsi berbiaya rendah untuk mendiversifikasi dan mengakses berbagai tema investasi.

Dalam lingkup ETF, ada dua opsi untuk bagaimana sekuritas dipilih:Dana pasif dan dana yang dikelola secara aktif.

Dalam ETF yang dikelola secara pasif, seorang manajer dana membeli sekeranjang saham internasional yang membentuk indeks luas. Melalui salah satu investasi tersebut, Anda mendapatkan eksposur ke seluruh indeks. Proses ini menghilangkan kebutuhan manajer dana untuk memilih masing-masing perusahaan sesuai kebijaksanaan mereka. Karena itu, biaya manajemen biasanya rendah.

Sebagai contoh, Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) melacak kinerja indeks FTSE All-World ex-US. Indeks mencakup lebih dari 2, 000 saham perusahaan di pasar maju dan berkembang di 46 negara, tidak termasuk A.S. Dengan membeli ETF ini, Anda bertujuan untuk meniru kinerja tolok ukur.

Kalau tidak, dengan dana yang dikelola secara aktif, investor mendapatkan akses ke investasi tematik.

Berbeda dengan reksa dana indeks, investasi aktif bergantung pada kemampuan manajer dana untuk memilih sekuritas dan memberikan pengembalian di atas rata-rata. Hasil dari, investasi ini sering kali datang dengan biaya yang lebih tinggi dan volatilitas yang lebih besar daripada ETF pasif.

Contoh ETF yang dikelola secara aktif adalah Emerging Markets Local Debt Fund (ELD) dari WisdomTree, yang berinvestasi dalam obligasi pemerintah dan korporasi dalam mata uang negara-negara pasar berkembang seperti Brasil, Thailand dan Kolombia.

Membandingkan saham AS (domestik) vs. internasional

Bahkan jika Anda memilih untuk memiliki perusahaan besar AS secara eksklusif, kemungkinan Anda sudah memiliki beberapa eksposur internasional. Pada abad kedua puluh satu, perusahaan multinasional memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari pasar internasional yang maju dan berkembang.

Dengan mengalihkan fokus Anda ke luar negeri, Anda dapat mengurangi risiko apa yang disebut "bias rumah, atau kecenderungan investor untuk memegang sebagian besar portofolionya di aset domestik. Bias rumah melemahkan manfaat diversifikasi ketika tren berubah.

Pertimbangkan fluktuasi historis dalam kepemimpinan pasar, yang biasanya bergantian antara saham AS dan internasional.

Sebagai contoh, pasar AS telah mengungguli saham internasional selama dekade terakhir, didorong oleh keuntungan yang solid di sektor teknologi. Namun, hingga krisis keuangan global 2008, itu adalah pasar internasional yang memimpin.

Seiring dengan pesatnya perkembangan teknologi, rantai pasokan dan ketergantungan logistik, dan faktor persaingan lainnya yang ikut berperan dalam ekonomi global, pasar internasional bisa segera merebut kembali kepemimpinan.

Risiko yang terkait dengan ETF internasional

Seperti semua investasi, ETF domestik dan internasional membawa berbagai rangkaian risiko. Risiko tersebut dapat bersifat spesifik pasar seperti penilaian saham. Atau mereka bisa menjadi risiko makro, seperti tingkat utang pemerintah yang tinggi, yang dapat menyebabkan inflasi.

Investasi dalam saham internasional datang dengan sumber volatilitas tambahan. Faktor-faktor seperti regulasi pasar yang terbatas, berbagai praktik akuntansi, ketidakstabilan politik dan fluktuasi mata uang dapat mengurangi pengembalian ekuitas.

Namun, menurut penelitian Vanguard, investor dapat mengurangi beberapa risiko tersebut dengan tingkat diversifikasi yang benar.

Risiko lain yang perlu dipertimbangkan dengan ETF internasional adalah potensi tumpang tindih dalam pembobotan negara. Manajer dana sering bertindak berdasarkan peluang pasar. Karena itu, kepemilikan ekuitas di sektor atau wilayah tertentu bisa serupa di beberapa ETF.

Saat memilih ETF internasional, memperhatikan kepemilikan teratas dana tersebut, serta distribusi investasi lintas sektor dan daerah. Kuncinya adalah menyelaraskan investasi Anda dengan alokasi aset yang Anda inginkan tanpa terlalu terekspos ke satu area pasar.

Ingat, suatu sektor atau wilayah mungkin sedang panas hari ini dan kemudian dengan cepat tidak disukai lagi.

Memulai:Cara membeli ETF internasional

Tergantung pada tujuan keuangan Anda, alokasi aset dan toleransi risiko, ada berbagai strategi untuk berinvestasi di saham internasional. Tingkat pengetahuan keuangan dan keterlibatan Anda dengan investasi Anda juga berperan.

Bagi sebagian besar investor, ETF internasional yang dikelola secara pasif kemungkinan merupakan pilihan terbaik. Ditujukan sebagai strategi beli dan tahan, mereka memberikan diversifikasi otomatis dan membebaskan investor dari pemantauan perkembangan pasar secara konsisten.

Kombinasi dana terkelola pasif dan aktif juga bisa masuk akal bagi investor dengan toleransi yang lebih tinggi terhadap risiko dan volatilitas.

Setelah Anda menentukan tujuan keuangan Anda, putuskan berapa persen dari total alokasi portofolio Anda yang akan Anda investasikan dalam saham atau obligasi internasional.

Vanguard merekomendasikan untuk berinvestasi hingga 40 persen dari total alokasi ekuitas Anda di saham internasional dan hingga 30 persen dari alokasi obligasi Anda di obligasi internasional untuk mendapatkan manfaat penuh dari diversifikasi.

Sebagai contoh, sesuai dengan rekomendasi Vanguard, portofolio berisi $10, 000 dalam saham harus memiliki hingga $4, 000 dialokasikan untuk saham internasional.

Setelah Anda menentukan tingkat kenyamanan Anda, sekarang saatnya untuk memilih jenis ETF internasional yang ingin Anda beli.

Temukan ETF internasional yang sesuai dengan kebutuhan finansial Anda

Ada banyak alat penyaringan ETF, termasuk yang disediakan oleh sebagian besar perusahaan pialang. Anda dapat menyaring berdasarkan faktor-faktor seperti wilayah geografis, biaya, kinerja perdagangan, aset yang dikelola dan lain sebagainya. Saat Anda mempersempit pilihan Anda, fitur utama yang perlu dipertimbangkan adalah:

• Rasio biaya dan biaya: Secara default, sebagian besar penyedia ETF membebankan biaya yang kompetitif. Tetapi bahkan pada tingkat yang relatif rendah, biaya tersebut dapat bertambah, jadi pastikan untuk membandingkan apple-to-apples dan membaca cetakan kecilnya.
• Aset yang dikelola (AUM): Banyak investor menggunakan angka ini sebagai mosi percaya untuk menilai keterlibatan investor lain dengan ETF tertentu. Seiring dengan angka AUM, mungkin berguna untuk memeriksa umur panjang dana tersebut.
• Penerbit dana: Merek sangat kuat. Dan itu tidak berbeda di ruang ETF. Beberapa investor merasa nyaman hanya berinvestasi pada manajer aset besar, sementara yang lain melihat nilai pada pendatang baru. Putuskan apa yang cocok untuk Anda dan kebutuhan finansial Anda.
• Kinerja dana: Angka tidak berbohong. Jadi saat Anda melakukan penelitian, lihat short-fund, pertengahan-, dan kinerja jangka panjang.
• Volume perdagangan: Semakin likuid suatu dana, semakin mudah untuk membeli dan menjual. Lihatlah bagaimana volume perdagangan rata-rata dibandingkan dengan ETF serupa.
• Kepemilikan teratas ETF: Secara hukum, perusahaan reksa dana perlu mengungkapkan kepemilikan mereka, yang bermanfaat bagi investor karena memberikan transparansi. Ini juga membantu untuk memutuskan apakah investasi tersebut sejalan dengan tujuan keuangan Anda.
• Aliran dana: Banyak investor melacak berapa banyak modal yang masuk dan keluar dari dana, sering mingguan dan bulanan. Setiap tren jangka panjang dalam aliran dana sangat berharga karena menggambarkan sentimen investor.

Gunakan faktor-faktor di atas sebagai panduan untuk menemukan ETF internasional Anda berikutnya.

Memiliki eksposur terbatas pada saham asing mungkin tampak positif ketika pasar AS mengungguli. Namun ketika tren global bergeser, Anda bisa kehilangan potensi pengembalian yang lebih tinggi dan volatilitas yang lebih rendah.