Apa itu Catatan?

Wesel adalah jaminan utang yang mewajibkan penerbit untuk membayar kembali kepada kreditur jumlah pokok pinjaman dan pembayaran bunga apa pun dalam jangka waktu yang ditentukan. individu, perusahaan, dan bahkan lembaga keuangan dapat mengeluarkan catatan, dan memungkinkan mereka untuk memperoleh pembiayaanPembiayaanPembiayaan mengacu pada metode dan jenis pendanaan yang digunakan bisnis untuk mempertahankan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri dari hutang dan modal ekuitas, yang digunakan untuk melakukan penanaman modal, melakukan akuisisi, dan umumnya mendukung bisnis. dari sumber lain selain bank.

Sumbernya dapat berupa individu atau perusahaan yang setuju untuk memberikan pembiayaan berdasarkan ketentuan kontrak. Intinya, individu atau perusahaan yang setuju untuk membawa wesel menjadi pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman didefinisikan sebagai bisnis atau lembaga keuangan yang memberikan kredit kepada perusahaan dan individu, dengan harapan bahwa jumlah penuh. Tergantung pada ketentuan perjanjian, wesel dapat terutang pada tanggal yang telah ditentukan atau atas permintaan pemegang wesel atau pemberi pinjaman.

Ringkasan

• Wesel adalah dokumen hukum yang mewajibkan penerbit untuk membayar kembali kepada kreditur jumlah pokok pinjaman ditambah pembayaran bunga pada tanggal yang telah ditentukan.
• Jenis utama dari wesel termasuk surat promes, catatan perbendaharaan, catatan tanpa jaminan, catatan konversi, dan catatan terstruktur.
• Sebuah catatan mencakup semua persyaratan hutang, termasuk jumlah pokok, suku bunga, syarat pelunasan, dan tanggal jatuh tempo.

Jenis Catatan

Berikut ini adalah jenis utama catatan:

1. Catatan Perbendaharaan

Catatan Treasury adalah investasi pendapatan tetap yang dikeluarkan oleh pemerintah AS melalui Departemen Keuangan. Instrumen ini dijamin oleh pemerintah AS, menjadikannya beberapa investasi teraman bagi investor. Catatan perbendaharaan diterbitkan ketika pemerintah bermaksud untuk mengumpulkan dana untuk melaksanakan proyek-proyek infrastruktur, membayar hutang yang jatuh tempo, atau melakukan proyek baru dalam perekonomian.

Biasanya, Catatan Treasury datang dengan tingkat bunga tetap dan jatuh tempo 2, 3, 5, 7, dan 10 tahun. Catatan Treasury membayar bunga setiap enam bulan untuk jangka waktu penuh instrumen. Catatan Treasury tersedia dalam penawaran kompetitif atau tidak kompetitif. Tawaran kompetitif memungkinkan investor untuk menentukan hasil yang mereka harapkan dari wesel tersebut, dengan risiko bahwa hasil yang ditentukan mungkin tidak disetujui.

Tawaran tidak kompetitif adalah tawaran di mana investor menerima hasil yang ditentukan secara otomatis selama lelang. Catatan Treasury berbeda dari obligasi Treasury, yang datang dengan jangka waktu yang lebih lama antara 10 tahun dan 30 tahun.

2. Catatan Tanpa Jaminan

Unsecured note adalah instrumen utang yang memiliki jangka waktu tiga hingga sepuluh tahun. Wesel tersebut tidak dijamin dengan aset penerbit, seperti halnya dengan jenis catatan lainnya. Sebagai gantinya, didukung oleh janji penerbit untuk membayar, yang membuatnya lebih berisiko daripada investasi keamanan lainnya.

Karena meningkatnya tingkat risiko yang terkait dengan uang kertas tanpa jaminan, ia menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada wesel yang dijamin untuk mengkompensasi risiko kerugian. Perusahaan menerbitkan wesel tanpa jaminan melalui penawaran pribadi untuk meningkatkan modal untuk kegiatan perusahaan, seperti pembelian kembali sahamPembelian kembali sahamPembelian kembali saham mengacu pada saat manajemen perusahaan publik memutuskan untuk membeli kembali saham perusahaan yang sebelumnya dijual kepada publik. Sebuah perusahaan dapat memutuskan untuk membeli kembali sahamnya untuk mengirim sinyal pasar bahwa harga sahamnya kemungkinan akan meningkat, untuk meningkatkan metrik keuangan dalam denominasi jumlah saham yang beredar (misalnya, laba per saham atau EPS), atau hanya karena ingin menambah modal sendiri di perusahaan..

Catatan aman, di samping itu, dijamin dengan aset penerbit seperti polis asuransi atau kredit mobil. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, aset yang dijaminkan dapat dilelang untuk melunasi pembayaran yang terlewatkan.

3. Surat Janji

Wesel promes adalah janji oleh satu pihak (penerbit wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel) sejumlah uang tertentu pada tanggal yang telah ditentukan atau sesuai permintaan. Surat promes mencakup semua persyaratan utang seperti jumlah pokok, tanggal jatuh tempo, dan syarat pembayaran kembali. Kadang-kadang, surat promes dapat mencakup ketentuan yang merinci hak-hak penerima pembayaran jika terjadi wanprestasi penerbit.

Surat promes menggunakan istilah "membayar sesuai pesanan" untuk menentukan pihak yang akan menerima pembayaran kembali pinjaman saat jatuh tempo. Saat meminjam uang, penerbit menandatangani wesel tersebut dan menyerahkannya kepada pemberi pinjaman sebagai bukti komitmen untuk membayar pokok pinjaman, ditambah bunga, jika ada. Surat promes digunakan sebagai bentuk pembiayaan jangka pendek bagi perusahaan, di mana penerbit setuju untuk membayar penerima pembayaran sejumlah uang yang disepakati dalam jangka waktu yang ditentukan.

4. Catatan yang Dapat Dikonversi

Catatan konversi adalah instrumen jangka pendek yang dikonversi menjadi ekuitas. Digunakan oleh angel investorAngel InvestorAngel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau utang konversi. Mereka dapat memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis bergerak melalui tahap awal yang sulit. yang ingin menghindari menempatkan nilai yang pasti pada sebuah perusahaan, yang memberi mereka pilihan untuk mengubah posisi kreditur mereka menjadi posisi ekuitas dengan harga yang disepakati.

Catatan konversi terstruktur seperti hutang sehingga modal yang diinvestasikan ke dalam perusahaan dapat dikonversi ke posisi ekuitas di kemudian hari di masa depan. Jumlah saham yang diperoleh investor untuk setiap catatan yang dipegang ditentukan oleh tingkat konversi, yang dapat diperbaiki atau diubah dari waktu ke waktu, tergantung pada ketentuan awal perjanjian.

Sebagai contoh, tingkat konversi 50 dapat berarti bahwa investor akan menerima 50 lembar saham biasa per $1, 000 dari nilai nominal wesel konversi. Investor dapat menerima saham tambahan sebagai hadiah untuk menjadi investor awal.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

Perjanjian HutangPerjanjian HutangPerjanjian hutang adalah pembatasan bahwa pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) membuat perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).

Sertifikat Deposito Negotiable (NCD)Sertifikat Deposito Negotiable (NCD)Sertifikat deposito yang dapat dinegosiasikan (NCD) mengacu pada sertifikat deposito dengan nilai nominal minimum $100, 000, meskipun biasanya, NCD akan membawa

Pinjaman Jangka PendekPinjaman Jangka PendekPinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk mendukung kebutuhan sementara pribadi atau modal usaha.

Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo dari beberapa hari hingga 52 minggu.