Apa itu Pembiayaan Berbasis Pendapatan?

Pembiayaan berbasis pendapatan, juga dikenal sebagai pembiayaan berbasis royalti, adalah jenis metode peningkatan modal di mana investor setuju untuk memberikan modal kepada perusahaan dengan imbalan persentase tertentu dari total pendapatan kotor perusahaan yang sedang berlangsung. Ini adalah model investasi alternatif untuk investasi berbasis ekuitas yang lebih konvensional, seperti modal ventura dan investasi malaikatEkuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Angel/SeedBandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran &jenis investasi, metrik, pengelolaan. Panduan ini memberikan perbandingan rinci ekuitas swasta vs modal ventura vs malaikat dan investor benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor, serta pembiayaan utang.

Pembiayaan berbasis pendapatan adalah metode yang menarik untuk meningkatkan modal bagi perusahaan. Sebuah perusahaan dapat berhasil meningkatkan modal yang diperlukan tanpa mengorbankan sebagian dari ekuitasnya atau menjaminkan sebagian dari asetnya sebagai agunanCollateralCollateral adalah aset atau properti yang ditawarkan individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dalam pembayarannya. Selanjutnya, relatif terhadap pembiayaan utang dan ekuitas, pembiayaan berbasis pendapatan adalah proses yang jauh lebih mudah yang membutuhkan lebih sedikit dokumentasi.

Pembiayaan Berbasis Pendapatan vs. Pembiayaan Berbasis Utang dan Ekuitas

Pembiayaan berbasis pendapatan tampaknya mirip dengan pembiayaan utang karena investor berhak atas pembayaran rutin dari modal awal mereka yang diinvestasikan. Namun, pendanaan berbasis pendapatan tidak melibatkan pembayaran bungaBeban BungaBiaya bunga muncul dari perusahaan yang membiayai melalui utang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tapi bisa juga. Sebagai gantinya, pembayaran kembali dihitung dengan menggunakan kelipatan tertentu yang menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari investasi awal. Juga, dalam pembiayaan berbasis pendapatan, perusahaan tidak diwajibkan untuk memberikan jaminan kepada investor.

Tidak seperti model investasi berbasis ekuitas, tidak ada pengalihan kepemilikan saham dalam suatu perusahaan kepada investor. Namun, adalah umum bahwa beberapa waran ekuitas dapat diterbitkan untuk investor. Akhirnya, dalam model investasi seperti itu, sebuah perusahaan tidak diharuskan untuk menyediakan investor dengan kursi di dewan direksiDireksiDewan direksi adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik wajib mengangkat direksi..

Bagaimana Pembiayaan Berbasis Pendapatan Bekerja?

Bayangkan Anda adalah CEO dari sebuah perusahaan SaaS kecil. Anda percaya bahwa pertumbuhan lebih lanjut dari perusahaan dapat dipastikan dengan ekspansi yang membutuhkan suntikan modal tambahan $1 juta. Namun, Anda tidak dapat memperoleh pinjaman dari bank, dan pemegang saham tidak bersedia untuk mencairkan saham mereka di perusahaan dengan menarik investor baru menggunakan pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan demikian, Anda memutuskan untuk meningkatkan modal menggunakan pembiayaan berbasis pendapatan.

Perusahaan Anda mengatur kesepakatan dengan ABC Capital, yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan berbasis pendapatan. Kesepakatan itu menyatakan bahwa ABC Capital akan menyediakan $1 juta yang dibutuhkan sebagai ganti sebagian dari pendapatan Anda. Perusahaan Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran cicilan bulanan sebesar 2,5% dari keseluruhan pendapatan Anda. Selain itu, Anda perlu membayar 1,5x kelipatan dari jumlah awal untuk mengkompensasi investor atas risikonya.

kata akhir

Dari sudut pandang investor, pembiayaan berbasis pendapatan memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan yang menguntungkan. Namun demikian, investor harus menyadari risiko yang terkait dengan model pembiayaan karena tingkat pembayaran memiliki hubungan langsung dengan pendapatan. Jika pendapatan perusahaan mengalami penurunan yang signifikan, tingkat pengembalian akan turun secara proporsional.

Tambahan, model pembiayaan berbasis pendapatan tidak cocok untuk setiap perusahaan. Model ini hanya bekerja dengan perusahaan yang menghasilkan pendapatan yang cukup. Tambahan, sebuah perusahaan yang bertujuan untuk menggunakan pembiayaan berbasis pendapatan harus memiliki margin kotor yang kuat untuk memastikan kemampuan mereka untuk membayar kembali investasi. Umumnya, pembiayaan berbasis pendapatan bekerja paling baik dengan perusahaan SaaS.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (juga dikenal sebagai crowd-investing atau crowdfunding investasi) adalah metode penggalangan modal yang digunakan oleh perusahaan rintisan dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, crowdfunding ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah investor potensial dengan imbalan pembiayaan.
• Perantara KeuanganPerantara KeuanganPerantara keuangan mengacu pada lembaga yang bertindak sebagai perantara antara dua pihak untuk memfasilitasi transaksi keuangan. Lembaga yang biasa disebut sebagai perantara keuangan antara lain bank umum, bank investasi, reksa dana, dan dana pensiun.
• Private Equity FundsPrivate Equity FundsPrivate Equity FundsPrivate Equity Funds adalah kumpulan modal untuk diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan tetap
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang