Apa itu National Association of Securities Dealers (NASD)?

National Association of Securities Dealers (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Ia ditugaskan untuk menjalankan dan mengatur semua perdagangan pasar bursa efek, serta over-the-counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan efek antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari regulator bursa . Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. perdagangan pasar.

Didirikan pada tahun 1939 – menggunakan ketentuan yang dibuat oleh Amandemen Undang-Undang Maloney 1938 terhadap Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 – NASD diberi wewenang pengawasan dan pengaturan atas perdagangan sekuritas. Pada tahun 1971, NASD bertindak sebagai pendiri utama pasar saham NASDAQ.

NASD adalah pengawas langsung dari semua perdagangan sekuritas, dengan pengawasan tertinggi oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Selama hampir 70 tahun, NASD beroperasi dengan cara ini. Pada akhirnya, SEC memutuskan bahwa menggabungkan NASD dengan badan pengatur New York Stock Exchange (NYSE) adalah demi kepentingan terbaik pasar sekuritas. Dari penggabungan ini, Otoritas Pengatur Industri Keuangan, atau dikenal sebagai FINRA, diciptakan pada tahun 2007.

Ringkasan

• National Association of Securities Dealers (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Ia ditugaskan untuk menjalankan dan mengatur semua perdagangan pasar bursa efek, serta perdagangan pasar over-the-counter (OTC).
• FINRA dibentuk dalam kombinasi NASD dan badan pengatur NYSE. FINRA sendiri diawasi oleh SEC.
• NASD penting karena tempatnya dalam sejarah pengaturan perdagangan sekuritas.

Apa itu FINRA?

Lagi, FINRA adalah kombinasi dari NASD dan regulasi, pelaksanaan, dan operasi arbitrase NYSENew York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar. Meskipun bukan lembaga pemerintah yang berdiri sendiri, itu diawasi dengan cermat oleh SEC dan harus mematuhi semua kebijakan SEC, aturan, dan pedoman.

Di antara banyak fungsi yang dilakukan FINRA, tanggung jawab utamanya adalah untuk mengawasi perwakilan perdagangan efek dan kantor cabang, serta perusahaan pialang. Jika berkaitan dengan perdagangan surat berharga dan surat berharga, FINRA mengawasinya.

Karena grup pada dasarnya adalah otoritas sekuritas, ia mengelola Central Registration Depository (CRD). CRD menyimpan catatan untuk semua perdagangan sekuritas, baik untuk perusahaan maupun untuk perwakilan individu. Ia juga harus memimpin dalam setiap perselisihan perdagangan pasar dan bertindak sebagai mediator yang melaluinya penyelesaian dapat dicapai. Ketika perselisihan muncul, sebuah panel disatukan, mendengar dari semua pihak yang terlibat, dan kemudian membuat keputusan akhir yang harus dipatuhi semua pihak.

FINRA juga bertanggung jawab untuk memfasilitasi perizinan perwakilan yang memperdagangkan sekuritas atau menawarkan layanan perdagangan.

Signifikansi National Association of Securities Dealers

National Association of Securities Dealers sama pentingnya dengan pendahulu FINRA, badan pengatur saat ini yang mengawasi semua perdagangan sekuritas. Hari ini, FINRA membantu memastikan bahwa setiap individu atau lembaga yang berpartisipasi dalam perdagangan sekuritas mengikuti protokol yang ditetapkan oleh SEC.

NASD juga menawarkan one-stop-shop dalam hal mendapatkan resolusi untuk sengketa perdagangan. Perselisihan yang dibawa ke hadapan panel FINRA dilakukan dengan cara yang sama seperti kasus pengadilan tradisional akan ditangani; Namun, biayanya jauh lebih murah.

Belajarlah lagi

Kami harap Anda menikmati membaca penjelasan CFI tentang National Association of Securities Dealers (atau sekarang dikenal sebagai FINRA). CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga disebut sebagai "Dow Jones" atau "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling dikenal luas.
• Pasar PrimerPasar UtamaPasar perdana adalah pasar keuangan di mana sekuritas baru diterbitkan dan tersedia untuk diperdagangkan oleh individu dan institusi. Kegiatan perdagangan pasar modal dibedakan menjadi pasar perdana dan pasar sekunder.
• Sektor S&PSektor S&PSektor S&P merupakan metode penyortiran perusahaan publik menjadi 11 sektor dan 24 kelompok industri. Dibuat oleh Standard &Poor's (S&P) dan Morgan Stanely Capital International (MSCI), mereka juga dikenal sebagai Standar Klasifikasi Industri Global (GICS).
• Wall StreetWall StreetWall Street menempati delapan blok di Manhattan, New York. Membentang dari timur ke barat dari Broadway ke South Street, di jantung distrik keuangan. Mewakili jantung kapitalisme, Wall Street adalah rumah bagi New York Stock Exchange (NYSE), banyak bank, lembaga keuangan lainnya, dan korporasi.