Apa itu Lindung Nilai Inflasi?

Lindung nilai inflasi adalah investasi yang dilakukan dengan tujuan untuk melindungi investor dari penurunan daya beli uang akibat kenaikan harga barang dan jasaProduk dan JasaProduk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk diakuisisi, perhatian, atau konsumsi sementara layanan adalah barang tidak berwujud, yang timbul dari. Investasi ideal untuk lindung nilai terhadap inflasi termasuk investasi yang mempertahankan nilainya selama inflasi atau kenaikan nilainya selama periode waktu tertentu.

Secara tradisional, investasi seperti emas dan real estat lebih disukai sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Namun, beberapa investor masih lebih suka berinvestasi di saham dengan harapan dapat mengimbangi inflasi dalam jangka panjang.

Ringkasan

• Lindung nilai inflasi mengacu pada investasi yang melindungi investor dari penurunan daya beli uang akibat inflasi.
• Investasi diharapkan untuk mempertahankan atau meningkatkan nilai selama siklus inflasi.
• Investor terlibat dalam lindung nilai inflasi dengan tujuan melindungi nilai investasi mereka dan menjaga biaya operasional tetap rendah.

Mengapa Perusahaan Melakukan Lindung Nilai Terhadap Inflasi

Di bawah ini adalah beberapa alasan mengapa perusahaan melakukan lindung nilai terhadap inflasi:

1. Lindungi nilai investasi mereka

Alasan utama mengapa perusahaan melakukan lindung nilai inflasi adalah untuk melindungi investasi mereka dari kehilangan nilai selama periode inflasi. Jenis investasi tertentu meningkat nilainya selama siklus ekonomi normal tetapi menurun selama siklus inflasi setelah memperhitungkan efek inflasi.

Sebagai contoh, investor dapat memperoleh investasi dengan pengembalian tahunan sebesar 5%. Namun, di akhir tahun, ketika investor berencana untuk menjual investasi, tingkat inflasi meningkat menjadi 6%. Artinya investor akan mengalami kerugian sebesar 1%, yang merupakan kerugian dalam daya beli mereka.

Untuk menghindari inkonsistensi dalam nilai investasi mereka, investor mencari investasi stabil yang mempertahankan atau tumbuh nilainya selama periode inflasi. Sebagai contoh, real estatReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan bangunan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll. dianggap sebagai lindung nilai inflasi yang baik karena pendapatan sewa dan nilai pasar properti real estat cenderung dipertahankan atau meningkat selama periode inflasi.

2. Jaga agar biaya operasional tetap rendah

Ketika sebuah perusahaan memproyeksikan bahwa biaya operasinya akan meningkat selama periode inflasi, mereka mungkin melakukan investasi yang membantu mereka menjaga biaya operasional tetap rendah. Biasanya, inflasi mengakibatkan biaya produksi barang dan jasa yang lebih tinggi, yang cenderung mengurangi pengembalian portofolio. Untuk mengatasi inflasi, perusahaan mungkin terpaksa menaikkan harga untuk produk mereka, memangkas biaya operasional mereka, atau bahkan menerima pengurangan marginProfit MarginDalam akuntansi dan keuangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama.

Sebagai contoh, selama inflasi, pasokan minyak berfluktuasi, dan harga meningkat. Mereka mungkin sangat meningkatkan biaya operasi untuk maskapai penerbangan. Minyak adalah biaya utama, dan kenaikan harga minyak dapat sangat mempengaruhi margin keuntungan bagi perusahaan-perusahaan ini.

Maskapai penerbangan dapat terlibat dalam lindung nilai inflasi dengan mengakuisisi kilang minyak untuk mengurangi risiko kenaikan harga bahan bakar. Sedemikian rupa, mereka memproduksi bahan bakar jet untuk pesawat dan jet mereka alih-alih membelinya dari pemasok dengan harga pasar.

Cara Lindung Nilai Terhadap Inflasi

Pemerintah menentukan apakah inflasi akan terjadi di masa depan atau tidak dengan menganalisis berbagai indikator ekonomi. Ini juga dapat menyebarkan langkah-langkah seperti Indeks Harga Konsumen (CPI)Indeks Harga Konsumen (CPI)Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel yang biasa dibeli, yang mengukur perubahan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa konsumen dalam rumah tangga. Ketika inflasi terjadi, pemerintah akan mengambil tindakan untuk mengelola volatilitas pasar, tetapi harga barang dan jasa akan terus naik.

Investor dapat menerapkan langkah-langkah berikut untuk melindungi diri dari penurunan daya beli uang selama periode inflasi:

1. Beli Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) adalah obligasi yang didukung pemerintah yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS, dan mereka adalah beberapa sekuritas teraman di dunia karena didukung oleh Pemerintah AS. Artinya mereka bebas dari default riskDefault RiskDefault risk, juga disebut probabilitas default, adalah probabilitas bahwa peminjam gagal melakukan pembayaran pokok dan bunga secara penuh dan tepat waktu, , dan tidak ada risiko bahwa pemerintah akan gagal memenuhi kewajibannya.

TIP juga mencakup komponen perlindungan inflasi. Mereka menyesuaikan nilai prinsip sesuai dengan perubahan CPI. Meskipun TIPS mungkin tidak menghasilkan pengembalian tertinggi, mereka dirancang untuk meningkat nilainya ketika tingkat inflasi meningkat, dan kadang-kadang dapat mengungguli treasury jika inflasi muncul kembali.

Namun, TIPS tidak sepenuhnya sempurna karena dapat turun nilainya untuk sementara saat suku bunga naik. TIP ideal untuk investor yang mencari perlindungan terhadap inflasi dan default kredit, dan investor yang tidak berpengalaman dapat membelinya melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

2. Tambahkan saham ke portofolio Anda

Jika inflasi muncul kembali, investasi dalam saham akan menikmati keuntungan sementara pasar obligasi akan menderita karena menghasilkan pendapatan tetap secara keseluruhan. Saham melakukan lindung nilai terhadap inflasi dalam dua cara utama, yaitu., saham membayar dividen, dan mereka tumbuh dari waktu ke waktu. Ketika perusahaan meningkatkan pendapatan bersih mereka, mereka juga meningkatkan dividen yang dibagikan kepada pemegang saham, yang menjamin investor arus kas yang lebih tinggi di masa depan.

Arus kas yang lebih tinggi meningkatkan daya beli investor bahkan ketika tingkat inflasi meningkat. Juga, saham cenderung tumbuh nilainya dalam jangka panjang, dan memegang portofolio saham yang terdiversifikasi dapat melindungi investor dari penurunan daya beli uang. Sebagai contoh, saham yang dibeli sekitar $1, 000 sekarang bisa bernilai lebih dari $100, 000 dalam 10 sampai 20 tahun ke depan.

3. Diversifikasi portofolio Anda

Ukuran lain yang dapat diambil investor untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi adalah dengan menciptakan portofolio saham yang terdiversifikasi dari seluruh dunia. Ketika perekonomian AS mengalami penurunan daya beli uang, ekonomi lain seperti Jepang, Australia, dan Korea Selatan mungkin mengalami siklus stabil yang menghasilkan keuntungan positif bagi investor.

Menciptakan diversifikasi portofolio saham dari negara lain dapat melindungi investor dari penurunan daya beli uang di pasar AS.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian
• Exchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF) adalah kendaraan investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini.
• Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat serta pengorbanan dari berinvestasi di dalamnya
• Purchasing Power Parity Purchasing Power ParityKonsep Purchasing Power Parity (PPP) adalah alat yang digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup