Apa itu Eksposur Pasar?

Eksposur pasar mengacu pada jumlah absolut dana atau persentase portofolio yang diinvestasikan dalam sekuritas tertentu, atau sekumpulan surat berharga yang merupakan bagian dari industri atau sektor pasar yang sama. Biasanya dinyatakan dalam bentuk persentase dari total sekuritas yang dimiliki oleh portofolio. Ini adalah representasi dari jumlah uang yang mungkin hilang dari investor karena risiko yang terkait dengan investasi tertentu.

Semakin tinggi eksposur pasar, semakin tinggi risiko yang terkait dengan keamanan tertentu, industri, sektor, atau kawasan investasi. Eksposur terhadap risiko menentukan bagaimana aset dibagi dalam portofolio investasi tertentu. Memisahkan kelas investasi sedemikian rupa memungkinkan investor untuk mengurangi risiko.

Ringkasan

• Eksposur pasar mengacu pada jumlah absolut dana atau persentase portofolio yang diinvestasikan dalam sekuritas tertentu, atau sekumpulan surat berharga yang merupakan bagian dari industri atau sektor pasar yang sama.
• Ini dinyatakan dalam persentase dari total kepemilikan portofolio investor.
• Eksposur pasar berbeda dari eksposur keuangan dan eksposur mata uang mark.

Jenis Eksposur Risiko Lainnya di Pasar

Eksposur pasar berbeda dengan eksposur keuangan, yang mengevaluasi jumlah uang yang mungkin hilang karena risiko yang terkait dengan keamanan tertentu. Di pasar valuta asing, mata uang mark mengacu pada eksposur fluktuasi mata uang.

Sebagai contoh, mata uang seperti dolar dan euro, sangat berfluktuasi. Dengan demikian, jika seorang investor yang berbasis di luar Yunani melakukan investasi di pasar saham AS New York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 dolar terbesar dan dolar melemah dibandingkan dengan euro, mereka mungkin kehilangan uang.

Eksposur Pasar Menurut Jenis Investasi

Portofolio adalah campuran dari beberapa sekuritas. Pertimbangkan situasi di mana portofolio terdiri dari 60% obligasiObligasiObligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu., 25% saham, dan 15% turunan, seperti opsi. Dengan demikian, eksposur pasar ke pasar saham adalah 40%, mengingat bahwa baik saham maupun derivatif memiliki risiko pasar saham. Namun, karena eksposur risiko terhadap obligasi pemerintah adalah 60%, investor khusus ini akan kehilangan lebih banyak dari obligasi daripada di saham.

Eksposur Pasar menurut Wilayah

Ketika seorang investor memeriksa kepemilikan mereka menurut wilayah, itu termasuk pemisahan investasi dalam negeri dari yang dibuat di pasar luar negeri. Mereka selanjutnya dapat membagi investasi mereka ke pasar luar negeri menurut wilayah.

Sebagai contoh, portofolio dapat mencakup 30% investasi domestik dan 70% asing, 50% di antaranya dapat dibuat di pasar Asia, dan setengah lainnya di pasar Eropa. Dengan demikian, eksposur keseluruhan ke zona eurozona euroSemua negara Uni Eropa yang mengadopsi euro sebagai mata uang nasional mereka membentuk wilayah geografis dan ekonomi yang dikenal sebagai zona euro. Zona Euro membentuk salah satu kawasan ekonomi terbesar di dunia. Sembilan belas dari 28 negara di Eropa menggunakan euro akan menjadi 35% dari portofolio.

Eksposur Pasar menurut Industri

Selama serangkaian kondisi pasar tertentu, industri yang berbeda dapat melakukan dan bereaksi secara berbeda. Pertimbangkan situasi di mana 60% dari investasi terdiri dari saham perusahaan yang memproduksi barang tahan lama sementara sisanya dari industri barang mewah. Barang konsumen yang bergerak cepat (FMCG)Barang konsumen yang bergerak cepat (FMCG)Barang konsumen yang bergerak cepat (FMCG), juga disebut barang kemasan konsumen (CPG), mengacu pada produk yang sangat diminati, dijual cepat, dan industri yang terjangkau memberikan pengaruh yang lebih besar pada pengembalian portofolio daripada industri barang mewah.

Manajemen risiko

Penting untuk mempertimbangkan eksposur risiko keseluruhan dari portofolio tertentu saat menentukan alokasi aset. Itu karena fokus pada eksposur risiko dapat sangat meningkatkan pengembalian atau meminimalkan kerugian.

Eksposur pasar harus diklasifikasikan sesuai dengan tujuan investasi jangka panjang dari pemegang portofolio. Sebagai contoh, orang yang menghindari risiko mungkin ingin meminimalkan risiko dan akan menciptakan portofolio yang beragam dengan kepemilikan obligasi dan saham perusahaan. Ini akan kurang berisiko daripada portofolio yang seluruhnya terdiri dari sekuritas pasar saham. Namun, yang terakhir dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi kepada investor.

Pakar industri biasanya merekomendasikan bahwa portofolio harus mencakup berbagai aset untuk menghindari overexposed ke satu sektor atau kelas aset. Sebagai contoh, memegang saham di sebuah perusahaan di industri perhotelan tidak hanya mengekspos investor terhadap fluktuasi di pasar saham. Mereka juga terkena kondisi yang berlaku di industri,

Dengan demikian, jika investor ingin menghindari eksposur pasar yang tinggi terhadap industri minyak karena perang di Timur Tengah, mereka akan menjual kepemilikannya.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi aset mengacu pada strategi di mana individu membagi portofolio investasi mereka di antara berbagai kategori yang berbeda
• Rasio Perputaran Portofolio Rasio Perputaran Portofolio Rasio perputaran portofolio adalah tingkat di mana aset dalam dana dibeli dan dijual oleh manajer portofolio. Dengan kata lain, perputaran portofolio
• DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian
• Portofolio InvestasiPortofolio InvestasiPortofolio investasi adalah sekumpulan aset keuangan yang dimiliki oleh seorang investor yang dapat berupa obligasi, saham, mata uang, Kas dan setara kas, dan komoditas. Lebih jauh, itu mengacu pada sekelompok investasi yang digunakan investor untuk mendapatkan keuntungan sambil memastikan bahwa modal atau aset dipertahankan.