Apa itu Perdagangan Margin?

Perdagangan margin adalah tindakan meminjam dana dari pialang dengan tujuan untuk berinvestasi pada sekuritas keuangan.Surat BerhargaSurat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. Saham yang dibeli berfungsi sebagai jaminan untuk pinjaman. Alasan utama di balik meminjam uang adalah untuk memanfaatkan lebih banyak modal untuk berinvestasi dan, dengan ekstensi, potensi keuntungan yang lebih besar.

Biaya pinjaman berbeda dari satu broker ke broker lainnya. Demikian pula, suku bunga pinjaman margin bervariasi. Mereka dapat mencapai serendah 1,6% atau setinggi 8%. Di Amerika Serikat, tingkat pinjaman margin ditetapkan sesuai dengan tingkat dana federal, sehingga bervariasi dari waktu ke waktu.

Risiko Perdagangan Margin

Di permukaan, praktiknya terdengar cukup sederhana. Namun, pada kenyataannya, perdagangan margin adalah proses canggih yang membawa risiko signifikan. Karena risiko yang tinggi, itu membutuhkan rekening khusus yang disebut sebagai rekening margin. Ini berbeda dengan rekening kas biasa yang biasa digunakan kebanyakan orang.

Saat membeli saham, seseorang dapat menggunakan margin atau akun tunai. Namun, penjualan singkat hanya dapat dilakukan dengan menggunakan akun margin. Di jalan yang sama, sekuritas keuangan tertentu seperti komoditas dan kontrak berjangka Kontrak berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. juga dibayar untuk menggunakan akun margin.

Beberapa risiko yang terkait dengan perdagangan margin adalah:

1. Kerugian yang diperkuat

Tidak diperlukan penjelasan bahwa perdagangan margin dapat meningkatkan keuntungan investor secara signifikan. Namun, itu juga dapat meningkatkan kerugiannya. Faktanya, investor bisa berakhir kehilangan lebih dari apa yang awalnya mereka investasikan.

Beberapa pedagang berpikir bahwa berhutang kepada broker lebih mudah daripada berurusan dengan bank atau lembaga keuangan. Namun pada kenyataannya, jenis utang ini sama mengikatnya dengan yang ada di bank.

2. Panggilan Margin

Margin call adalah ketika broker meminta trader untuk menambahkan lebih banyak uang ke akun margin hingga mencapai tingkat pemeliharaan margin yang diperlukan. Jika posisi peminjam telah menghasilkan kerugian yang terlalu besar karena sekuritas berkinerja buruk, akun margin mungkin berada di bawah titik tertentu. Ketika itu terjadi, investor perlu menjual sebagian atau seluruh aset dalam akun atau menambah dana untuk memenuhi persyaratan margin.

3. Likuidasi

Tergantung pada persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman margin, broker berhak mengambil tindakan jika investor gagal memenuhi janjinya. Sebagai contoh, jika investor tidak mampu memenuhi margin call, perusahaan pialang dapat melikuidasi aset yang tersisa di akun margin.

Praktik untuk Perdagangan Margin yang Sukses

Untuk meminimalkan risiko dan meningkatkan kemungkinan merealisasikan keuntungan dari perdagangan margin, pertimbangkan hal berikut:

1. Investasikan dengan bijak

Aturan praktis di sini adalah bahwa seseorang tidak boleh menginvestasikan sejumlah uang yang dia tidak mampu kehilangannya. Perdagangan margin menciptakan risiko kerugian yang lebih besar. Untuk mengilustrasikan ini, pertimbangkan seorang investor yang meminjam $1, 000 untuk membeli $2, 000 senilai saham. Investor perlu memahami bahwa kerugian apa pun akan bertambah dua kali lipat. Mereka hanya boleh berinvestasi jika mereka memiliki dana yang cukup untuk menghadapi pergerakan sementara terhadap posisi mereka dan memenuhi margin call, jika diperlukan.

2. Pinjam kurang dari batas yang diperbolehkan

Hanya karena seorang investor memiliki akses ke lebih banyak modal tidak berarti dia harus menyia-nyiakannya dengan berinvestasi di setiap saham di pasar. Hal terbaik yang dapat dilakukan individu adalah menginvestasikan jumlah kecil terlebih dahulu. Bersama waktu, dia dapat membangun kepercayaan dirinya dan memperoleh keterampilan yang cukup untuk berinvestasi di saham yang lebih berisiko tetapi lebih menguntungkan.

3. Pinjam hanya untuk jangka pendek

Pinjaman margin sama seperti pinjaman lainnya. Seperti halnya dengan hipotek Hipotek Hipotek adalah pinjaman – yang diberikan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank – yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah. atau kredit mobil, pemegang rekening margin diharuskan membayar biaya bunga bulanan. Semakin lama waktu yang dibutuhkan untuk membayar pinjaman dan semakin besar jumlah uang yang dipinjam, semakin tinggi beban bunganya.

Garis bawah

Perdagangan margin memungkinkan investor untuk meningkatkan daya beli mereka dengan menyediakan lebih banyak modal untuk berinvestasi di saham. Namun, itu lebih berisiko daripada bentuk perdagangan lainnya. Dengan demikian, seorang investor harus melangkah dengan hati-hati ketika dia membeli dengan margin. Untuk satu, pedagang seperti itu tidak boleh menginvestasikan uang yang tidak mampu ia bayar kembali jika terjadi kesalahan.

Demikian pula, investor harus merencanakan ke depan untuk kemungkinan seperti margin call. Tetapi, jika dilakukan secara efisien, perdagangan margin menawarkan beberapa manfaat, seperti kemampuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Opsi:Puts and CallsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Harga Spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari suatu sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli/dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, itu adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini.
• Mekanisme PerdaganganMekanisme PerdaganganMekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang digerakkan oleh kutipan dan pesanan