Apa itu Akun Terkelola?

Akun terkelola adalah portofolio saham atau obligasi – atau kombinasi keduanya – yang dimiliki oleh satu manajer. Investor menyewa manajer investasi profesional untuk mengawasi operasi akun untuk mencapai tujuan tertentu, seperti pertumbuhan jangka panjang atau pendapatan saat ini. Ini adalah cara bagi investor institusiInstitusional InvestorInstitusional investor adalah badan hukum yang mengakumulasi dana dari banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya) kepada atau investor individu untuk mendapatkan keuntungan dari keahlian profesional manajer investasi swasta.

Manajer investasi menjalankan kewenangan diskresi atas rekening tersebut, memungkinkan dia untuk membuat keputusan investasi yang berkaitan langsung dengan tujuan dan kebutuhan pemilik, ukuran aset, dan toleransi risikoToleransi RisikoToleransi risiko mengacu pada jumlah kerugian yang siap ditanggung investor saat membuat keputusan investasi. Beberapa faktor menentukan tingkat. Manajer uang profesional cenderung secara aktif mengawasi akun tersebut karena pasar di mana mereka diinvestasikan terus berubah.

Ringkasan

• Akun terkelola mengacu pada sarana investasi di mana manajer profesional mengawasi kumpulan aset di tingkat rencana.
• Pengelola uang profesional memiliki keleluasaan penuh untuk mengelola portofolio klien dan membuat keputusan sesuai dengan kebutuhan klien.
• Mereka dianggap lebih rendah daripada reksa dana berdasarkan persyaratan investasi minimum yang tinggi dan investasi dan de-vestasi yang lambat.

Bagaimana itu bekerja

Pengelolaan akun pribadi melibatkan tiga pemain kunci – klien, penasihat keuangan, dan manajer investasi. Setiap pemain memasuki kemitraan dengan tujuan yang berbeda tetapi bekerja sama untuk menyenangkan pemilik utama akun. Apa yang membedakan penasihat keuangan dan manajer investasi adalah perspektif masing-masing.

Sementara manajer berkonsentrasi pada pemantauan dan penyesuaian opsi investasi akun terkelola, penasihat keuangan berfokus pada semua aspek situasi keuangan investor. Klien berinvestasi dalam akun terkelola untuk memenuhi tujuan keuangan tertentu. Rekening dapat berisi uang tunai, hak milik, atau aset keuangan.

Asalkan manajer investasi profesional melakukan transaksi sesuai dengan tujuan klien, dia tidak memerlukan persetujuan sebelumnya dari klien utama untuk menjual dan membeli aset. Hal ini terutama didorong oleh gagasan bahwa pengelola uang berutang kewajiban fidusia kepada klien utama dan harus bertindak dengan loyalitas dan itikad baik yang tinggi, atau berpotensi menghadapi hukuman pidana atau perdata karena melanggar kontrak dan kehilangan hak atas kompensasi. Manajer investasi biasanya akan mengungkapkan semua fakta material mengenai kepemilikan dan kinerja akun.

Akun yang dikelola biasanya dilengkapi dengan persyaratan investasi minimum yang substansial dan struktur biaya transaksi. Banyak investor biasanya memulai investasi mereka dengan minimal $250, 000, meskipun beberapa pengelola uang juga dapat menerima akun terkelola dengan minimum seperti $100, 000 dan $50, 000.

Proporsi aset yang dikelola (AUM)Aset yang Dikelola (AUM)Aset yang dikelola (AUM) adalah total nilai pasar dari sekuritas yang dimiliki atau dikelola oleh lembaga keuangan atas nama kliennya. menentukan iuran tahunan manajer. Jumlah gaji sangat bervariasi oleh seorang manajer, tetapi 1% dan 2% dari AUM adalah yang paling umum. Tambahan, ukuran aset akun menentukan jumlah diskon yang ditawarkan manajer, Artinya semakin kecil portofolio, semakin besar persentase biaya. Karena biaya adalah biaya investasi, mereka dapat dikurangkan dari pajak.

Akun Managed vs. Reksa Dana

Kesamaan rekening terkelola dan reksa dana adalah dalam pengelolaan aktif portofolio atau kumpulan uang yang diinvestasikan pada berbagai kelas aset. Reksa dana secara teknis adalah jenis akun terkelola di mana manajer uang profesional disewa oleh perusahaan dana untuk mengawasi investasi dalam portofolio dana.

Mirip dengan akun terkelola, manajer memiliki wewenang penuh atas keputusan investasi sehari-hari, yang disesuaikan dengan tujuan dana secara keseluruhan. Investasi reksa dana mencapai rekor tertinggi pada 1950-an, dan selama periode tersebut, reksa dana disebut-sebut sebagai sarana investasi bagi investor ritel kecil untuk mengumpulkan pengalaman dan keahlian profesional dalam pengelolaan uang. Sebelumnya, layanan ini merupakan perlindungan bagi investor dengan kekayaan bersih tinggi.

Kelebihan dan Kekurangan Managed Accounts (Dibandingkan Reksa Dana)

Akun terkelola dan reksa dana menjadi semakin populer di kalangan investor dengan kekayaan bersih tinggi. High Net Worth Individual (HNWI) Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai. Investor sering beralih ke pengelolaan uang pribadi karena banyaknya pilihan yang tersedia saat ini. Dalam pengaturan seperti itu, klien dibebaskan dari keterlibatan rumit dalam transaksi individu. Beberapa kelebihan dan kekurangan rekening terkelola dibandingkan reksa dana adalah sebagai berikut:

kelebihan

• Pengawasan profesional atas akun terkelola memenuhi kebutuhan klien; reksa dana menawarkan manajemen portofolio tingkat lanjut yang sejalan dengan tujuan reksa dana.
• Akun terkelola dapat diatur waktunya untuk mengurangi beban pajak; investor di reksa dana tidak memiliki pilihan dalam hal pembayaran keuntungan modal.
• Transaksi yang melibatkan aset dalam akun yang dikelola diungkapkan secara transparan kepada investor; investor reksa dana tidak memiliki aset reksa dana, dan sebagai gantinya, berbagi nilai aset.

Kontra

• Persyaratan investasi minimum untuk akun terkelola tinggi, biasanya sejumlah enam digit dolar; investasi awal di reksa dana relatif lebih rendah.
• Menginvestasikan atau melepaskan aset akun terkelola dapat memakan waktu beberapa hari; saham dalam reksa dana dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan dapat dijual atau dibeli setiap hari.
• Biaya tahunan, yang dapat mempengaruhi pengembalian secara keseluruhan, digunakan untuk memberi kompensasi kepada manajer akun terkelola; kompensasi dari reksa dana lebih rendah karena mereka menggunakan biaya pengeluaran untuk menghitung biaya tahunan.

Pertimbangan Manajemen dan Transaksional

Dalam hal manajemen, manajer dana profesional dipekerjakan untuk mengawasi akun terkelola dan reksa dana. Akun terkelola disesuaikan agar sesuai dengan risiko tertentu, tujuan, dan kebutuhan klien. Reksa dana dikelola atas nama pemegang reksa dana lain dan disesuaikan dengan tujuan investasi dan imbal hasil.

Dalam hal transaksi, akun terkelola mungkin lebih lambat. Sebagai contoh, investasi penuh mungkin tertunda karena klien belum menyediakan jumlah penuh uang yang dibutuhkan.

Sebaliknya, transaksi reksa dana jauh lebih cepat karena aset dapat dibeli dan ditebus setiap hari, seperti yang diinginkan. Namun, beberapa penalti berlimpah ketika reksa dana ditebus sebelum dipegang untuk jangka waktu tertentu.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi aset mengacu pada strategi di mana individu membagi portofolio investasi mereka di antara berbagai kategori yang berbeda
• No-Load FundNo-Load FundNo-load fund adalah jenis reksa dana dimana saham dibeli dan dijual tanpa biaya komisi untuk pembelian atau penjualan yang diambil dari
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Biaya TransaksiBiaya TransaksiBiaya transaksi adalah biaya yang dikeluarkan yang tidak dibebankan kepada peserta transaksi. Mereka adalah biaya hangus yang dihasilkan dari perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi yang kompetitif.