Apa itu Bias Terlalu Percaya Diri?

Bias terlalu percaya diri adalah kecenderungan untuk mengadakan penilaian yang salah dan menyesatkan tentang keterampilan kita, intelek, atau bakat. Pendeknya, itu adalah keyakinan egois bahwa kita lebih baik dari yang sebenarnya. Ini bisa menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam behavioral financeBehavioral FinanceBehavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga termasuk efek selanjutnya pada pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional dan pasar modal. Panduan ini akan membongkar bias terlalu percaya diri secara lebih rinci. Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Perilaku CFI.

Bias Terlalu Percaya Diri dalam Keuangan dan Investasi

Memahami ke mana arah pasar dan sebagainya adalah salah satu keterampilan terpenting dalam keuangan dan investasi. Dalam industri ini, kebanyakan analis pasar menganggap diri mereka di atas rata-rata dalam keterampilan analitis mereka. Namun, itu jelas merupakan kemustahilan statistik untuk paling analis berada di atas rata-rata analis.

James Montier melakukan survei terhadap 300 manajer dana profesional, menanyakan apakah mereka percaya diri mereka di atas rata-rata dalam kemampuan mereka. Sekitar 74% manajer dana menanggapi dengan setuju. 74% percaya bahwa mereka di atas rata-rata dalam berinvestasi. Dan dari 26% sisanya, kebanyakan berpikir mereka rata-rata. Pendeknya, hampir tidak ada yang mengira mereka di bawah rata-rata. Lagi, angka-angka ini mewakili ketidakmungkinan statistik.

Pelajari lebih lanjut tentang temuan Montier dalam studi 16 halamannya.

Sangat menarik untuk melihat betapa umum mendengar manajer dana menyatakan sesuatu seperti, “Saya tahu semua orang berpikir mereka di atas rata-rata, tapi aku benar-benar.”

Bahaya dari bias yang terlalu percaya diri adalah membuat seseorang rentan melakukan kesalahan dalam berinvestasi. Terlalu percaya diri cenderung membuat kita kurang berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi. Banyak dari kesalahan ini berasal dari ilusi pengetahuan dan/atau ilusi kontrol.

Mari kita jelajahi ilusi pengetahuan dan kontrol, dan pikirkan bagaimana kita dapat menghindari bias yang terlalu percaya diri.

Takut Salah Bermanfaat dalam Berinvestasi

Sementara kepercayaan diri sering dianggap sebagai kekuatan dalam banyak situasi, dalam berinvestasi, itu cenderung lebih sering menjadi kelemahan. Manajemen risiko yang cermat sangat penting untuk keberhasilan investasi. Tetapi terlalu percaya diri secara keliru dalam keputusan investasi kita mengganggu kemampuan kita untuk mempraktikkan manajemen risiko yang baik. Bias terlalu percaya diri sering membuat kita memandang keputusan investasi kita sebagai kurang berisiko daripada yang sebenarnya.

Ray Dalio, pendiri hedge fund terbesar di dunia, Bridgewater &Rekan, telah berkomentar berkali-kali bahwa menjadi terlalu percaya diri dapat menyebabkan hasil yang membawa malapetaka. Dalam sebuah wawancara dengan Forbes, dia menghubungkan sebagian besar kesuksesannya dengan menghindari bias yang terlalu percaya diri. Dalio menyatakan bahwa dia berusaha untuk tetap waspada terhadap kemungkinan penilaiannya salah. “Saya tahu bahwa tidak peduli seberapa percaya diri saya dalam membuat taruhan tunggal, bahwa saya masih bisa salah.” Dengan pola pikir itu, dia selalu berusaha untuk mempertimbangkan skenario terburuk dan mengambil langkah yang tepat untuk meminimalkan risiko kerugiannya.

Pernyataan Dalio tentang kemampuan analitisnya sangat kuat datang dari seseorang yang, oleh semua akun, adalah salah satu orang yang mungkin cukup beralasan untuk menganggap diri mereka di atas (jauh di atas) rata-rata dalam berinvestasi.

Jenis Terlalu Percaya Diri

Cara termudah untuk mendapatkan pemahaman menyeluruh tentang bias terlalu percaya diri adalah dengan melihat contoh bagaimana bias terjadi di dunia nyata. Di bawah ini adalah daftar jenis bias yang paling umum.

#1 Lebih dari Peringkat

Over ranking adalah ketika seseorang menilai kinerja pribadi mereka lebih tinggi dari yang sebenarnya. Kenyataannya adalah kebanyakan orang menganggap diri mereka lebih baik daripada rata-rata. Dalam bisnis dan investasi, ini dapat menyebabkan masalah besar karena biasanya mengarah pada pengambilan terlalu banyak risiko.

#2 Ilusi Kontrol

Ilusi bias kontrol terjadi ketika orang berpikir bahwa mereka memiliki kendali atas suatu situasi padahal sebenarnya tidak. Rata-rata, orang percaya bahwa mereka memiliki kontrol lebih dari yang sebenarnya mereka lakukan. Ini, lagi, bisa sangat berbahaya dalam bisnis atau investasi, karena itu membuat kita berpikir bahwa situasinya kurang berisiko daripada yang sebenarnya. Kegagalan untuk menilai risiko secara akurat menyebabkan kegagalan untuk mengelola risiko secara memadai.

#3 Optimisme Waktu

Optimisme waktu adalah aspek lain dari psikologi terlalu percaya diri. Contohnya adalah di mana orang melebih-lebihkan seberapa cepat mereka dapat melakukan pekerjaan dan meremehkan berapa lama waktu yang mereka butuhkan untuk menyelesaikan sesuatu. Terutama untuk tugas-tugas yang rumit, pebisnis terus-menerus meremehkan berapa lama proyek akan selesai. Juga, investor sering meremehkan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk investasi untuk melunasi.

#4 Efek Keinginan

Efek keinginan adalah ketika orang melebih-lebihkan kemungkinan sesuatu terjadi hanya karena hasilnya diinginkan. Hal ini kadang-kadang disebut sebagai "angan-angan", dan merupakan jenis bias terlalu percaya diri. Kami membuat kesalahan dengan percaya bahwa suatu hasil lebih mungkin terjadi hanya karena itulah hasil yang kami inginkan.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI ini untuk memahami bagaimana bias terlalu percaya diri dapat berdampak pada investor. Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Perilaku CFI.

Sumber daya yang lebih bermanfaat meliputi:

• Keterwakilan Heuristik Keterwakilan Heuristik Keterwakilan bias heuristik terjadi ketika kesamaan objek atau peristiwa membingungkan pemikiran orang mengenai kemungkinan hasil. Orang sering membuat kesalahan dengan meyakini bahwa dua hal atau peristiwa serupa berkorelasi lebih dekat daripada yang sebenarnya.
• Pertanyaan Wawancara PerilakuPertanyaan Wawancara PerilakuPertanyaan dan jawaban wawancara perilaku. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara paling umum untuk pekerjaan keuangan dan soft skill perilaku. Pertanyaan wawancara perilaku sangat umum untuk pekerjaan keuangan, namun pelamar seringkali kurang siap untuk itu.
• Bias Melayani Sendiri Bias Melayani Sendiri Bias melayani diri sendiri adalah kecenderungan dalam keuangan perilaku untuk mengaitkan hasil yang baik dengan keterampilan kita dan hasil yang buruk dengan keberuntungan belaka. Ambil jalan lain, kami memilih bagaimana menghubungkan penyebab suatu hasil berdasarkan apa yang membuat kami terlihat terbaik.
• Mentalitas KawananMentalitas KawananDalam keuangan, Bias mentalitas kawanan mengacu pada kecenderungan investor untuk mengikuti dan meniru apa yang dilakukan investor lain. Mereka sebagian besar dipengaruhi oleh emosi dan naluri, daripada dengan analisis independen mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bias kelompok