Apa itu Analisis Saham?

Analisis saham mengacu pada metode yang digunakan investor atau pedagang untuk mengevaluasi dan menyelidiki instrumen perdagangan tertentu, sektor investasi, atau pasar saham secara keseluruhan. Analisis saham disebut juga analisis ekuitas atau analisis pasar. Investor atau pedagang membuat keputusan membeli atau menjual berdasarkan informasi analisis saham.

Analisis saham membantu pedagang untuk mendapatkan wawasan tentang ekonomi, pasar saham, atau sekuritasKeamananKeamanan adalah instrumen keuangan, biasanya setiap aset keuangan yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang bisa dan tidak bisa disebut keamanan umumnya tergantung pada yurisdiksi di mana aset tersebut diperdagangkan. Ini melibatkan mempelajari data pasar masa lalu dan sekarang dan menciptakan metodologi untuk memilih saham yang sesuai untuk diperdagangkan. Analisis saham juga mencakup identifikasi cara masuk dan keluar dari investasi.

Ringkasan

• Analisis saham adalah proses yang diikuti oleh pedagang untuk mengevaluasi dan memahami nilai sekuritas atau pasar saham.
• Analisis saham mengikuti gagasan bahwa analis dapat membuat metodologi untuk memilih saham dengan mempelajari data masa lalu dan sekarang.
• Analisis fundamental dan analisis teknis adalah dua jenis analisis saham yang luas.

Jenis Analisis Saham

Analisis saham dapat dikelompokkan menjadi dua kategori besar:

1. Analisis Fundamental

Metode analisis saham fundamental melibatkan evaluasi bisnis pada tingkat keuangan dasar. Investor menggunakan analisis fundamental untuk menentukan apakah harga saham perusahaan saat ini mencerminkan nilai perusahaan di masa depan.

Analisis fundamental menggunakan berbagai faktor seperti lingkungan ekonomi saat ini dan keuangan perusahaan untuk memperkirakan nilai sahamnya. Rasio kunci yang berbeda juga digunakan untuk menentukan kesehatan keuangan dan memahami nilai sebenarnya dari saham perusahaan.

• Laba per saham (EPS) – EPS berguna ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama perlu dibandingkan. EPS perusahaan menunjukkan profitabilitasnya; karenanya, pedagang menganggap peningkatan EPS sebagai pertanda baik. Semakin tinggi nilai EPS, semakin banyak saham perusahaan yang layak dibeli.

• Rasio Harga terhadap Pendapatan (P/E) – Rasio P/E menunjukkan seberapa banyak investor bersedia membayar untuk pendapatan perusahaan. Nilai P/E yang lebih tinggi bisa berarti saham dinilai terlalu tinggi. Atau, itu bisa menyiratkan bahwa pasar mengharapkan perusahaan untuk berkinerja sangat baik dari waktu ke waktu. Di samping itu, nilai P/E yang rendah dipandang tidak menguntungkan oleh pasar.

• Rasio Harga terhadap Pendapatan terhadap Pertumbuhan (PEG) – Rasio PEG membantu menentukan nilai saham perusahaan sambil mempertimbangkan pertumbuhan pendapatan perusahaan. rasio PEG, dengan rasio P/E, dapat membantu memperoleh gambaran yang lebih jelas tentang saham perusahaan daripada nilai P/E saja.

• Rasio Harga terhadap Buku (P/B) – Rasio P/B digunakan untuk membandingkan nilai pasar suatu perusahaan dengan nilai bukunya. Ini mencari nilai yang ditempatkan pasar saham pada saham perusahaan relatif terhadap nilai buku perusahaan. Perusahaan dengan kesehatan keuangan yang sehat akan melakukan perdagangan lebih dari nilai bukunya karena investor akan mempertimbangkan pertumbuhan masa depan perusahaan sambil menentukan harga saham. Harga Saham Istilah harga saham mengacu pada harga saat ini yang diperdagangkan di pasar. Setiap perusahaan publik, ketika sahamnya.

• Pengembalian Ekuitas (ROE) – Mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. ROE yang tinggi menyiratkan bahwa perusahaan memeras keuntungan yang lebih besar dengan aset yang tersedia. Karenanya, dengan semua hal lain sama, akan lebih baik untuk berinvestasi di perusahaan ROE tinggi dalam jangka panjang.

• Rasio Pembayaran Dividen – Ini mengukur persentase pendapatan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang sahamPemegang sahamPemegang saham dapat berupa orang, perusahaan, atau organisasi yang memegang saham di perusahaan tertentu. Seorang pemegang saham harus memiliki minimal satu saham perusahaan atau reksa dana untuk menjadikannya pemilik sebagian. atau pemilik. Penghasilan perusahaan, yang tidak diteruskan kepada pemegang saham, digunakan untuk melunasi hutang, menginvestasikan kembali dalam operasi bisnis, atau disimpan untuk digunakan di masa mendatang

2. Analisis Teknis

Metode analisis teknis melibatkan pemeriksaan data yang dihasilkan melalui aktivitas pasar, seperti volume dan harga. Analis yang mengikuti jenis analisis saham seperti itu menggunakan indikator dan alat teknis seperti grafik dan osilator untuk mengidentifikasi pola yang dapat menunjukkan tren atau arah harga di masa depan.

Analis teknis memeriksa data perdagangan historis suatu sekuritas dan memperkirakan pergerakan sekuritas di masa depan. Ini sering digunakan untuk forex dan komoditas. Analisis teknis didasarkan pada asumsi berikut:

• Pasar tahu semuanya. Analisis teknis mengasumsikan bahwa harga pasar suatu saham mencerminkan semua yang telah atau dapat mempengaruhi perusahaan. Analis teknis menganggap bahwa semua faktor yang mempengaruhi perusahaan diperhitungkan dalam keamanan.

• Harga mengikuti tren. Ini menyiratkan bahwa begitu sebuah tren terbentuk, harga masa depan cenderung mengikuti arah trend. Asumsi seperti itu adalah dasar dari banyak strategi untuk perdagangan teknis.

• Sejarah kemungkinan akan terulang. Sejarah berulang terutama mengenai pergerakan harga. Psikologi pasar menyebabkan pergerakan harga berulang. Analisis teknis melibatkan penggunaan pola grafik untuk menganalisis pergerakan di pasar dan mempelajari tren. Grafik yang telah digunakan selama lebih dari 100 tahun masih relevan karena pola pergerakan harga seringkali berulang.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Earning Per Share (EPS)Earning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
• Price Earnings RatioPrice Earnings RatioPrice Earnings Ratio (P/E Ratio adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham yang memberikan pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan.
• EPS ternormalisasi EPS ternormalisasi EPS ternormalisasi mengacu pada penyesuaian yang dibuat pada laporan laba rugi untuk mencerminkan siklus naik dan turun perekonomian.
• Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba bersih atau laba dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.