Investasi aktif vs. investasi pasif:Apa bedanya?

Investasi aktif mungkin terdengar seperti pendekatan yang lebih baik daripada investasi pasif. Lagipula, kita cenderung melihat hal-hal yang aktif sebagai sesuatu yang lebih kuat, dinamis dan mampu. Namun dalam berinvestasi, aktif kehilangan sebagian besar waktu untuk pasif dan itu bahkan tidak terlalu dekat.

Inilah mengapa investasi pasif mengalahkan aktif dan satu faktor tersembunyi yang membuat investor pasif tetap menang.

Apa itu investasi aktif dan investasi pasif?

Investasi aktif dan investasi pasif adalah dua pendekatan luas untuk mendapatkan pengembalian.

Investasi aktif adalah apa yang sering Anda lihat di film dan acara TV. Ini melibatkan seorang analis atau pedagang yang mengidentifikasi saham yang undervalued, membelinya dan mengendarainya menuju kekayaan. Memang benar – ada banyak kemewahan dalam menemukan jarum yang kurang dihargai di tumpukan jerami saham. Tapi itu melibatkan analisis dan wawasan, pengetahuan tentang pasar dan banyak pekerjaan, terutama jika Anda seorang pedagang jangka pendek.

Sebaliknya, investasi pasif adalah tentang mengambil pendekatan beli dan tahan jangka panjang, biasanya dengan membeli dana indeks. Investasi pasif menggunakan dana indeks menghindari analisis saham individu dan perdagangan masuk dan keluar pasar. Tujuan dari investor pasif ini adalah untuk mendapatkan pengembalian indeks, daripada mencoba melampaui indeks.

Salah satu indeks yang paling populer adalah Standard &Poor's 500, kumpulan ratusan perusahaan top Amerika. Indeks terkenal lainnya termasuk Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq 100. Ada ratusan indeks lainnya, dan setiap industri dan sub industri memiliki indeks yang terdiri dari saham-saham di dalamnya. Dana indeks bisa menjadi cara cepat untuk membeli industri.

Dengan reksa dana berbiaya rendah dan dana yang diperdagangkan di bursa sekarang menjadi kenyataan, lebih mudah dari sebelumnya untuk menjadi investor pasif, dan itu adalah pendekatan yang direkomendasikan oleh investor legendaris Warren Buffett.

Pro dan kontra dari investasi aktif

Investasi aktif dan pasif masing-masing memiliki beberapa positif dan negatif, tetapi sebagian besar investor akan dilayani paling baik dengan mengambil keuntungan dari investasi pasif.

Jika Anda seorang analis atau pedagang yang sangat terampil, Anda dapat menghasilkan banyak uang dengan menggunakan investasi aktif. Sayangnya, hampir tidak ada yang terampil ini. Tentu, beberapa profesional adalah, tapi sulit untuk menang dari tahun ke tahun. Sementara komisi pada saham dan ETF sekarang nol di broker online utama, pedagang aktif masih harus membayar pajak atas keuntungan bersih mereka, dan banyak perdagangan dapat menyebabkan tagihan besar datang hari pajak.

Meskipun perdagangan aktif mungkin terlihat sederhana – tampaknya mudah untuk mengidentifikasi saham yang undervalued pada grafik, misalnya – pedagang harian adalah salah satu pecundang yang paling konsisten. Tidak mengherankan, ketika mereka harus berhadapan dengan algoritma perdagangan terkomputerisasi bertenaga tinggi dan berkecepatan tinggi yang mendominasi pasar saat ini. Uang besar memperdagangkan pasar dan memiliki banyak keahlian.

Sangat sulit untuk menjadi trader aktif sehingga tolok ukur untuk melakukannya dengan baik adalah mengalahkan pasar. Ini seperti setara dalam golf, dan Anda melakukannya dengan baik jika Anda secara konsisten mengalahkan target itu, tapi kebanyakan tidak.

Sebuah laporan tahun 2018 dari S&P Dow Jones Indices menunjukkan bahwa lebih dari 63 persen manajer investasi yang berinvestasi di perusahaan besar berkinerja buruk pada tolok ukur mereka dalam 12 bulan sebelumnya. Dan semakin memburuk seiring berjalannya waktu, dengan lebih dari 92 persen tidak mampu mengalahkan pasar selama 15 tahun. Ini adalah para profesional yang satu-satunya fokus adalah mengalahkan pasar sebanyak mungkin.

Tapi prestasi itu sangat sulit dicapai. Di situlah investasi pasif masuk.

Pro dan kontra dari investasi pasif

Investor pasif mencoba untuk “menjadi pasar” alih-alih mengalahkan pasar. Mereka lebih suka memiliki pasar melalui dana indeks, dan menurut definisi mereka akan menerima pengembalian pasar. Untuk S&P 500, bahwa pengembalian tahunan rata-rata telah sekitar 10 persen dalam jangka panjang. Dengan memiliki dana indeks, investor pasif benar-benar menjadi apa yang pedagang aktif coba – dan biasanya gagal – untuk dikalahkan.

Plus, investasi pasif jauh lebih mudah daripada investasi aktif. Jika Anda berinvestasi dalam dana indeks, Anda tidak perlu melakukan penelitian, memilih saham individu atau melakukan salah satu kerja keras lainnya. Investor buy-and-hold dapat menunda pajak capital gain sampai mereka menjual, sehingga mereka tidak membayar banyak tagihan pajak pada tahun tertentu.

Dalam skenario kasus terbaik, investor pasif dapat melihat investasi mereka selama 15 atau 20 menit pada waktu pajak setiap tahun dan sebaliknya selesai dengan investasi mereka. Jadi itulah keuntungan lain dari investasi pasif – waktu luang untuk melakukan apapun yang Anda inginkan, daripada khawatir tentang investasi.

Tentu saja, jika Anda bersenang-senang mengikuti pasar sebagai trader aktif, maka dengan segala cara menghabiskan waktu Anda melakukannya. Namun, Anda harus menyadari bahwa Anda mungkin akan melakukan lebih baik secara pasif.

Cara mudah untuk membuat investasi pasif bekerja untuk Anda

Dana yang diperdagangkan di bursa adalah pilihan bagus bagi investor yang ingin memanfaatkan investasi pasif. Yang terbaik memiliki rasio biaya super rendah, biaya yang dibayarkan investor untuk pengelolaan dana tersebut. Dan ini adalah kunci tersembunyi untuk kinerja mereka yang lebih baik.

ETF biasanya mencari untuk mencocokkan kinerja indeks saham tertentu, daripada mengalahkannya. Itu berarti bahwa dana tersebut hanya secara mekanis mereplikasi kepemilikan indeks, apapun mereka. Jadi perusahaan dana tidak membayar analis mahal dan manajer portofolio.

Apa artinya itu bagi Anda? Beberapa dana termurah membebankan Anda kurang dari $10 per tahun untuk setiap $10, 000 Anda telah berinvestasi di ETF. Itu sangat murah untuk keuntungan dana indeks, termasuk diversifikasi, yang dapat meningkatkan pengembalian Anda sekaligus mengurangi risiko Anda.

Sebaliknya, reksa dana biasanya investor aktif. Perusahaan dana membayar manajer dan analis uang besar untuk mencoba mengalahkan pasar. Itu menghasilkan rasio biaya yang tinggi, meskipun biayanya berada dalam tren turun jangka panjang setidaknya selama beberapa dekade terakhir.

Namun, tidak semua reksa dana aktif diperdagangkan, dan yang paling murah gunakan investasi pasif. Dana ini kompetitif biaya dengan ETF, jika tidak lebih murah dalam beberapa kasus. Faktanya, Fidelity Investments menawarkan empat reksa dana yang membebankan biaya manajemen nol kepada Anda.

Jadi investasi pasif juga berkinerja lebih baik karena lebih murah bagi investor.

Intinya

Investasi pasif dapat menjadi pemenang besar bagi investor:Tidak hanya menawarkan biaya yang lebih rendah, tetapi juga berkinerja lebih baik daripada kebanyakan investor aktif, terutama dari waktu ke waktu. Anda mungkin sudah melakukan investasi pasif melalui rencana pensiun yang disponsori majikan seperti 401 (k). Jika Anda tidak, ini adalah salah satu cara termudah untuk memulai dan menikmati manfaat dari investasi pasif.