Apa saja Jenis Keamanan?

Pertama-tama mari kita definisikan keamanan. Keamanan berkaitan dengan instrumen keuangan atau aset keuangan yang dapat diperdagangkan di pasar terbuka, misalnya., sebuah saham, menjalin kedekatan, kontrak opsi, atau saham reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat dan pengorbanan dari berinvestasi di dalamnya, dll. Semua contoh yang disebutkan termasuk dalam kelas atau jenis keamanan tertentu.

Ringkasan

• Keamanan adalah instrumen keuangan yang dapat diperdagangkan antara pihak-pihak di pasar terbuka.
• Empat jenis sekuritas tersebut adalah hutang, ekuitas, turunan, dan sekuritas hibrida.
• Pemegang efek ekuitas (misalnya, saham) dapat memperoleh keuntungan dari keuntungan modal dengan menjual saham.

Keamanan hutang

Keamanan hutang, atau sekuritas pendapatan tetap, merupakan uang yang dipinjam dan harus dilunasi dengan syarat-syarat yang menjelaskan jumlah dana yang dipinjam, suku bunga, dan tanggal jatuh tempo. Dengan kata lain, surat utang adalah instrumen utang, seperti obligasi (misalnya, obligasi pemerintah atau pemerintah daerah) atau sertifikat deposito (CDCallable Certificate of DepositSertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil adalah deposito berjangka yang diasuransikan oleh FDIC pada bank atau lembaga keuangan lainnya. CD Callable dapat ditukarkan oleh penerbit sebelum tanggal jatuh tempo yang sebenarnya, dalam jangka waktu dan harga panggilan tertentu.) yang dapat diperdagangkan antar pihak.

Keamanan hutang, seperti obligasi dan sertifikat deposito, sebagai peraturan, mewajibkan pemegangnya untuk melakukan pembayaran bunga secara teratur, serta pembayaran kembali jumlah pokok bersama dengan hak kontraktual lainnya yang ditetapkan. Sekuritas tersebut biasanya diterbitkan untuk jangka waktu tertentu, dan, pada akhirnya, penerbit menebusnya.

Tingkat bunga sekuritas hutang atas sekuritas hutang ditentukan berdasarkan riwayat kredit peminjam, rekam jejak, dan solvabilitas – kemampuan untuk membayar kembali pinjaman di masa depan. Semakin tinggi risiko gagal bayar peminjam atas pinjaman, semakin tinggi tingkat bunga pemberi pinjaman akan membutuhkan untuk mengkompensasi jumlah risiko yang diambil.

Penting untuk disebutkan bahwa nilai dolar dari volume perdagangan harian sekuritas utang secara signifikan lebih besar daripada saham. Pasalnya, surat utang sebagian besar dipegang oleh investor institusi. bersama pemerintah dan organisasi nirlaba.

Efek Ekuitas

Efek ekuitas merupakan hak kepemilikan yang dimiliki oleh pemegang saham dalam suatu perusahaan. Dengan kata lain, itu adalah investasi dalam saham ekuitas organisasi untuk menjadi pemegang saham organisasi.

Perbedaan antara pemegang efek ekuitas dan pemegang efek hutang adalah bahwa yang pertama tidak berhak atas pembayaran reguler, tetapi mereka dapat memperoleh keuntungan dari capital gainCapital Gain Capital gain adalah peningkatan nilai aset atau investasi yang dihasilkan dari apresiasi harga aset atau investasi. Dengan kata lain, keuntungan terjadi ketika harga saat ini atau harga jual suatu aset atau investasi melebihi harga belinya. dengan menjual saham tersebut. Perbedaan lainnya adalah bahwa efek ekuitas memberikan hak kepemilikan kepada pemegangnya sehingga ia menjadi salah satu pemilik perusahaan, memiliki saham sebanding dengan jumlah saham yang diakuisisi.

Dalam hal bisnis menghadapi kebangkrutan, pemegang ekuitas hanya dapat berbagi sisa bunga yang tersisa setelah semua kewajiban telah dibayarkan kepada pemegang jaminan utang. Perusahaan secara teratur mendistribusikan dividen kepada pemegang saham berbagi keuntungan yang diperoleh yang berasal dari operasi bisnis inti, sedangkan bagi para debtholders tidak demikian.

Efek Derivatif

Sekuritas derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada variabel dasar. Variabel bisa berupa aset, seperti saham, obligasi, mata uang, suku bunga, indeks pasar, dan barang. Tujuan utama penggunaan derivatif adalah untuk mempertimbangkan dan meminimalkan risiko. Hal ini dicapai dengan mengasuransikan terhadap pergerakan harga, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk spekulasi dan mendapatkan akses ke aset atau pasar yang sulit dijangkau.

Dahulu, derivatif digunakan untuk memastikan nilai tukar yang seimbang untuk barang-barang yang diperdagangkan secara internasional. Pedagang internasional membutuhkan sistem akuntansi untuk mengunci mata uang nasional mereka yang berbeda pada nilai tukar tertentu.

Ada empat jenis utama sekuritas derivatif:

1. Berjangka

Berjangka, juga disebut kontrak berjangka, adalah perjanjian antara dua pihak untuk pembelian dan penyerahan suatu aset pada harga yang disepakati di masa mendatang. Futures diperdagangkan di bursa, dengan kontrak yang sudah distandarisasi. Dalam transaksi berjangka, pihak yang terlibat harus membeli atau menjual aset yang mendasarinya.

2. Ke depan

ke depan, atau kontrak berjangka, mirip dengan masa depan, tapi jangan berdagang di bursa, hanya ritel. Saat membuat kontrak forward, pembeli dan penjual harus menentukan persyaratan, ukuran, dan proses penyelesaian untuk derivatif.

Perbedaan lain dari futures adalah risiko bagi penjual dan pembeli. Risiko timbul ketika salah satu pihak menjadi bangkrut, dan pihak lain mungkin tidak dapat melindungi haknya dan, hasil dari, kehilangan nilai posisinya.

3. Opsi

Pilihan, atau kontrak opsi, mirip dengan kontrak berjangka, karena melibatkan pembelian atau penjualan aset antara dua pihak pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan dengan harga tertentu. Perbedaan utama antara kedua jenis kontrak adalah bahwa, dengan pilihan, pembeli tidak diharuskan untuk menyelesaikan tindakan membeli atau menjual.

4. Tukar

Swap melibatkan pertukaran satu jenis arus kas dengan yang lain. Sebagai contoh, interest rate swapInterest Rate SwapSwap suku bunga adalah kontrak derivatif di mana dua pihak setuju untuk menukar satu aliran pembayaran bunga di masa depan dengan yang lain memungkinkan pedagang untuk beralih ke pinjaman suku bunga variabel dari pinjaman suku bunga tetap, atau sebaliknya.

Sekuritas Hibrida

Keamanan hibrida, seperti namanya, adalah jenis sekuritas yang menggabungkan karakteristik dari sekuritas hutang dan ekuitas. Banyak bank dan organisasi beralih ke sekuritas hibrida untuk meminjam uang dari investor.

Mirip dengan obligasi, mereka biasanya berjanji untuk membayar bunga yang lebih tinggi pada tingkat bunga tetap atau mengambang sampai waktu tertentu di masa depan. Berbeda dengan obligasi, jumlah dan waktu pembayaran bunga tidak dijamin. Mereka bahkan dapat dikonversi menjadi saham, atau suatu investasi dapat dihentikan setiap saat.

Contoh sekuritas hibrida adalah saham preferen yang memungkinkan pemegangnya menerima dividen sebelum pemegang saham biasa, obligasi konversi yang dapat dikonversi menjadi sejumlah saham ekuitas yang diketahui selama umur obligasi atau pada tanggal jatuh tempo, tergantung pada ketentuan kontrak, dll.

Sekuritas hibrida adalah produk yang kompleks. Bahkan investor berpengalaman pun mungkin kesulitan untuk memahami dan mengevaluasi risiko yang terlibat dalam memperdagangkannya. Investor institusional terkadang gagal memahami ketentuan kesepakatan yang mereka buat saat membeli keamanan hibrida.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Opsi:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Volume vs LikuiditasVolume vs LikuiditasInvestor perlu membedakan antara volume vs likuiditas, karena kedua istilah tersebut banyak digunakan di pasar saham. Volume dan likuiditas berkorelasi