Apa itu Peluang Arbitrase Segitiga?

Peluang arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan peluang arbitrase yang ada di antara tiga mata uang dalam pertukaran mata uang asing. ArbitraseArbitrageArbitrage adalah strategi memanfaatkan perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk itu terjadi, harus ada situasi setidaknya dua aset yang setara dengan harga yang berbeda. Intinya, arbitrase adalah situasi dimana trader dapat mengambil keuntungan dari dieksekusi melalui pertukaran berturut-turut dari satu mata uang ke mata uang lain ketika ada perbedaan dalam harga kuotasi untuk mata uang tertentu.

Peluang arbitrase segitiga terjadi ketika nilai tukar mata uang tidak sesuai dengan nilai tukar silang. Perbedaan harga umumnya muncul dari situasi ketika satu pasar dinilai terlalu tinggi sementara yang lain dinilai terlalu rendah.

Sifat pasar pertukaran mata uang asing membatasi perbedaan harga antara mata uang yang berbeda hingga beberapa sen atau bahkan hingga sepersekian sen. Karena itu, transaksi dalam peluang arbitrase segitiga melibatkan perdagangan uang dalam jumlah besar.

Sering, transaksi menggunakan margin tradingMembeli dengan MarginPerdagangan margin atau membeli dengan margin berarti menawarkan jaminan, biasanya dengan broker Anda, meminjam dana untuk membeli surat berharga. Di saham, ini juga bisa berarti membeli dengan margin dengan menggunakan sebagian keuntungan pada posisi terbuka di portofolio Anda untuk membeli saham tambahan. untuk memperkuat pengembalian. Tambahan, seorang pedagang harus menyadari biaya transaksi. Ada kemungkinan bahwa biaya transaksi yang tinggi dapat menghapus keuntungan dari perbedaan harga.

Contoh Peluang Arbitrase Segitiga

Sam adalah seorang pedagang FX dengan $1 juta di tangan. Dia mendeteksi nilai tukar berikut:

Dengan menggunakan rumus tarif silang, Sam menentukan bahwa tarif €/£ undervalued. Cross-rate untuk pasangan harus sama:

€/£ =0,8678 x 1,5028 =1,3041

Arbitrase segitiga dapat diterapkan pada tiga mata uang – dolar AS, Mata uang euro, dan pon. Untuk mengeksekusi peluang arbitrase segitiga, Sam harus melakukan transaksi berikut:

1. Jual dolar untuk euro:$1, 000, 000 x 0,8678 =€867, 800
2. Jual euro untuk pound:€867, 800 / 1.3021 =£666, 461.87
3. Jual pound untuk dolar:£666, 461,87 x 1,5028 =$1, 001, 558.90

Dengan memanfaatkan perbedaan kuotasi harga ketiga mata uang tersebut, Sam berhasil menghasilkan $1, 000, 000 menjadi $1, 001, 558.90, dengan keuntungan $1, 558.90. Catatan, bahwa karena perbedaan harga yang kecil (hanya 0,002), bahkan penggunaan modal yang cukup besar menghasilkan keuntungan yang relatif kecil. Dalam contoh sederhana kami, kami tidak memperhitungkan biaya transaksi. Karena itu, dalam kehidupan nyata, keuntungan akan lebih kecil.

Peluang Arbitrase Segitiga di Dunia Nyata

Peluang arbitrase segitiga jarang ada di dunia nyata. Hal ini dapat dijelaskan oleh sifat pasar pertukaran mata uang asing. Pasar valas sangat kompetitif dengan sejumlah besar pemain, seperti pedagang individu dan institusi. Persaingan di pasar terus-menerus mengoreksi inefisiensi pasar dan peluang arbitrase tidak bertahan lama.

Dewasa ini, peluang arbitrase segitiga sering dimanfaatkan oleh pedagang frekuensi tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT)Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritmik yang ditandai dengan eksekusi perdagangan berkecepatan tinggi, jumlah transaksi yang sangat besar, . Menggunakan algoritma kecepatan tinggi, pedagang dapat dengan cepat menemukan kesalahan harga dan segera melakukan transaksi yang diperlukan. Namun, kehadiran kuat dari pedagang frekuensi tinggi membuat pasar menjadi lebih efisien. Dengan demikian, jumlah peluang arbitrase yang tersedia berkurang.

Tambahan, strategi arbitrase segitiga menyediakan aplikasi dalam cryptocurrencyCryptocurrencyCryptocurrency adalah bentuk mata uang digital yang didasarkan pada jaringan blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum menjadi diterima secara luas. jual beli. Pasar dan pertukaran Cryptocurrency masih dalam pengembangan, dan lebih banyak peluang arbitrase ada di pasar semacam itu dibandingkan dengan pasar mata uang tradisional.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang peluang arbitrase segitiga. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Menghitung Spread Nilai Tukar Valuta AsingMenghitung Spread Valuta Asing Spread valuta asing (atau bid-ask spread) mengacu pada perbedaan harga bid dan ask untuk pasangan mata uang tertentu. Harga penawaran mengacu pada jumlah maksimum yang bersedia dibayarkan oleh pedagang valuta asing untuk membeli mata uang tertentu, dan harga permintaan adalah harga minimum yang bersedia diterima oleh dealer mata uang untuk mata uang tersebut.
• Nilai Tukar Tetap vs. Nilai Tukar Tetap vs. Nilai Tukar Terpatok Nilai tukar mata uang asing mengukur kekuatan satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Kekuatan mata uang tergantung pada sejumlah faktor seperti tingkat inflasi, suku bunga yang berlaku di negara asalnya, atau stabilitas pemerintahan, untuk menyebutkan beberapa.
• Perdagangan Forex:Cara Berdagang di Pasar Forex Perdagangan - Cara Berdagang di Pasar Forex Perdagangan Forex memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan apresiasi dan depresiasi mata uang yang berbeda. Perdagangan valas melibatkan pembelian dan penjualan pasangan mata uang berdasarkan nilai relatif masing-masing mata uang terhadap mata uang lain yang membentuk pasangan tersebut.
• USD/CAD Currency CrossUSD/CAD Currency CrossPasangan mata uang USD/CAD mewakili nilai kuotasi untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima seseorang per dolar AS. Sebagai contoh, kurs USD/CAD 1,25 berarti 1 dolar AS setara dengan 1,25 dolar Kanada. Nilai tukar USD/CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada keduanya